Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике, Предмет, содержание и задачи финансового анализа - Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый оборачиваемость платежеспособность ликвидность

Предмет, содержание и задачи финансового анализа

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже - и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью (9, с.291).

Финансовое состояние с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспектив можно оценить. В первом случае критериями оценки финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть его способность в полном объеме и своевременно вести по краткосрочным обязательствам расчеты.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов (14, с.315).

Если упоминают о ликвидности баланса предприятия, то говорят о наличии у него оборотных средств в таком размере, который является необходимым для погашения краткосрочных обязательств, которые предусмотрены контрактами. Платежеспособность представляет собой наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, которые достаточны для расчетов по кредиторской задолженности, срочного погашения требующей. Все выше сказанное позволяет сделать вывод, что основные признаки платежеспособности - это присутствие в нужном размере денег на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность не являются одинаковыми понятиями. К примеру, коэффициенты ликвидности могут говорить о финансовом положении предприятия как унормальное, но в общем эти результаты могут быть неправильными, если в оборотных активах большая доля приходится на неликвидные активы (например, запасы) и просроченную дебиторскую задолженность.

На долгосрочную перспективу финансовое состояние предприятия характеризует структура источников формирования имущества, а также степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

В связи с этим видно, что финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и прочим отношениям гарантированы.

Анализ финансового состояния предприятия строится, в основном, на относительных показателях, потому что в условиях инфляции абсолютные показатели баланса привести в сопоставимый вид практически невозможно. Можно сравнить относительные показатели с: рекомендуемыми значениями для характеристики степени риска и вероятности банкротства; такими же данными других предприятий, это позволяет увидеть сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с такими же данными за прошлые годы для оценки тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия и на основании определенных показателей дать рекомендации по его улучшению.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

Выявление и устранение своевременно недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Прогнозирование финансовых результатов, рентабельности экономической по реальным условиям хозяйственной деятельности и наличию собственных и заемных ресурсов, разработка разных типов финансового состояния.

Определение конкретных мероприятий, которые направлены на более эффективное использование финансовых ресурсов и улучшение финансового состояния организации.

Задачи анализа определяются интересами пользователей аналитическим материалом. К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы организации. Каждый из них использует информацию, исходя из своих интересов.

Есть еще и заинтересованные пользователи. К ним относятся собственники, акционеры, учредители, для которых нужно знать уровень эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы развития организации. В следующую группу пользователей информацией входит многочисленное количество сторонних хозяйствующих субъектов со своими интересами: кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг; потенциальные инвесторы с намерением принять решение о вкладе своих средств в организацию; поставщики с уверенностью в платежеспособности своих клиентов; аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов (13, с.232).

Информационной базой оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность, в частности, "Бухгалтерский баланс", "Отчет о прибылях и убытках", "Отчет о движении капитала", "Отчет о движении денежных средств", "Приложение к бухгалтерскому балансу". Также могут выступать источниками информации данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые раскрывают отдельные статьи баланса.

Чтобы достигнуть целей анализа, составляется таблица для горизонтального анализа баланса, где показывается динамика каждой статьи баланса (или в укрупненной форме).

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ, представление в виде относительных показателей финансового отчета. Это представление помогает увидеть долю каждой статьи баланса в общем итоге.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга.

Сведения, которые представлены в пассиве, позволяют аналитику определить, какие произошли изменения в составе собственного и заемного капитала, сколько долгосрочных и краткосрочных заемных средств вовлечено в оборот предприятия, т. е. пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому за них предприятие обязано. От того, насколько соотношение собственного и заемного капитала оптимально, финансовое положение предприятия во многом зависит. Разработка правильной финансовой стратегии многим предприятиям поможет увеличить эффективность своей деятельности.

Похожие статьи




Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике, Предмет, содержание и задачи финансового анализа - Анализ финансового состояния предприятия

Предыдущая | Следующая