Анализ финансового состояния предприятия ООО "Система" - Анализ финансовой устойчивости предприятия. Основные резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Система"
Финансовый ликвидность рентабельность
Бухгалтерский баланс является богатым источником информаций на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность субъекта.
Проведем анализ динамики и структуры актива и пассива баланса.
Отобразим прирост или снижения абсолютных и относительных величин актива баланса предприятия ООО "Система" за 2012-2014гг., (см. табл. 2).
Основную часть в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы.
Таблица 2 Финансовый анализ структуры актива баланса
Статья баланса |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
Абсолютное отклонение тыс. руб |
Темп роста % |
Изменение показателей в динамике, тыс. руб. | |||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
2013 г. к 2012 г. |
2014 г. к 2013 г. |
2013г. к 2012г. |
2014г. к 2013г. | ||
1. Внеоборотные активы: | |||||||||||
Основные средства |
2022540 |
87,40 |
2134019 |
89,07 |
2192201 |
87,61 |
111479 |
58282 |
105,5 |
102,7 |
-53197 |
Отложенные налоговые активы |
15052 |
0,65 |
31071 |
1,29 |
47267 |
1,89 |
16019 |
16196 |
206,4 |
152,1 |
100 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
1151 |
0,05 |
- |
1151 |
- |
100 |
1151 |
Итого по разделу 1 |
2037592 |
88,05 |
2165090 |
90,36 |
2240619 |
89,55 |
127498 |
75529 |
106,3 |
103,5 |
-51969 |
2. Оборотные активы: | |||||||||||
Запасы |
21946 |
0,96 |
27841 |
1,16 |
34574 |
1,38 |
5895 |
6733 |
126,9 |
124,2 |
838 |
Дебиторская задолженность |
127776 |
5,52 |
94091 |
3,93 |
113164 |
4,52 |
-33705 |
19093 |
73,62 |
120,3 |
52798 |
Финансовые вложения |
5000 |
0,22 |
30000 |
1,25 |
25000 |
1,00 |
25000 |
-5000 |
600 |
83,3 |
-30000 |
Денежные средства |
120372 |
5,20 |
77369 |
3,23 |
86577 |
3,46 |
-43003 |
9208 |
6,4 |
111,9 |
52211 |
Прочие оборотные активы |
1346 |
0,06 |
1592 |
0,07 |
2230 |
0,09 |
246 |
638 |
118,3 |
140,1 |
392 |
Итого по разделу 2 |
276440 |
11,95 |
230873 |
9,64 |
261545 |
10,45 |
-45567 |
30672 |
83,5 |
113,3 |
76239 |
Всего активов |
2314032 |
100 |
2395963 |
100 |
2502164 |
100 |
81931 |
106201 |
103,5 |
104,4 |
2427 |
Доля основных средств в имуществе предприятия по сравнению с 2013 годом увеличилась на 2,7 %, и на конец анализируемого периода составляет 87,6%. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.
Внеоборотные активы ООО "Система" за 2014 год увеличились на 3,5 % (с 2 165 090 до 2 240 619 тыс. руб.).
Прирост внеоборотных активов произошел за счет:
- - роста основных средств на 2,7 % (с 2 132 042 до 2 192 201 т. р); - увеличения отложенных налоговых активов на 52,1 % (с 31 071 до 47 267 т. р.).
Структура внеоборотных активов за анализируемый период остается достаточно стабильной. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.
Оборотные активы за 2014 год увеличились на 13,3 % (с 230 873 до 261 545 т. р).
По сравнению с 2013 годом произошло увеличение запасов на 24,2 %. (с 27 841 до 34574 т. р.). Также наблюдается увеличение денежных средств на 11,9 %. Остаток денежных средств указывает на финансовое благополучие предприятия, обеспечивающее покрытие текущих обязательств, отсутствие необходимости привлечения заемных средств.
Оборачиваемость дебиторской задолженности на 31.12.14 г. составляет 5,5 (514 157/94 071 = 5,5), период погашения дебиторской задолженности 65,5 (360/5,5=65,5). Что свидетельствует о наличии риска непогашения задолженности.
На протяжении всего анализируемого периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 2,04 раза.
Величина чистого оборотного капитала показывает, что на протяжении анализируемого периода у предприятия имеются собственные оборотные средства, и ликвидность баланса остается высокой.
Отобразим прирост или снижения абсолютных и относительных величин пассива баланса предприятия ООО "Система" за 2012-2014гг., (см. табл. 3).
Наблюдается тенденция увеличения собственного капитала на 4,3% за счет роста нераспределенной прибыли, а именно за счет переданного от собственника сверх уставного капитала основных средств на 127 328 т. р. (на 5,1 %).
Таблица 3 Финансовый анализ структуры пассива баланса
Статьи баланса |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
Абсолютное отклонение тыс. руб. |
Темп роста % |
Изменение показателей в динамике, тыс. руб. | |||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
2013 г. к 2012 г. |
2014 г. к 2013 г. |
2013 г. к 2012 г. |
2014 г. к 2013 г. | ||
3. Капитал и резервы: | |||||||||||
Уставной капитал |
52104 |
2,25 |
52104 |
2,18 |
52104 |
2,08 |
- |
- |
100 |
100 |
- |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2225399 |
96,17 |
2270230 |
94,75 |
2367635 |
94,63 |
44831 |
97405 |
102 |
104,3 |
52574 |
В том числе: ОС переданные от собственника сверх сумм уставного капитала |
2328101 |
100,6 |
2486187 |
103,77 |
2613515 |
104,45 |
158086 |
127328 |
106,8 |
105.1 |
30758 |
Нераспределенная прибыль (нераспределенный убыток) |
(102702) |
-4,44 |
(215957) |
-9,01 |
(245876) |
-9,83 |
-113255 |
-29922 |
210,3 |
113,8 |
43333 |
Итого по разделу 3 |
2277503 |
98,42 |
2322334 |
96,93 |
2419739 |
96,71 |
44831 |
97405 |
101,97 |
104,2 |
52574 |
4. Долгосрочные обязательства | |||||||||||
Отложенные налоговые обязательства |
5157 |
0,22 |
9646 |
0,40 |
10979 |
0,44 |
4489 |
1333 |
187 |
113,9 |
-3156 |
Итого по разделу 5 |
5157 |
0,22 |
9646 |
0,40 |
10979 |
0,44 |
4489 |
1333 |
187 |
113,9 |
- 3156 |
6. Краткосрочные обязательства | |||||||||||
Кредиторская задолженность |
30287 |
1,31 |
48498 |
2,02 |
56979 |
2,28 |
18211 |
8481 |
160,1 |
117,5 |
-9730 |
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
7 |
0,0003 |
- |
7 |
- |
100 |
7 |
Оценочные обязательства |
- |
- |
14400 |
0,60 |
13275 |
0,53 |
14400 |
-1125 |
100 |
92,2 |
-15525 |
Прочие обязательства |
1085 |
0,05 |
1085 |
0,05 |
1185 |
0,04 |
- |
100 |
100 |
109,2 |
100 |
Итого |
31372 |
1,36 |
63983 |
2,67 |
71446 |
2,85 |
32611 |
7463 |
203,9 |
111,7 |
-25148 |
Всего пассивов |
2314032 |
100 |
2395963 |
100 |
2502164 |
100 |
81930 |
106201 |
103,5 |
104,4 |
24271 |
Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на 11,7 % вследствие увеличения задолженности:
- - перед поставщиками и подрядчиками - на 75,8%; - задолженности перед персоналом по заработной плате (задолженность текущая) на 11,1%.
На конец анализируемого периода наблюдается снижение краткосрочных финансовых вложений на 16,7% (с 30 000 до 25 000 т. р.).
Оборачиваемость кредиторской задолженности на 31.12.14 г. составляет 9,02% (514 157/56 979), что превышает оборачиваемость дебиторской задолженности на 3,52%, что создает предпосылки для своевременных расчетов и поставщиками и подрядчиками.
Оценка стоимости чистых активов предприятия
Для оценки стоимости чистых активов проведем расчет, данные представим виде таблицы (см. табл. 4).
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2014 намного (в 46,4 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
Таблица 4 Оценка стоимости чистых активов ООО "Система"
Наименование показателя |
Код строки |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонение (+,-) |
Стоимость чистых активов (тыс. руб.) |
1600-1400-1500 |
2333334 |
2419739 |
+ 97 405 или 4,2% |
Уставной капитал(тыс. руб.) |
1310 |
52 104 |
52 104 |
- |
Отношение чистых активов к уставному капиталу (%) |
- |
44,57 |
46,44 |
+1,87 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (%) |
(1300-1100)/1200 |
0,681 |
0,685 |
+0,004 |
Коэффициент обеспеченности материальными запасами (%) |
(1300-1100)/1210 |
5,65 |
5,18 |
-0,47 |
Коэффициент величины краткосрочной задолженности (%) |
1500/(1400+1500) |
86,90 |
86,68 |
-0,22 |
Коэффициент величины долгосрочной задолженности (%) |
1400/(1400+1500) |
13,10 |
13,32 |
-0,22 |
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода составило 0,68. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2014 г. несущественно вырос. На 31.12.2014 значение коэффициента можно характеризовать как очень хорошее.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов за последний год явно уменьшился до 5,18 (-0,47). По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности предприятия значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (86,7% и 13,3% соответственно). При этом в течение всего анализируемого периода доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
Финансовые показатели
Проанализируем отчет финансовых результатов предприятия.
Таблица 5 Анализ финансовых результатов 2013г.-2014г.
