Анализ финансового состояния предприятия ООО "Система" - Анализ финансовой устойчивости предприятия. Основные резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Система"

Финансовый ликвидность рентабельность

Бухгалтерский баланс является богатым источником информаций на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность субъекта.

Проведем анализ динамики и структуры актива и пассива баланса.

Отобразим прирост или снижения абсолютных и относительных величин актива баланса предприятия ООО "Система" за 2012-2014гг., (см. табл. 2).

Основную часть в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы.

Таблица 2 Финансовый анализ структуры актива баланса

Статья баланса

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение тыс. руб

Темп роста %

Изменение показателей в динамике, тыс. руб.

Тыс. руб.

% к итогу

Тыс. руб.

% к итогу

Тыс. руб.

% к итогу

2013 г. к 2012 г.

2014 г. к 2013 г.

2013г. к 2012г.

2014г. к 2013г.

1. Внеоборотные активы:

Основные средства

2022540

87,40

2134019

89,07

2192201

87,61

111479

58282

105,5

102,7

-53197

Отложенные налоговые активы

15052

0,65

31071

1,29

47267

1,89

16019

16196

206,4

152,1

100

Прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

1151

0,05

-

1151

-

100

1151

Итого по разделу 1

2037592

88,05

2165090

90,36

2240619

89,55

127498

75529

106,3

103,5

-51969

2. Оборотные активы:

Запасы

21946

0,96

27841

1,16

34574

1,38

5895

6733

126,9

124,2

838

Дебиторская задолженность

127776

5,52

94091

3,93

113164

4,52

-33705

19093

73,62

120,3

52798

Финансовые вложения

5000

0,22

30000

1,25

25000

1,00

25000

-5000

600

83,3

-30000

Денежные средства

120372

5,20

77369

3,23

86577

3,46

-43003

9208

6,4

111,9

52211

Прочие оборотные активы

1346

0,06

1592

0,07

2230

0,09

246

638

118,3

140,1

392

Итого по разделу 2

276440

11,95

230873

9,64

261545

10,45

-45567

30672

83,5

113,3

76239

Всего активов

2314032

100

2395963

100

2502164

100

81931

106201

103,5

104,4

2427

Доля основных средств в имуществе предприятия по сравнению с 2013 годом увеличилась на 2,7 %, и на конец анализируемого периода составляет 87,6%. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Внеоборотные активы ООО "Система" за 2014 год увеличились на 3,5 % (с 2 165 090 до 2 240 619 тыс. руб.).

Прирост внеоборотных активов произошел за счет:

    - роста основных средств на 2,7 % (с 2 132 042 до 2 192 201 т. р); - увеличения отложенных налоговых активов на 52,1 % (с 31 071 до 47 267 т. р.).

Структура внеоборотных активов за анализируемый период остается достаточно стабильной. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Оборотные активы за 2014 год увеличились на 13,3 % (с 230 873 до 261 545 т. р).

По сравнению с 2013 годом произошло увеличение запасов на 24,2 %. (с 27 841 до 34574 т. р.). Также наблюдается увеличение денежных средств на 11,9 %. Остаток денежных средств указывает на финансовое благополучие предприятия, обеспечивающее покрытие текущих обязательств, отсутствие необходимости привлечения заемных средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности на 31.12.14 г. составляет 5,5 (514 157/94 071 = 5,5), период погашения дебиторской задолженности 65,5 (360/5,5=65,5). Что свидетельствует о наличии риска непогашения задолженности.

На протяжении всего анализируемого периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 2,04 раза.

Величина чистого оборотного капитала показывает, что на протяжении анализируемого периода у предприятия имеются собственные оборотные средства, и ликвидность баланса остается высокой.

Отобразим прирост или снижения абсолютных и относительных величин пассива баланса предприятия ООО "Система" за 2012-2014гг., (см. табл. 3).

Наблюдается тенденция увеличения собственного капитала на 4,3% за счет роста нераспределенной прибыли, а именно за счет переданного от собственника сверх уставного капитала основных средств на 127 328 т. р. (на 5,1 %).

Таблица 3 Финансовый анализ структуры пассива баланса

Статьи баланса

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение тыс. руб.

Темп роста %

Изменение показателей в динамике, тыс. руб.

Тыс. руб.

% к итогу

Тыс. руб.

% к итогу

Тыс. руб.

% к итогу

2013 г. к 2012 г.

2014 г. к 2013 г.

2013 г. к 2012 г.

2014 г. к 2013 г.

3. Капитал и резервы:

Уставной капитал

52104

2,25

52104

2,18

52104

2,08

-

-

100

100

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2225399

96,17

2270230

94,75

2367635

94,63

44831

97405

102

104,3

52574

В том числе: ОС переданные от собственника сверх сумм уставного капитала

2328101

100,6

2486187

103,77

2613515

104,45

158086

127328

106,8

105.1

30758

Нераспределенная прибыль (нераспределенный убыток)

(102702)

-4,44

(215957)

-9,01

(245876)

-9,83

-113255

-29922

210,3

113,8

43333

Итого по разделу 3

2277503

98,42

2322334

96,93

2419739

96,71

44831

97405

101,97

104,2

52574

4. Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

5157

0,22

9646

0,40

10979

0,44

4489

1333

187

113,9

-3156

Итого по разделу 5

5157

0,22

9646

0,40

10979

0,44

4489

1333

187

113,9

- 3156

6. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

30287

1,31

48498

2,02

56979

2,28

18211

8481

160,1

117,5

-9730

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

7

0,0003

-

7

-

100

7

Оценочные обязательства

-

-

14400

0,60

13275

0,53

14400

-1125

100

92,2

-15525

Прочие обязательства

1085

0,05

1085

0,05

1185

0,04

-

100

100

109,2

100

Итого

31372

1,36

63983

2,67

71446

2,85

32611

7463

203,9

111,7

-25148

Всего пассивов

2314032

100

2395963

100

2502164

100

81930

106201

103,5

104,4

24271

Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на 11,7 % вследствие увеличения задолженности:

    - перед поставщиками и подрядчиками - на 75,8%; - задолженности перед персоналом по заработной плате (задолженность текущая) на 11,1%.

На конец анализируемого периода наблюдается снижение краткосрочных финансовых вложений на 16,7% (с 30 000 до 25 000 т. р.).

Оборачиваемость кредиторской задолженности на 31.12.14 г. составляет 9,02% (514 157/56 979), что превышает оборачиваемость дебиторской задолженности на 3,52%, что создает предпосылки для своевременных расчетов и поставщиками и подрядчиками.

Оценка стоимости чистых активов предприятия

Для оценки стоимости чистых активов проведем расчет, данные представим виде таблицы (см. табл. 4).

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2014 намного (в 46,4 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Таблица 4 Оценка стоимости чистых активов ООО "Система"

Наименование показателя

Код строки

2011 г.

2012 г.

Отклонение (+,-)

Стоимость чистых активов (тыс. руб.)

1600-1400-1500

2333334

2419739

+ 97 405 или 4,2%

Уставной капитал(тыс. руб.)

1310

52 104

52 104

-

Отношение чистых активов к уставному капиталу (%)

-

44,57

46,44

+1,87

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (%)

(1300-1100)/1200

0,681

0,685

+0,004

Коэффициент обеспеченности материальными запасами (%)

(1300-1100)/1210

5,65

5,18

-0,47

Коэффициент величины краткосрочной задолженности (%)

1500/(1400+1500)

86,90

86,68

-0,22

Коэффициент величины долгосрочной задолженности (%)

1400/(1400+1500)

13,10

13,32

-0,22

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода составило 0,68. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2014 г. несущественно вырос. На 31.12.2014 значение коэффициента можно характеризовать как очень хорошее.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов за последний год явно уменьшился до 5,18 (-0,47). По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности предприятия значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (86,7% и 13,3% соответственно). При этом в течение всего анализируемого периода доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Финансовые показатели

Проанализируем отчет финансовых результатов предприятия.

Таблица 5 Анализ финансовых результатов 2013г.-2014г.

Наименование показателя

2014 год

2013 год

Прирост, снижение

Абсолют.

%

Чистая выручка от реализации

514 157

405 377

108 780

26,8

Себестоимость реализованной продукции

536 257

448 257

88 000

19,6

Валовая прибыль

-22 100

- 42 880

20 780

+ 48,5

Доходы от инвестиций

2 575

1 286

1 289

200

Расходы по инвестициям

-

-

-

-

Прочие доходы

40 444

35 088

5 356

15,3

Прочие расходы

65 706

118 278

+ 52 572

+ 44,4

Результат от прочей деятельности

- 22 687

- 81 904

+ 59 217

+72,3

Прибыль (убыток) до налогообложения

-44 787

-124 784

+ 79 997

+ 64,1

Налог на прибыль в т. ч. постоянные налоговые обязательства

-5 823

- 10 637

4 814

- 45,3

Изменение отложенных налоговых обязательств

1 331

46

1285

+2 793,4

Изменение отложенных налоговых активов

16 196

14 274

1 918

13,5

Чистая прибыль (убыток)

-29 922

-113 254

+ 83 332

+ 73,6

Предприятие по итогам работы (см. табл. 5) за 2014 год получило убыток от продаж в размере 22 100 тыс. руб., что равняется 4,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж снизился на 20 780 тыс. руб., или на 48,5%. По сравнению с 2013 годом в 2014 году увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 108 780 и 88 000 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+26,8%) опережает изменение расходов (+19,6%).

Чистая выручка от реализации формируется от оказания услуг по утвержденным тарифам, которые включают в себя расходы, учитываемые в составе прочих расходов, такие как: налог на имущество, содержание законсервированных объектов (недействующие водозаборы). Предприятие понесло отрицательный результат от прочей деятельности в сумме 22 687 тыс. руб., что повлияло на рост убытка за 2014 г.

Убыток текущего года (до налогообложения) составил - 44 787 тыс. руб.

Итоговый финансовый результат по форме №2 "Отчет о финансовых результатах" за 2014 год составил убыток 29 922 тыс. руб., при этом наблюдается положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+83 332 тыс. руб.).

Проанализируем полученные данные из таблицы анализ рентабельности (см. табл. 6). За 2014 год предприятие получила убыток как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило отрицательные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Таблица 6 Анализ рентабельности

Показатель рентабельности

Значение показателя (в%, или в копейках с рубля)

Изменение показателя коп., (гр.3 - гр.2)

2013 г

2014 г

Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.

- 10,6

- 4,3

+ 6,3

Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

- 30,8

- 8,7

+ 22,1

Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

-27,9

- 5,8

+ 22,1

Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

- 9,6

- 4,1

+ 5,5

Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -4,3% от полученной выручки. Однако имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (01.01-31.12.2013) (+6,3%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период составил -8,7%. То есть в каждом рубле выручки предприятие содержалось -8,7 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

Похожие статьи




Анализ финансового состояния предприятия ООО "Система" - Анализ финансовой устойчивости предприятия. Основные резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Система"

Предыдущая | Следующая