Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина" - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка
Открытое акционерное общество "Нефтекамскшина" - крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Основная деятельность - производство шин для легковых, грузовых, легкогрузовых автомашин, сельскохозяйственной техники, автобусов.
Проведем анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Нефтекамскшина".
На основании данных форм №1 за 2010-2012 гг., представленных в Приложениях А, Б, В соответственно, составим таблицу 2 анализа ликвидности баланса ОАО "Нефтекамскшина" за 2010 г.
Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса ОАО "Нефтекамскшина" за 2010г.
Группа показателей |
Сумма |
Группа показателей |
Сумма |
Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
На Начало |
На конец | ||
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=3-6 |
9=4-7 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
1917 |
1164 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
1126033 |
926619 |
-1124116 |
-925455 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
708825 |
662559 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
1787422 |
1957112 |
-10785597 |
-1294553 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
963058 |
746999 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
453992 |
506788 |
509066 |
240211 |
Труднореализуемые активы (А4) |
2740169 |
2983410 |
Постоянные пассивы (П4) |
1046522 |
1003613 |
1693647 |
1979797 |
Баланс |
4413969 |
4394132 |
Баланс |
4413969 |
4394132 |
- |
- |
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2010 году составил 925455 тыс. руб.
Вторая группа неравенств также не соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный недостаток на конец отчетного периода за 2010 г. - 1294553 тыс. руб. Третье условие ликвидности баланса выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.
Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).
В таблице 3 представим результаты анализа ликвидности баланса за 2011 год.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ОАО "Нефтекамскшина" за 2011г.
Группа показателей |
Сумма |
Группа показателей |
Сумма |
Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
На начало |
На конец | ||
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=3-6 |
9=4-7 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
1164 |
368 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
926619 |
1335882 |
-1334718 |
-1335514 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
653856 |
1106112 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
1957112 |
2202452 |
-1303256 |
-1096340 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
747970 |
645566 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
506788 |
426778 |
241182 |
218788 |
Труднореализуемые активы (А4) |
2991142 |
3030558 |
Постоянные пассивы (П4) |
100613 |
817492 |
2890529 |
2213066 |
Баланс |
4394132 |
4782604 |
Баланс |
4394132 |
4782604 |
- |
- |
В 2011 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается как в первой, так и во второй группах. На конец отчетного периода в первой группе он составляет 1335514 тыс. руб., а во второй - 1096340 тыс. руб. Долгосрочные пассивы покрываются медленно реализуемыми активами, что удовлетворяет условию, однако, этого не достаточно, чтобы говорить о положительной ситуации ОАО "Нефтекамскшина". Четвертая группа показателей также не удовлетворяет условию. Платежный излишек на конец отчетного периода составляет 2213066 тыс. руб.
Результаты анализа ликвидности баланса за 2012 г. представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ОАО "Нефтекамскшина" за 2012г.
Группа показателей |
Сумма |
Группа показателей |
Сумма |
Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
На начало |
На конец | ||
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=3-6 |
9=4-7 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
368 |
7205 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
1335882 |
1006182 |
-1335514 |
-998977 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
1029406 |
297736 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
2202452 |
2244771 |
-1173046 |
-1947035 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
722272 |
822913 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
391180 |
321343 |
331092 |
501570 |
Труднореализуемые активы (А4) |
3024003 |
3191994 |
Постоянные пассивы (П4) |
846535 |
747552 |
2177468 |
2444442 |
4776049 |
4319848 |
Баланс |
4776049 |
4319848 |
- |
- |
В 2012 году ситуация не изменилась. Как и в двух предыдущих периодах условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.
Таким образом, анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ОАО "Нефтекамскшина" имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.
Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Для расчета ликвидности и платежеспособности воспользуемся рядом показателей.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка. л):
Ка. л2010.=
Ка. л2011.=
Ка. л2012.=
- Коэффициент общей ликвидности (Ко. л.):
Ко. л2010=
Ко. л2011=
Ко. л2012=
- Коэффициент срочной ликвидности (Кс. л.):
Кс. л2010=
Кс. л2011=
Кс. л2012=
- Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Кл. м.с):
Кл. м.с2010=
Кл. м.с2011=
Кл. м.с2012=
Для большей наглядности результаты расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Показатель |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Изменения, (+, -) | |
2011-2010 |
2012-2011 | ||||
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка. л) |
0,0004 |
0,0001 |
0,0022 |
-0,0003 |
0,0021 |
Коэффициент общей ликвидности (Ко. л.) |
0,4453 |
0,4778 |
0,3335 |
0,0325 |
-0,1443 |
Коэффициент срочной ликвидности (Кс. л.) |
0,222 |
0,3042 |
0,0911 |
0,0822 |
-0,2131 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Кл. м.с) |
0,2364 |
0,1669 |
0,2121 |
-0,0695 |
0,0452 |
Из данных таблицы видно, что за исследуемый период (2010-2012 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году снизился на 0,0003 пункта по сравнению с 2010 годом, однако в 2012 году данный коэффициент возрос на 0,0021 пункта, что связано с увеличением денежных средств предприятия. Это говорит о том, что предприятие может покрыть больше своих обязательств. Но в целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы. Коэффициент общей ликвидности в 2011 году увеличился на 0,0325 пункта, но в 2012 году он снизился на 0,1443 пункта, что связано с уменьшением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Низкое значение показателей срочной ликвидности говорит о необходимости систематической работы с дебиторами для обеспечения быстрого погашения дебиторской задолженности. В 2012 году данный показатель снизился на 0,2131 пункта. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств в 2012 году составил 0,2, то есть он вырос на 0,0452 по сравнению с 2011 годом. Но он не входит в рекомендуемый промежуток, что говорит о больших запасах и краткосрочных пассивах.
Определим тип финансовой устойчивости ОАО "Нефтекамскшина" за 2010 год. Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов и затрат:
СОС= 1003613 - 2983410 = -1979797 тыс. руб.;
СД = -1979797 + 400925 = -2380722 тыс. руб.;
ОИ = -2380722 + 1956755 = -423967 тыс. руб.
Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:
Фсос = -1979797 - 627160 = -2606957 тыс. руб.;
Фсд = -2380722 - 627160 = -3007882 тыс. руб.;
Фои = -423967 - 627160 = -1051127 тыс. руб.
Таким образом, трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости примет вид: S(Ф) = [0,0,0], что говорит о кризисном финансовом состоянии.
Аналогично проведем расчеты за 2011 и 2012 годы и представим данные в таблице 6.
Таблица 6 - Типы финансовой устойчивости ОАО "Нефтекамскшина" за исследуемый период (2010-2012 гг.)
Показатели |
2010 год, тыс. руб |
2011 год, тыс. руб |
2012 год, тыс. руб |
Общая величина запасов |
627160 |
601166 |
699836 |
Капитал и резервы |
1003613 |
817492 |
747554 |
Внеоборотные активы |
2983410 |
3030558 |
3191994 |
Наличие собственных оборотных средств |
-1979797 |
-2213066 |
-2444440 |
Долгосрочные пассивы |
400925 |
327209 |
225861 |
Функционирующий капитал (СД) |
-2380722 |
-1885857 |
-2218579 |
Краткосрочные кредиты и займы |
1956755 |
2202262 |
2244673 |
Общая величина источников |
-423967 |
316405 |
26094 |
Фсос = СОС - 3 |
-2606957 |
-2814232 |
-3144276 |
Фсд = СД - 3 |
-3007882 |
-2487023 |
-2918415 |
Фои = ОИ - 3 |
-1051127 |
-284761 |
-673742 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = S( Фсос), S( Фсд), S( Фои) |
0,0,0 |
0,0,0 |
0,0,0 |
Данные таблицы свидетельствуют о кризисном финансовом состоянии в исследуемом периоде, который характеризуется отсутствием средств для формирования запасов на предприятии.
Далее рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости рассматриваемой:
- Коэффициент капитализации (Ккап):
Ккап2010=
Ккап2011=
Ккап2012=
- Коэффициент независимости (автономии) (Кнез.):
Кнез2010=
Кнез2011=
Кнез2012=
- Коэффициент финансовой напряженности (Кфин. напр):
Кфин. напр2010=
Кфин. напр2011=
Кфин. напр2012=
- Коэффициент самофинансирования (Ксам. фин.):
Ксам. фин2010=
Ксам. фин2011=
Ксам. фин2012=
- Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст.):
Кфин. уст2010=
Кфин. уст2011=
Кфин. уст2012=
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КСОС):
КСОС2010=;
КСОС2011=
КСОС2012=.
Занесем данные показатели в таблицу 7.
Таблица 7 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО "Нефтекамскшина" за 2010-2012 гг.