Наименование показателя |
2014 год |
2013 год |
Прирост, снижение | |
Абсолют. |
% | |||
Чистая выручка от реализации |
514 157 |
405 377 |
108 780 |
26,8 |
Себестоимость реализованной продукции |
536 257 |
448 257 |
88 000 |
19,6 |
Валовая прибыль |
-22 100 |
- 42 880 |
20 780 |
+ 48,5 |
Доходы от инвестиций |
2 575 |
1 286 |
1 289 |
200 |
Расходы по инвестициям |
- |
- |
- |
- |
Прочие доходы |
40 444 |
35 088 |
5 356 |
15,3 |
Прочие расходы |
65 706 |
118 278 |
+ 52 572 |
+ 44,4 |
Результат от прочей деятельности |
- 22 687 |
- 81 904 |
+ 59 217 |
+72,3 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-44 787 |
-124 784 |
+ 79 997 |
+ 64,1 |
Налог на прибыль в т. ч. постоянные налоговые обязательства |
-5 823 |
- 10 637 |
4 814 |
- 45,3 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
1 331 |
46 |
1285 |
+2 793,4 |
Изменение отложенных налоговых активов |
16 196 |
14 274 |
1 918 |
13,5 |
Чистая прибыль (убыток) |
-29 922 |
-113 254 |
+ 83 332 |
+ 73,6 |
Предприятие по итогам работы (см. табл. 5) за 2014 год получило убыток от продаж в размере 22 100 тыс. руб., что равняется 4,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж снизился на 20 780 тыс. руб., или на 48,5%. По сравнению с 2013 годом в 2014 году увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 108 780 и 88 000 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+26,8%) опережает изменение расходов (+19,6%).
Чистая выручка от реализации формируется от оказания услуг по утвержденным тарифам, которые включают в себя расходы, учитываемые в составе прочих расходов, такие как: налог на имущество, содержание законсервированных объектов (недействующие водозаборы). Предприятие понесло отрицательный результат от прочей деятельности в сумме 22 687 тыс. руб., что повлияло на рост убытка за 2014 г.
Убыток текущего года (до налогообложения) составил - 44 787 тыс. руб.
Итоговый финансовый результат по форме №2 "Отчет о финансовых результатах" за 2014 год составил убыток 29 922 тыс. руб., при этом наблюдается положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+83 332 тыс. руб.).
Проанализируем полученные данные из таблицы анализ рентабельности (см. табл. 6). За 2014 год предприятие получила убыток как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило отрицательные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.
Таблица 6 Анализ рентабельности
Показатель рентабельности |
Значение показателя (в%, или в копейках с рубля) |
Изменение показателя коп., (гр.3 - гр.2) | |
2013 г |
2014 г | ||
Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более. |
- 10,6 |
- 4,3 |
+ 6,3 |
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). |
- 30,8 |
- 8,7 |
+ 22,1 |
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). |
-27,9 |
- 5,8 |
+ 22,1 |
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
- 9,6 |
- 4,1 |
+ 5,5 |
Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -4,3% от полученной выручки. Однако имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (01.01-31.12.2013) (+6,3%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период составил -8,7%. То есть в каждом рубле выручки предприятие содержалось -8,7 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.
Похожие статьи
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Открытое акционерное общество "Нефтекамскшина" - крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Основная деятельность - производство шин для...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В...
-
Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...
-
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "Совхоз Тепличный" за 2005-2007 годы. Таблица 3 Анализ ликвидности баланса 2005 год, тыс. руб. Платежный излишек...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
В условиях значительной самостоятельности хозяйствующих субъектов в осуществлении своей производственно-финансовой деятельности особую важность...
-
Финансовый результат деятельности ООО "Хлебсервис" в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли...
-
Основной целью проведения финансового анализа ООО "ГК Промоборудование" является оценка состояния организации, с точки зрения его ликвидности,...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс. руб Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Среднегодовой темп роста, % Выручка от продажи продукции,...
-
Пути повышения прибыльности и рентабельности ОАО "ГК "Космос" Важнейшим критерием оценки экономического состояния гостиничных комплексов, определяющим...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам и определяется с помощью...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Основные методы финансового анализа, их связь с бюджетом Впервые интерес к финансовому анализу возник в России в 1994 году, когда с одной стороны, стал...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО "ЛЮМ - систем" - Основной и оборотный капитал предприятия
Основные показатели деятельности, предприятия ООО "ЛЮМ - систем" представлены в таблице 1. Таблица 1 Анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб. АКТИВ Код...
-
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость предприятия -- это финансовое состояние предприятия и его ресурсов, при помощи которого обеспечивается развитие фирмы на...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
Анализируя данные таблицы 9 можно сделать вывод, что коэффициент автономии высокий (в 2010 г. - 0,9, в 2011 г. - 0,9, в 2012 г. - 1,2). Предприятие,...
-
ООО "ЛЮМ - систем". 1)Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства (тыс. руб.): где: D - Денежные средства (стр.260) +...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
Финансовое состояние и характеризующие его показатели - Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями наличия у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Рост предприятия напрямую связан с внешним финансированием. Эту взаимосвязь выражают с помощью специальных коэффициентов - внутреннего роста, устойчивого...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Технико-экономическая характеристика предприятия ОАО "Мозырьсоль" - одно из крупнейших в СНГ педприятий, выпускающих пищевую соль "экстра". ОАО...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей...
-
Применение бюджетирования дает эффект независимо от того, планирует фирма значительно увеличить финансовые показатели или нет. Самое главное,...
-
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы в целом, и прибыли в...
Анализ финансового состояния предприятия ООО "Система" - Анализ финансовой устойчивости предприятия. Основные резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Система"