Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия по его активам, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.
А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.
А3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела "Оборотные активы" и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела "Внеоборотные активы".
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела "Внеоборотные активы".
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы".
П2 - краткосрочные пассивы. Статьи "Заемные средства" и другие статьи раздела "Краткосрочные пассивы".
П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела "Капитал и резервы".
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1? П1; А2? П2; А3 ?П3; А4 ?П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 7 - Группировка активов и пассивов
Актив |
2008 |
2009 |
Пассив |
2008 |
2009 |
Платежный Излишек (недостаток) | |
А1 |
127 |
195 |
П1 |
386 |
3664 |
-259 |
-3469 |
А2 |
193 |
1513 |
П2 |
- |
- |
193 |
1513 |
А3 |
11271 |
13106 |
П3 |
4500 |
4500 |
6771 |
8606 |
А4 |
42 |
225 |
П4 |
6759 |
6875 |
-6717 |
-6650 |
БАЛАНС |
11633 |
15039 |
БАЛАНС |
11645 |
15039 |
- |
- |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение.
А1 П1; А2 П2; А3 П3; A4 П4
На начало года: 127 386; 193 0; 11271 4500; 42 6759
На конец года: 195 3664; 1513 0; 13106 4500; 225 6875
Как в начале года так и в конце одно из неравенств не соблюдается, следовательно, ликвидность баланса отличается от абсолютной за счет не соответствия первому условию: денежных средств у предприятия меньше, чем краткосрочных обязательств.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
Ктл(н) = (127+193+11271) / 386 = 30,03
Ктл(к) = (195+1513+13106) / 3664 = 4,04
Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)
Кбл(н) = (127+193 ) / 386 = 0,83
Кбл(к) = (195+1513) / 3664 = 0,47
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:
Каб. л = А1/(П1+П2)
Каб. лик (н) =127/ 386 = 0,33
Каб. лик (к) = 195/3664 = 0,05
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.
По данным вышеприведенных расчетов составим таблицу.
Таблица 8 - Относительные показатели платежеспособности предприятия
Показатель |
2008 |
2009 |
Абс. откл. |
Коэффициент текущей ликвидности |
30,03 |
4,04 |
-25,99 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,83 |
0,47 |
-0,36 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,33 |
0,05 |
-0,28 |
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Т. е. в начале года 30,03 денежных единиц текущих активов приходились на 1 денежную единицу текущих обязательств, а в конце года 4,04, это изменение вызвано увеличением краткосрочных обязательств предприятием.
Коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1). В организации коэффициент быстрой ликвидности на начало года соответствует норме 0,83, а на конец года не соответствует, т. к равен 0,47, что говорит нам о рискованной ситуации. Если потребуется срочная оплата обязательств организации, она просто не сможет ликвидировать долг полностью.
Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в начале периода соответствовал норме 0,33, но к концу года ситуация изменилась в отрицательную сторону. Этот показатель составил всего лишь 0,05, т. е. в случаи требования возврата обязательств фирма не сможет погасить их в ближайшее время.
Похожие статьи
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "Совхоз Тепличный" за 2005-2007 годы. Таблица 3 Анализ ликвидности баланса 2005 год, тыс. руб. Платежный излишек...
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Открытое акционерное общество "Нефтекамскшина" - крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Основная деятельность - производство шин для...
-
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА - Оборотные средства в сфере деятельности предприятия НГДУ
Анализ ликвидности баланса характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т....
-
Оценка платежеспособности предприятия - Финансовое оздоровление предприятия
Задание: Оцените платежеспособность предприятия на начало и конец года по данным, представленным в таблице № 3 "Агрегированный баланс предприятия". Если...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Пути повышения прибыльности и рентабельности ОАО "ГК "Космос" Важнейшим критерием оценки экономического состояния гостиничных комплексов, определяющим...
-
Абсолютные показатели ликвидности - Финансовые показатели деятельности предприятия
Коэффициент общей платежеспособности: Коп = (НМА+ОС+ПЗ+НЗП+ГП)/ЗС Где НМА - нематериальные активы; ОС - основные средства; ПЗ - производственные запасы;...
-
Ликвидность: понятие, относительные показатели - Финансовые показатели деятельности предприятия
Ликвидность -- это способность фирмы быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж и...
-
Для того, что бы понять является ли бухгалтерский баланс ООО "Кристалл" ликвидным построим вспомогательную таблицу (таблица 2.1), в которую включим...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам и определяется с помощью...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
В пассиве баланса отражаются источники, за счет которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...
-
L1 = L1 = L1 =0,09 L1 = Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее...
-
В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...
-
Анализ ликвидности ОАО "Мостоотряд-99" начинается с расчета основных финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятия рассчитываться по...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Альтернатива" - Антикризис
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности
Ликвидность - это наличие у предприятия ликвидных активов и их способность обращаться в денежные средства (желательно без убытка и в кратчайшие сроки)....
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Вывод из финансового анализа предприятия РУСАЛ Сделав расчеты коэффициентов можно сделать вывод о успешной работе предприятия, хотя это очевидно из...
-
Платежеспособность предприятия - его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Ликвидность - это готовность и...
-
Оценку состояния с любой позиции, будь то оценка ликвидности, кредитоспособности или платежеспособности компаний следует начинать с построения...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
-
Финансовый оборачиваемость платежеспособность ликвидность Предмет, содержание и задачи финансового анализа Под финансовым состоянием понимается...
-
Для оценки имущественного потенциала ОАО "НААЗ" проведем анализ показателей, характеризующих его имущественный потенциал (таблица 10). Таблица 10 -...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Баланс на 2014 и 2015 год смотреть в приложениях Подсчитанные коэффициенты 2015 год 2014 год Автономии 0,9 0,84 Маневренности СК 0,6 0,6 Отношение...
-
Понятие платежеспособности и ликвидности Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т. е. возможность...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
В условиях рыночной экономики и обостренной конкуренции в гостиничном бизнесе важное значение приобретает планирование финансовых результатов...
Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия