Анализ и оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия - Характеристика финансовых показателей предприятия

Наиглавнейшими критериями финансового состояния предприятия являются его платежеспособность и финансовая стабильность, что было рассмотрено в первой главе настоящей работы. Обзор платежеспособности связан с обзором мобильности предприятия и расчетом соответствующих показателей. Обзор мобильности равновесия проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) предприятия.

В зависимости от степени мобильности, т. е. скорости перевоплощения в денежные средства, активы предприятия поделим на группы: особенно ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медлительно реализуемые активы (А3), труднореализуемые активы (А4).

Пассивы равновесия сгруппируем по степени срочности их оплаты: особенно срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3), непрерывные пассивы (П4).

Для определения мобильности равновесия сопоставим выводы приведенных групп по активу и пассиву. Обзор мобильности равновесия предположим в виде таблицы (таблица 9).

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС", тыс. тенге

Группы показателей

Сумма, тыс. тнг.

Группы показателей

Сумма, тыс. тнг.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

2010 год

2011 год

2012 год

2010 год

2011 год

2012 год

2010 год

2011 год

2012 год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Наиболее ликвидные активы

242048

154555

135801

Наиболее срочные обязательства

132443

282306

324511

-109605

127751

188710

Быстрореализ. активы

419753

309656

332578

Краткосрочнобязательства

251324

203481

156305

-168429

-106175

-176273

Медленно реализуемые активы

188976

357021

378680

Долгосрочные пассивы

226266

34309

35590

37290

-322712

-343090

Труднореализуемые активы

500609

559646

578935

Постоянные пассивы

741353

860782

909588

240744

301136

330653

БАЛАНС

1351386

1380878

1425994

БАЛАНС

1351386

1380878

1425994

0

0

0

Равновесие считается безусловно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4. Исходя из данных таблицы 9 дозволено сделать итог, что условие А1 ? П1 выполняется только в 2010 г., а в 2011-2012 гг. отслеживается крутое превышение особенно срочных обязательств над особенно ликвидными активами.

Условие А2 ? П2 выполняется на каждым анализируемом отрезке времени, краткосрочные пассивы не превышают быстрореализуемые активы. В то же время, у предприятия существенное число медлительно реализуемых активов при отсутствии долгосрочных пассивов. Условие А3 ? П3 выполняется в 2011 и 2012 годах.

Условие А4 ? П4 также выполняется. Исходя из этого, дозволено сказать, что мы имеем безусловно неликвидный равновесие.

Перейдем к обзору мобильности на основе системы финансовых показателей, которые представлены в таблице 10.

Таблица 10. Оценка ликвидности ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС"

Показатели

Нормативные значения

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонения (+;-)

Темп роста, %

2011 к 2010

2012 к 2011

2011 к 2010

2012 к 2011

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Общий показатель платежеспособности

>1

4,8

0,2

0,2

-4,6

0,0

4,5

109,4

Коэффициент абсолютной ликвидности

>0,2

0,6

0,3

0,3

-0,3

0

50

100

Коэффициент текущей ликвидности

>2

2,2

1,7

1,8

-0,5

0,1

76,3

104,2

Коэффициент быстрой ликвидности

>0,8

1,7

1,0

1,0

-0,7

0

58,8

100

Данные таблицы 10 представим графически на рисунке 2.

Таким образом, в 2010 г. у предприятия был непомерный резерв мобильности, все показатели неоднократно превышают нормативные значения. В 2011-2012 г. на предприятии отслеживается недочет мобильности по большинству рассчитанных показателей, следственно, всеобщей суммы оборотных средств у предприятия не хватает для обеспечения платежеспособности.

оценка ликвидности тоо

Рисунок 2 - Оценка ликвидности ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС"

Перейдем к дальнейшему этапу обзора и оценки финансового состояния предприятия - оценке его финансовой стабильности в соответствии с формулами, приведенными в таблице 2. Итоги предположим в виде таблицы (таблица 11).

Таблица 11. Показатели финансовой устойчивости ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС"

Показатели

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонения (+;-)

Темп роста, %

2011 к 2010

2012 к 2011

2011 к 2010

2012 к 2011

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

0,8

0,6

0,6

-0,2

0

73,4

100

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,3

0,4

0,4

0,1

0

129,6

100

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,5

0,6

0,6

0,1

0

113,6

100

Коэффициент финансирования

1,2

1,7

1,8

0,5

0,1

136,2

106,4

Коэффициент финансовой устойчивости

0,6

0,6

0,7

0

0,1

100

116,7

На основании таблицы 11 построим график коэффициентов финансовой устойчивости предприятия (рисунок 3).

анализ финансовой устойчивости тоо

Рисунок 3 - Анализ финансовой устойчивости ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС"

Показатель автономии предприятия ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС" за изучаемый период не изменился и составил 0,6. Типичное минимальное значение показателя автономии оценивается на ярусе 0,5. Это обозначает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

Снижение показателя автономии свидетельствует об увеличении финансовой автономности предприятия ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС", увеличении риска финансовых сложностей в грядущих периодах. Обзор долгосрочных кредитов осуществляется с целью определения срока, на протяжении которого они могут быть погашены.

В связи с этим определяется устойчивость той части средств предприятия, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов. В настоящих экономических условиях данный показатель фактически не работает, т. к. долгосрочные кредиты и ссуды у предприятий фактически отсутствуют, предприятия не могут теперь выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в особенно рациональных для себя формах.

Дорогие бумаги, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании либо распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре.

Вторым этапом является переоценка финансовых инвестиций. Изначальная стоимость финансовых инвестиций, по которой они приняты к учету, может изменяться. Для целей дальнейшей оценки финансовых инвестиций они разделяются на две группы:

    - инвестиции, по которым может быть определена нынешняя рыночная стоимость (получение акций и др.); - инвестиции, по которым рыночная стоимость не определяется (взносы в уставные капиталы других организаций, предоставленные ссуды, уступленная дебиторская долг, облигации и др.).

Финансовые вложения первой группы отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода по нынешней рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такие корректировки могут производиться ежемесячно либо ежеквартально. Итоги корректировки списываются на финансовые итоги торговой организации в качестве операционных прибылей и затрат.

Финансовые инвестиции 2-й группы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по изначальной стоимости. При этом по долговым ценным бумагам разрешается разницу между изначальной и номинальной стоимостью равномерно списывать на финансовые итоги торговой организации и уменьшение либо увеличение затрат некоммерческой организации.

Помимо того, по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организации могут составлять расчеты их оценки по дисконтированной стоимости без осуществления записей в бухгалтерском учете.

Третьим этапом является оценка финансовых инвестиций при их выбытии (погашении, продаже, безвозмездной передаче, передаче в счет взноса в уставный капитал иной организации и пр.). Финансовые активы, по которым определяется нынешняя рыночная стоимость, оцениваются на момент выбытия исходя из последней оценки.

Финансовые инвестиции, по которым нынешняя рыночная стоимость не определяется, в момент выбытия оценивают одним из следующих методов:

    - по изначальной стоимости всякой единицы учета; - по средней изначальной стоимости; - по изначальной стоимости первых по времени получения финансовых вложений (метод ФИФО).

По изначальной стоимости всей единицы учета списывают взносы в уставные капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные иным организациям ссуды, депозитные взносы в кредитных организациях, дебиторскую долг, приобретенную на основании уступки права требования.

Дорогие бумаги при их выбытии могут оцениваться по средней изначальной стоимости, которая определяется по всякому виду дорогих бумаг по данным об их стоимости и числе на предисловие месяца и поступившим в течение месяца ценным бумагам.

Способ ФИФО (1-й - на приход, 1-й - на продажу) - это способ, при котором учетная стоимость продаваемых дорогих бумаг определяется с учетом их стоимости в последовательности поступления на равновесие с учетом стоимости дорогих бумаг на предисловие отчетного периода;

Контроль финансовых инвестиций ведется на счетах подраздела 1100 "Краткосрочные финансовые инвестиции" и 2000 "Долгосрочные финансовые инвестиции".

Эти счета энергичные, трудные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки финансовых инвестиций на предисловие и конец месяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту - операции по уменьшению финансовых инвестиций.

Аналитический контроль долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти инвестиции (предприятиям-продавцам дорогих бумаг, предприятиям-заемщикам и т. п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить приобретение данных о финансовых инвестициях на территории страны и за рубежом.

Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться в бухгалтерском балансе либо по объективной стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и объективной стоимости.

Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по объективной стоимости, то появляется надобность периодично рассматривать метаморфозы этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже.

Если инвестиции не стержневой вид деятельности, то объективная стоимость определяется на отчетную дату. Если инвестиции - стержневой вид деятельности, то объективная стоимость определяется периодично. Метаморфоза стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения сознается как доход, а в сторону уменьшения - как расход в том отчетном периоде, в котором появились эти метаморфозы.

Показатель финансирования увеличился на 0,1 пункта и составил 1,8, что выше по сопоставлению с предыдущим периодом. Показывает, какая часть деятельности финансруется за счет собственных, а какая - за счет заемных

Анализируя показатели финансовой стабильности, дозволено сделать итог, что финансовое расположение предприятия улучшается, правда все показатели находятся на ярусе своих скептических значений.

К отрицательным тенденциям дозволено отнести увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов, рост концентрации заемного капитала. В то же время, высокая связанность от внешних источников также может объясняться тем, что личный капитал ТОО "НПФ "ГЕОЭКОС" представлен только нераспределенной выручкой, а уставный (акционерный) капитал и запасы находятся в головном предприятии.

Таким образом, проведенный обзор показал, что предприятие является неплатежеспособным и финансово неустойчивым, в то же время, динамика большинства показателей мобильности позитивная.

Похожие статьи




Анализ и оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия - Характеристика финансовых показателей предприятия

Предыдущая | Следующая