Ликвидность: понятие, относительные показатели - Финансовые показатели деятельности предприятия

Ликвидность -- это способность фирмы быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж и возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность компании расплачиваться по своим текущим обязательствам за счет оборотных активов разной степени ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5

Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 - 3

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность (по другой версии - все оборотные активы, кроме наименее ликвидной их части - запасов). Коэффициент быстрой ликвидности получил широкое распространение в российской и мировой практике наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Собственные оборотные средства

Показывает, в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы

Чистый оборотный капитал (Net Working Capital)

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность компании продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочных обязательств.

ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы

Рекомендуемое значение: не менее половины об общей суммы оборотных активов.

Похожие статьи




Ликвидность: понятие, относительные показатели - Финансовые показатели деятельности предприятия

Предыдущая | Следующая