Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.
Оценим динамику изменения основных показателей финансовой устойчивости организации, используя данные балансовой отчетности (таблица 2.10).
Из таблицы 2.10 видно, что значение показателя автономии за исследуемый период снизилось с 0,79 до 0,53, т. е. доля собственного капитала в стоимости имущества организации уменьшилась в 2011 г. по отношению к базисному периоду на 44%. Это означает снижение финансовой независимости организации и повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.
Таблица 2.10 - Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО "Сибирская кожгалантерея"
Показатель |
Значение Показателя |
Измнение по-казателя |
Описание показателя и его нормативное значение | ||
2009 |
2010 |
2011 | |||
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко) |
2,8 |
0,84 |
0,53 |
-2,27 |
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5 |
2. Коэффициент автономии (Ка) |
0,79 |
0,55 |
0,53 |
-0,44 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) |
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,27 |
0,82 |
0,89 |
+0,62 |
Отношение заемного капитала к собственному. Оптимальное значение: 1. |
4. Коэффициент соотношения мо-бильных и иммобилизимированных средств(Км/и) |
6,04 |
11,63 |
11,12 |
+5,08 |
Отношение оборотных активов к иммобилизированным активам |
5. Коэффициент маневренности (Км) |
0,64 |
0,47 |
0,45 |
-0,19 |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости всего имущества. Рекомендованное значение: >0,5 |
6. Индекс постоянного актива (Кп) |
0,18 |
0,14 |
0,16 |
-0,02 |
Отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным источникам |
7. Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств (Кд) |
0,08 |
0 |
0 |
-0,08 |
Отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов |
8. Коэффициент реальной стоимости имущества (Кр) |
0,44 |
0,82 |
0,93 |
+0,49 |
Отношение суммарной величины основных средств, запасов и незавершенного производства к стоимости активов |
Наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу заемного на 0,62. На конец 2011 г. на 1 рубль собственного капитала ЗАО "Сибирская кожгалантерея" привлекало 0,89 руб. заемного капитала в связи с повышением его зависимости от краткосрочных заемных средств при финансировании активов, тогда как в 2009 г. - только 0,27 руб.
Нужно отметить, что в исследуемой организации небольшая доля собственного капитала используется во внеоборотных активах. За рассматриваемый период индекс постоянного актива снизился на 0,02 пункта и на конец периода размер постоянных активов на 1 руб. собственного капитала составил 0,16 руб. Это привело к росту уровни мобильности имущества: коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств вырос по сравнению с началом анализируемого периода на 5,08, и составил на конец 2011 г. 11,12.
Отрицательным моментом в финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Сибирская кожгалантерея" является снижение уровня коэффициента маневренности: фактическое значение рассматриваемого показателя на конец исследуемого периода снизилось на 0,19 пунктов и на конец года составило 0,45, что ниже нормативного значения. В связи с этим наблюдается снижение обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом: на конец периода уровень рассматриваемого показателя снизился на 2,27, и составил 0,53, т. е. в 2010 г. 53% запасов производственного назначения были покрыты собственными оборотными активами.
Коэффициент реальной стоимости имущества является важным показателем финансовой устойчивости. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Доля имущества производственного назначения на конец периода выросла на 49%, и составила 93%, что свидетельствует о высоком производственном потенциале ЗАО "Сибирская кожгалантерея".
Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, рассмотренных выше.
В частности, рекомендуется применение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости (ФУ):
ФУ = 1 + 2Кд+ Ка+ 1/Кз/с + Кр + Кп (2.1)
Для исследуемой организации:
На начало периода: 1+2*0,08+0,79+1/0,27+0,44+0,18=6,27;
На конец периода: 1+2*0+0,53+1/0,89+0,93+0,16=3,74.
Изменение уровня финансовой устойчивости:
ФУ = ФУ к/п / ФУн/п - 1 (2.2)
ФУ = 3,74/6,27-1 =0,403
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации снижен на 40,3 %.
Похожие статьи
-
Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
Финансовое состояние предприятия - Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия
Под Финансовым состоянием предприятия Понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
П?л?ате?жеспособ?ност?ь с?в?яз?а?н?а к?а?к с ?а?кт?и?в?а?м?и, т?а?к и...
-
Анализ финансовой устойчивости ООО "Альтернатива" - Антикризис
Финансовое состояние обществ необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной...
-
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость предприятия -- это финансовое состояние предприятия и его ресурсов, при помощи которого обеспечивается развитие фирмы на...
-
Анализ финансовой устойчивости - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется платежеспособностью организации, ликвидностью ее активов, эффективностью использования...
-
Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
Анализ финансовой устойчивости ПАО "Синергия". - Финансовый анализ ПАО "Синергия"
Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации - Анализ финансового эмитента
Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к...
-
Исходное финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется следующими данными (таблица 2). Таблица 2 - Исходное финансово-экономическое...
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Оценка финансовой устойчивости - Оценка финансового состояния предприятия
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей...
-
Экспресс-анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам необходимо провести общий анализ финансового...
-
ООО "ЛЮМ - систем". 1)Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства (тыс. руб.): где: D - Денежные средства (стр.260) +...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
Для анализа наличия собственных оборотных средств ООО Московская швейная фабрика "Леди" составим таблицу 2.1 на основании данных баланса (приложение 5)....
-
Оценка ключевых показателей Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО...
-
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,...
-
Абсолютные показатели ликвидности - Финансовые показатели деятельности предприятия
Коэффициент общей платежеспособности: Коп = (НМА+ОС+ПЗ+НЗП+ГП)/ЗС Где НМА - нематериальные активы; ОС - основные средства; ПЗ - производственные запасы;...
-
Как было отмечено ранее, прибыль от реализации составила10061857 рублей. Прочие внереализационные доходы увеличили прибыль на 482687 руб. , а расходы...
-
Заключение - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"
Проанализировав финансовое состояние ОАО "Мостоотряд-99" можно сделать следующие выводы: Среди показателей, имеющих Исключительно хорошие значения, можно...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
Оценка финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива" - Антикризис
Таким образом, анализ финансового состояния ООО "Альтернатива" за периоды 2002, 2003 и 2004 годов позволил выявить некоторые особенности развития данного...
-
Анализ финансового состояния организации - Понятие дебиторской задолженности
Проанализируем состав и структуру активов организации ОАО "Коммунальной системы" на основе анализа оптимальности соотношения между производственными...
-
Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО РФ проводится с использованием коэффициентного анализа. Рассчитаем коэффициенты, отражающие...
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия