Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия

Для качественной оценки финансового положения предприятия рассчитаем основные финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности анализируемой организации (таблица 2.11).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность немедленного выполнения предприятием финансовых обязательств, показывая, какая часть имеющейся краткосрочной задолженности может быть погашена в данный момент.

Расчетные значения показателя абсолютной ликвидности свидетельствуют, что в 2009 г.- 13%, в 2010 г. - 2%, в 2011 г. - 4% анализируемое предприятие могло погасить краткосрочной задолженности немедленно на дату составления баланса за счет имеющихся у организации денежных средств.

Таблица 2.11 - Анализ показателей ликвидности ЗАО "Сибирская кожгалантерея"

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности

Нормальное ограничение

Значение показателя

Изменения 2011 к 2010

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

1. Денежные средства, тыс. руб.

109

64

126

+62

2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

3768

2638

476

-2162

3. Итого денежных средств и дебиторской задолженности, тыс. руб. (стр. 1+ стр. 2)

3877

2702

602

-2100

4. Запасы, тыс. руб.

1438

5177

7020

+1843

5. Итого ликвидных средств, тыс. руб. (стр.3+стр. 4)

5315

7879

7622

-257

6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

896

4176

3916

-260

7. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1/стр.6)

0,2-0,25

0,13

0,02

0,04

+0,02

8. Коэффициент критической ликвидности (стр. 3/стр.6

0,7-0,8

4,33

0,65

0,16

-0,49

9. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), (стр. 5/стр.6)

1-2

5,94

1,89

1,95

0,06

10. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, (стр. 4/стр.6)

0,5-0,7

1,61

1,24

1,8

0,56

Наблюдается снижение значения данного коэффициента: в 2010 году по отношению к 2009 году его уровень уменьшился на 0,11 пунктов, в 2011 году по сравнению с базисным годом значение показателя снизилось на 0,2 пункта. Это свидетельствует о росте дефицита оборотных средств самой ликвидной части активов (денежных средств) в анализируемой организации.

В ЗАО "Сибирская кожгалантерея" наблюдается тенденция снижения коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности снизился за анализируемый период на 4,17, и составил на конец года 0,16, что в 5,3 раза ниже оптимальной величины. Следовательно, организация на начало анализируемого периода могла покрывать свои текущие обязательства более чем в 4 раза наиболее ликвидными активами (денежными средствами и дебиторской задолженностью).

Коэффициент текущей ликвидности снизился за 2009-2011 гг. на 3,99, причем на конец периода на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,95 руб. текущих активов, из них 1,79 руб. запасов. Это свидетельствует о том, что исследуемая организация в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у нее недостаточно.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств вырос за исследуемый период на 0,2 пункта, при этом значительно превышая допустимое значение.

Похожие статьи




Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия

Предыдущая | Следующая