Показатель |
2010год |
2011 год |
2012 год |
Изменения (+, -) | |
2011-2010 |
2012-2011 | ||||
Коэффициент капитализации (Ккап) |
3,3783 |
4,8503 |
4,7787 |
1,472 |
-0,0716 |
Коэффициент независимости (автономии) (Кнез.) |
0,2284 |
0,1709 |
0,1731 |
-0,0575 |
0,0022 |
Коэффициент финансовой напряженности (Кфин. напр) |
0,7716 |
0,829 |
0,8269 |
0,0574 |
-0,0021 |
Коэффициент самофинансирования (Ксам. фин.) |
0,296 |
0,2062 |
0,2093 |
-0,0898 |
0,0031 |
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст.) |
0,3196 |
0,2393 |
0,2253 |
-0,0803 |
-0,014 |
Коэффициент обеспеченности собствен - ными оборотными средствами (КСОС) |
-1,4033 |
-1,2631 |
-2,1673 |
0,1402 |
-0,9042 |
Из данных таблицы видно, что значения коэффициента капитализации не превышают рекомендуемое значение, то есть они ниже 0,5, что является положительной тенденцией. В 2011 году данный показатель увеличился на 1,472 отн. ед., но в 2012 году он уменьшился на 0,0716 отн. ед.. Это свидетельствует о том, что в 2012 году финансовое положение стало устойчивее. Значения коэффициента независимости не входят в пределы нормы, а находятся ниже (в 2010 г. - 0,2284, в 2011 г. - 0,1709, в 2012 г. - 0,1731). Это говорит о неустойчивости финансового положения. Значения коэффициента финансовой напряженности превышают рекомендуемые пределы. Хоть и в 2012 году данный показатель снизился на 0,0021 отн. ед., ситуация в компании не улучшилась. Данные коэффициента самофинансирования говорят о том, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств, так как за исследуемый период показатели ниже 1. Это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Коэффициент финансовой устойчивости имеет отрицательную тенденцию, так как показатели за исследуемый период меньше 0,6. Более того, данный показатель с каждым годом уменьшается: в 2011 году он снизился до 0,2393 отн. ед., в 2012 году - до 0,2253 отн. ед. Показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами являются отрицательными, что говорит о недостатке оборотных средств. В целом рассмотренные показатели свидетельствуют о низком уровне финансовой устойчивости ОАО "Нефтекамскшина".
Похожие статьи
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
-
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам и определяется с помощью...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "Совхоз Тепличный" за 2005-2007 годы. Таблица 3 Анализ ликвидности баланса 2005 год, тыс. руб. Платежный излишек...
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
Финансовый оборачиваемость платежеспособность ликвидность Предмет, содержание и задачи финансового анализа Под финансовым состоянием понимается...
-
Заключение - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка
Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Организация развивается при условии обеспечения...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
В отчетном году по сравнению спрошлымгодомнаблюдается снижение рентабельности активовна 14 процентных пункта. Что произошло под влиянием снижении...
-
Анализ статистических данных об инвестиционной активности предприятий за 2012-2015 годы Для того чтобы изучить уровень инвестиционной активности...
-
Основной целью проведения финансового анализа ООО "ГК Промоборудование" является оценка состояния организации, с точки зрения его ликвидности,...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость предприятия -- это финансовое состояние предприятия и его ресурсов, при помощи которого обеспечивается развитие фирмы на...
-
Таблица 1.1 Ключевые абсолютные показатели Показатель Предыдущий год Отчетный год Валюта баланса, тыс. руб. 81 548 048 82 636 138 Численность работающих,...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
Введение - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка
В условиях финансово - экономического кризиса коммерческие организации вынуждены пересматривать условия договоров с поставщиками, заказчиками; все...
-
Финансовое состояние и характеризующие его показатели - Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями наличия у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для...
-
Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка...
-
Платежеспособность предприятия - его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Ликвидность - это готовность и...
-
Проблемы финансового состояния предприятий и направления их решения - Анализ финансового состояния
В настоящее время финансы многих белорусских предприятий находятся в кризисном состоянии, о чем свидетельствует: - значительный недостаток денежных...
-
В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную...
-
Анализ ликвидности ОАО "Мостоотряд-99" начинается с расчета основных финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятия рассчитываться по...
-
Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
-
В условиях значительной самостоятельности хозяйствующих субъектов в осуществлении своей производственно-финансовой деятельности особую важность...
-
Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...
-
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина" - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка