Анализ финансового состояния предприятия - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Основной целью проведения финансового анализа ООО "ГК Промоборудование" является оценка состояния организации, с точки зрения его ликвидности, платежеспособности, устойчивости предприятия, выявление проблемных и слабых сторон для разработки мероприятий по их решению.

Проанализируем финансовое состояние деятельности ООО "ГК Промоборудование".

Алгоритм исследования можно представить следующим образом:

- анализ показателей деятельности организации; - анализ ликвидности баланса; - анализ финансовых результатов деятельности.

Рассмотрим данные анализа основных финансовых показателей за 2013 - 2014 г. г. в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ показателей деятельности организации ООО "ГК Промоборудование" за 2013 -2014 г. г.

#№	Показатели	Сумма (тыс. руб.)	Изменения (+,-)
2013	2014	Абсолютное (тыс. руб.)	Темп прироста (%)
1	Выручка (нетто) от продажи товаров (работ, услуг), тыс. руб.	104 962	118 855	+13 893	+13,24
2	Себестоимость проданных товаров (работ, услуг), тыс. руб.	104 426	118 050	+13 624	+13,05
3	Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	536	805	+269	+50,19
4	Чистая прибыль, тыс. руб.	401	778	+377	+94,01
5	Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб.	1 854	2 392	+538	+29,02
6	Среднесписочная численность работников, чел.	22	25	+3	+13,64
7	Рентабельность продаж, %	0,51	0,67	+0,16	+31,37
8	Фондоотдача, тыс. руб.	56,68	49,69	-6,99	-12,33
9	Производительность труда, тыс. руб.	4 771	4 754,2	-16,8	-0,35
10	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5058	0,3903	-0,1155	-22,84
11	Коэффициент текущей ликвидности	0,9416	0,9614	+0,0198	-2,10

По рассчитанным показателям за 2013-2014 г. г. можно заключить, что организация стабильно развивается. Это достаточно хорошие показатели для компании, которая была зарегистрирована 6 ноября 2012 г.

Произошло значительное увеличение чистой прибыли из-за увеличения выручки от основной деятельности, что является положительным фактором в финансовом развитии компании. Увеличение на 377 тыс. руб., это на 94,01 % больше, чем в 2013 г.

Себестоимость возросла пропорционально объему выручки на 13 624 тыс. руб., что на 13,05%. Компания может снизить себестоимость только поиском новых и выгодных поставок оборудования для дальнейших перепродаж.

Рентабельность продаж не высокая, но к 2014 г. произошло не значительное увеличение на 0,16%, что характеризует увеличение доли прибыли в каждом заработанном рубле.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 538 тыс. руб. в 2014 г., это на 29,02 %. Это увеличение произошло из-за внедрения новых основных средств в эксплуатацию.

Увеличение численности на 3 человека вызвало уменьшение производительности труда в 2014 г. Внедрение в работу нового оборудования, возможно, может изменить производительность персонала в лучшую сторону в 2015 г., и интересные стимулирующие программы для менеджеров по продажам.

Фондоотдача - это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Фондоотдача показывает тенденцию к снижению, т. е. уменьшилась на -6,99. Это связано с вводом новой техники в эксплуатацию, что вызвало снижение производительности оборудования.

Наиболее жестким критерием ликвидности активов организации является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть наиболее ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

К = А1 / (П1 + П2), (9)

Где А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения);

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиты и займы);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность + резервы предстоящих расходов).

Нормативное ограничение означает, что каждый день подлежит погашению не менее 20% краткосрочных обязательств организации. ООО "ГК Промоборудование" может погасить в 2014 г. 30% краткосрочных обязательств, это говорит о достаточной доле денежных средств для погашения обязательств. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня дебиторской задолженности, краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить погашение текущих обязательств по кредитам и расчетам за счет оборотных активов.

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), (10)

ГдеА1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи которых меньше 12 месяцев + прочие оборотные активы);

А3 - медленно реализуемые активы (запасы + НДС);

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиты и займы);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность + резервы предстоящих расходов).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2014 г. идет к увеличению составила 0,9614, что характеризует компанию о способности погасить обязательства за счет всех оборотных активов и о медленном укреплении финансового положения, однако в любом случае этот показатель не дотягивает нормы.

Анализ ликвидности баланса проводится с целью установления платежеспособности предприятия, степень покрытия обязательств активами.

Сравним показатели ООО "ГК Промоборудование" с оптимальными показателями, представленными в таблице 2.

Таблица 2 - Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса

Группировка активов	2013	2014	Оптимальное соотношение	Группировка пассивов	2013	2014
Наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	892	949	?	Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов учредителям)	21322	31505
Быстро Реализуемые активы А2 (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)	11616	16673	?	Краткосрочные обязательства П2 (займы и кредиты, резервы предстоящих платежей, прочие краткосрочные обязательства)	3405	13641
Медлено Реализуемые активы А3 (запасы, НДС по приобретенным ценностям)	10776	25783	?	Долгосрочные обязательства П3	-	-
Трудно Реализуемые активы А4 (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность)	1854	2930	?	Постоянные пассивы П4 (Собственный капитал, доходы будущих периодов)	411	1189

Согласно анализу ликвидности показал, что происходит увеличение показателей труднореализуемых. Быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы имеют тенденцию к снижению.

Так как А1 < П1, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов;

А2 > П2, означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;

А3 > П3, означает, что медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов, т. к. в организации долгосрочные пассивы отсутствуют.

А4 > П4, что свидетельствует о несоблюдении стабильного условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. Труднореализуемые активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности больше постоянных пассивов, что характеризует преобладание внеоборотных активов над собственным капиталом. Рассмотрим соотношение расходов и доходов в таблице 3.

Таблица 3 - Соотношение доходов и расходов организации

№ п/п	Показатель	2013 год	2014 год	Изменение (+,-)
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб	%
1	Доходы организации - всего, в том числе:	104 982	100	124 526	100	+19 544	-
1.1	Выручка	104 962	99	118 855	95	+13 893	-4
1.2	Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
1.3	Прочие доходы	20	1	5 671	5	+5 651	+1
2	Расходы - всего,	104 581	100	123 748	100	+19 167	-
В том числе
2.1	Себестоимость продаж	104 426	99,85	118 050	95,4	+13 624	-4,45
2.2	Проценты к уплате	645	0,5	+645
2.3	Прочие расходы	49	0,05	4 900	4	+4 851	+0,35
2.4	Текущий налог на прибыль	106	0,1	153	0,1	+47	-
3	Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,003	1,006	+0,003

По данным отчета о финансовых результатах был проведен анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитаем коэффициенты соотношения доходов и расходов организации. По таблице 3 мы видим, что в 2014 г. превышение доходов над расходами выросло на 0,003. Это незначительный и медленный рост вызван увеличением объема прочих доходов и увеличением выручки от основной деятельности. И действительно, у ООО "ГК Промоборудование" в 2014 г. значительно увеличились покупатели арендаторы, и расширился круг организаций покупателей. В 2014 г. у компании появились проценты к уплате, это связано с приобретением обязательств у банков. Организации следовало бы рассмотреть структуру себестоимости продукции. Для этого следует расширить список поставщиков, составив выгодные договора на поставку товара с наилучшим качеством и с наилучшей ценой. Также, следует обратить внимание на статью "Прочие расходы", где отражены представительские расходы, объем которых увеличился на 0,35 в доле всех расходов.

Согласно подчитанным и проанализированным данным можно сказать, что общий показатель ликвидности баланса выражает неустойчивое финансовое состояние общества, таким образом баланс можно практически назвать неликвидным.

По данным таблицы 4 мы видим, что динамики показателей за 2014 г. положительные. Значительное преувеличение наблюдается у прибыли до налогообложения, это связано с увеличением у предприятия прочих доходов в 2014 г. на 424 тыс. руб. В связи с отсутствием отложенных налоговых обязательств у организации размер налога на прибыль составил ровно 20% и была равна 153 тыс. руб.

Чистая прибыль как следствие тоже увеличилась со значительным рывком на 94 %, что составила в 2014г. 778 тыс. руб. Как писалось ранее, по решению учредителей прибыль остается без распределения на 84 счете "Нераспределенная прибыль".

Прибыль от прочих доходов в 2014 г. составила 126 тыс. руб., значительное улучшение, т. к. в 2013 г. был получен убыток по прочим операциям в размере 29 тыс. руб.

Фактором увеличения валовой прибыли служит рост выручки, однако характерно пропорциональное увеличение себестоимости продукции, поэтому компании следует рассмотреть структуру затрат себестоимости продукции, товаров. Таким образом, в ООО "ГК ПРОМОБОРУДОВАНИЕ" наблюдается рост прибылей на протяжении анализируемого периода.

Таблица 4 - Анализ прибыли ООО "ГК Промоборудование" за 2013-2014 г. г.

№ п/п	Статьи	Абсолютные значения, тыс. руб.	Изменения
В абсолютных величинах, тыс. руб.	Темп прироста
2014	2013	2014	2013	2014	2013
1	Выручка от продажи (за минусом НДС)	118 855	104 962	+13 893	+104 962	13,24	-
2	Себестоимость проданных Т, Р,У	(118 050)	(104 426)	+13 624	+104 426	13,05	-
3	Прибыль (убыток) от продаж	805	536	+269	+536	50,19	-
4	Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
5	Проценты к уплате	645	-	+645	-	-	-
6	Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
7	Прочие доходы	5 671	20	+5 651	+20	28 255	-
8	Прочие расходы	(4 900)	(49)	+4 851	+49	9 900	-
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	931	507	+424	+507	83,63	-
10	Текущий налог на прибыль	(153)	(106)	+47	+106	44,34	-
11	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	778	401	+377	+401	94	-

На рисунке 2 наглядно показана тенденция роста прибылей компании. Превышение почти в 2 раза, что характеризует организацию как положительно развивающую компанию.

Рисунок 2. Анализ структуры прибылей

ООО "ГК Промоборудование" за 2013-2014 г. г.

Таким образом, изучив документы финансовой отчетности за 2013 г. можно сделать вывод, что в 2013 г. раздел Капитал и Резервы у компании состоял только лишь из уставного капитала размером 10 000 руб. и нераспределенной прибыли размером 401 000 руб.

А в 2014 г. капитал организации составил 1 189 000 рублей. Это уставный капитал размером 10 000 рублей + нераспределенная прибыль за 2014 г. размером 778 000 рублей + нераспределенная прибыль за 2013 г. в размере 401 000 рублей. В 2015 г. нераспределенная прибыль прошлых лет не распределялась между учредителями. Следует отметить, что компания ООО "ГК Промоборудование" не получает доходы от участия в других организациях. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности предприятия. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Важность анализа данных показателей связана с тем, что от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. С размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов; ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В таблице 5 представлены показатели деловой активности и оборачиваемости ООО "ГК Промоборудование".

Таблица 5 - Основные показатели оценки деловой активности

Показатель	Формула расчета	2013	2014	Изменение
2014г. к 2013г.
Оборачиваемость активов, оборот	Вр/А	4,18	2,57	-1,61
Оборачиваемость оборотных активов, оборот	Коб=Вр/Аоб	4,51	2,74	-1,77
Период оборачиваемости оборотных активов, дн.	Тоб=365/Коб	80,93	133,21	52,28
Оборачиваемость запасов	Кз=Себест/З	9,69	4,58	-5,11
Период оборачиваемости запасов	Тз=365/Кз	37,67	79,69	42,02
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Кдз=Вр/ДЗ	9,04	7,13	-0,91
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Тдз=365/Кдз	40,38	51,19	10,81
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Ккз=Вр/КЗ	4,92	3,77	-1,15
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	Ткз=365/Ккз	74,19	96,82	22,63
Продолжительность операционного цикла	Тоц=Тз+Тдз	78,05	130,88	52,83
Продолжительность финансового цикла	Тфц=Тоц-Ткз	3,86	34,06	30,20

Показатели оборачиваемости за последний год снизились. Необходимо вывить причины отрицательных изменений.

Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства, какой размер прибыли получается в итоге, сколько выручки от реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Данный показатель уменьшился за год на 1,61 пункта, что говорит о неэффективном использовании ресурсов предприятия.

Оборачиваемость оборотных активов характеризует адекватность объема оборотного капитала хозяйственной деятельности предприятия. Если оборотные средства недостаточны, то это не позволяет получать больше прибыли за расширения оборота, если избыточны - часть капитала остается невостребованной, и, с учетом стоимости капитала, ведет к убыткам.

Оценку влияния факторов можно провести способом цепных подстановок. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотных средств определяется умножением однодневного оборота (ВДн) по реализации на изменение продолжительности оборота:

+ОбС = В/ ТК *?ТОб = ВДн* ?ТОб, (11)

Где ?ТОб - абсолютное изменение продолжительности оборота.

+ОбС = 118855/365*52,28=+17023,94 тыс. руб

На данном предприятии в связи со снижением оборачиваемости оборотного капитала на 52,28 дней произошло дополнительное привлечение оборотных средств на сумму 17023,94 тыс. руб.

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости на изменение суммы выручки, можно использовать следующую факторную модель:

В = ОбА * Коб (12)

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

? ВКоб= ОбА1* ?КоБ= 23284 * (-1,77)= -41212,68 тыс. руб.

В результате уменьшения интенсивности использования оборотных средств произошло снижение выручки на 41212,68 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стал уменьшаться в 2014 году, что означает снижение коммерческого кредита предоставляемого предприятием. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности имеет нестабильный характер и увеличился в 2014 году, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Похожие статьи