Основания для диверсификации - Возможности выхода компании на новый рынок
Диверсификация позволяет компании улучшить основные показатели деятельности, избежать банкротства, повысить стоимость бизнеса. Однако на сегодняшний день критерия, который оценивает готовность компании к диверсификации не существует [5].
В литературе выделяются предпосылки, по которым можно сделать вывод, что компании необходима диверсификация:
Наблюдается уменьшение возможностей для развития бизнеса;
Отмечаются высокие издержки производства;
Снижается норма прибыли;
Компания функционирует в период активного научно-технического развития.
Ригрок и Вагнер приводят [20] следующие причины, по которым компания осуществляет диверсификацию. Во-первых, она может стремиться решить проблему недостаточности инвестирования. Эта проблема состоит в добровольных отказах менеджеров от прибыльных инвестиционных проектов в пользу выпуска новых акций. Во-вторых, мотивом для диверсификации, по их мнению, являются высокие агентские издержки. В соответствии с этими мотивами компании ставят перед собой следующие цели при проведении диверсификации, которые являются стимулом к развитию или освоению новых технологий, выходу на новые рынки.
Одним из основных мотивов для внедрения стратегии диверсификации является экономический синергизм. Данная стратегия позволяет компании делать акцент на экономии за счет широты сферы деятельности, в результате которой компания снижает свои издержки благодаря использованию какого-либо ресурса в разных бизнес-единицах. Кроме того, в качестве выгод относительно реализации данной стратегии можно назвать экономию на масштабе производства, что предполагает снижение издержке за счет увеличение масштабов производства 1 товара.
Немаловажным основанием для диверсификации остается желание менеджеров грамотно и эффективно распределить риски. В таком случае часто используют конгломеративную диверсификацию, где несвязанные между собой бизнеса принадлежат одному владельцу, а значит и денежные потоки компании остаются постоянными. Другими словами, диверсификация позволяет снизить риск в случае, если средний показатель различий денежного потока между отдельными бизнесами меньше, чем между комбинированными.
Долгосрочные стратегии концентрической и конгломератной диверсификации связаны с существенными изменениями прежней операционной основы приобретающей компании. Это происходит либо в форме покупки сторонней компании, либо в виде выделения части компании в самостоятельный бизнес, но в обоих случаях возникает синергия, уравновешивающая сильные и слабые стороны компонентов диверсифицированной компании. Например, компания, чтобы преодолеть сезонные колебания спроса, может диверсифицировать свой бизнес, за счет выхода на новый рынок (Пример компании Head Ski, которая диверсифицировала свой бизнес, связанный с производством горнолыжного инвентаря, за счет выхода на рынок летних спортивных товаров и одежды).
Еще одной причиной диверсификации могут служить ожидания по поводу высокой прибыльности приобретаемой компании, особенно если приобретение не связано с перенапряжением ресурсов. Основными источниками повышения прибыльности в результате стратегии диверсификации являются: привлекательность отрасли и конкурентное преимущество. Что касается первого источника, то компании недостаточно проанализировать привлекательность самой отрасли, необходимо подчеркнуть основные проблемы, с которыми она может столкнуться при входе в новую отрасль. Безусловно необходимо рассчитать затраты на вход в отрасль, поскольку привлекательность отрасли, будет совершенной иной для новых игроков, нежели для уже укоренившихся бизнесов.
Говоря о втором источнике прибыльности, конкурентном преимуществе, стоит упомянуть о том, что диверсификация обладает потенциальной возможностью увеличивать конкурентное преимущество диверсифицированного или/и корневого бизнеса, за счет эффективного распределения ресурсов и способностей среди различных бизнесов [1].
Независимо от конкретной ситуации можно выделить ряд основных мотивов диверсификации:
Увеличение стоимости акций. Слияние часто положительно сказывается в отношении акции к прибыли/акция.
Увеличение темпов роста;
Повышение эффективности и прибыльности дифференцированного бизнеса за счет синергии между приобретающей и приобретаемой компаниями [7];
Желание получить быстрый доступ к необходимым ресурсам (технологиям, например);
Желание сэкономить на налогах за счет включения в баланс приобретаемых активов с высокой налоговой нагрузкой, перекрывающей текущие или будущие прибыли.
Интересен подход, рассмотренный в статье Т. В. Тепловой "Два контура интересов в аналитике финансового здоровья компании" [6]. Как и любую другую, корпорацию, использующую стратегию диверсификации как действенный механизм наращивания прибыли и завоевания рынка, можно оценить по различным системам ключевых финансовых показателей, которые в итоге сводятся к трем проекциям диагностирования финансового здоровья компании, среди которых:
- 1) проекция ликвидности (жизнеспособности), связанная с получением и наращиванием операционных и инвестиционных доходов, своевременностью исполнения обязательств как внешними (кредиторами и различными институтами), так и внутренними (собственниками, акционерами) контрагентами; 2) проекция текущей экономической эффективности деятельности, связанная с показателями прибыли; 3) проекция сбалансированности роста бизнеса, позволяющая оценить перспективность компании с точки зрения расширения деятельности.
Диверсифицированные компании имеют ряд экономических преимуществ, которые проявляются в снижении зависимости от конъюнктуры рынка, минимизации негативных последствий кризисных периодов, уменьшении рисков бизнеса. Проводя диверсификацию производства, компания достигает новых показателей деятельности, недоступных при производстве одного вида продукции [5].
Похожие статьи
-
Описание инструментов анализа среды компании Для выполнения запланированных целей данного исследования необходимо определить набор основных инструментов...
-
Основные разновидности стратегии диверсификации - Возможности выхода компании на новый рынок
В литературе по менеджменту выделяют три основных вида диверсификации: центрированная (концентрическая), горизонтальная (родственная) и конгломеративная....
-
Заключение - Возможности выхода компании на новый рынок
Цель данной работы заключается в предложении рекомендаций по разработке новой бизнес единицы в рамках существующей стратегии диверсификации. Для...
-
Анализ ресурсов и возможностей Гранта - Возможности выхода компании на новый рынок
Предметный анализ внутренних ресурсов компании начинается с классификации их по трем группам, которые могут стать строительным материалом для...
-
Для того, чтобы выстроить новую стратегию роста в условиях реструктуризации бизнеса, были выделены ключевые движущие факторы роста после разделения...
-
Портфельный анализ BCG - Возможности выхода компании на новый рынок
Проведение данного анализа позволит нам определить, какие бизнес-группы компании являются быстрорастущими и генерируют прибыль, а какие можно...
-
Анализ 5 сил М. Портера - Возможности выхода компании на новый рынок
Источниками информации для исследования анализа микроокружения компании стали результаты общения с менеджерами компании (см. Приложение 2), информация в...
-
Расширенный PESTEL-анализ глобального рынка 3D-печати В качестве источника информации для представленного PESTEL-анализа использовался метод...
-
Анализ внутренней среды компании "Fujifilm" Анализ миссии, видения и долгосрочных целей компании "Fujifilm" Для того, что понимать, как компания...
-
Общие сведения о компании "Fujifilm" Корпорация "Fujifilm", с штаб-квартирой в Токио, Япония, является стопроцентной дочерней компанией "Fujifilm"...
-
Анализ рынка 3D-печати, его особенности и ключевые игроки Рынок 3D-печати в первую очередь обусловлен необходимостью изготавливать сложные конструкции в...
-
Текущая мировая ситуация диктует свои условия развития грузовых перевозок железнодорожным компаниям. Провозглашается стремление к открытости и...
-
Корпоративная культура компании "Fujifilm" - Возможности выхода компании на новый рынок
В компании описаны общие ценности, которые содержат несколько утверждений, каждое из которых подчеркивает свою ответственность и излагает, как сотрудники...
-
В третьем квартале 2016 года, показатель выручки компании "Fujifilm" по сравнению с предыдущим финансовым годом остался почти без изменений и составил...
-
Расширенный SWOT-анализ - Возможности выхода компании на новый рынок
Информацией для анализа сильных и слабых сторон компании, возможности и угроз внешней среды, послужили результаты интервью с менеджерами компании (см....
-
Организационная структура компании "Fujifilm" - Возможности выхода компании на новый рынок
Организационная структура компании представлена в виде линейно-функциональной иерархии (см. Приложение 1). Во главе организации находится Собрание...
-
На сегодняшний день компания создала бизнес-портфель за счет использования передовых и уникальных технологических возможностях, разработанных с помощью...
-
В условиях конкуренции на рынке, компаниям важно осознавать, каким образом формируется ценность и конкурентное преимущество бизнеса. Среди основных...
-
Сегодня Холдинг "РЖД" является связующим звеном всей транспортно-экономической системы России, входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний,...
-
Стратегия диверсифицированного маркетинга современной компании
Как известно, концентрация на одной-единственной отрасли имеет для бизнеса, с точки зрения менеджмента, массу организационных, управленческих, а также...
-
Кроме частных решений по совершенствованию деятельности Холдинга "РЖД", были также разработаны комплексные стратегии для развития 3PL бизнеса в компании....
-
После выбора подхода к разработке стратегий, касающихся продукта и продвижения его на рынок, фирме нужно рассмотреть стратегию выхода на рынок. Согласно...
-
Стратегии интернационализации развивающихся стран отличаются своими методами и географической направленностью. Рассмотренная модель жизненного цикла...
-
Взаимоотношения в цепях поставок можно условно разделить на вертикальные и горизонтальные. Вертикальные подразумевают выстраивание контактов с...
-
Для данного раздела работы было использовано глубинное интервью с директором по маркетингу ELEMENTAREE (Приложение 1) и опрос клиентской базы для анализа...
-
Бренд-менеджмент компании сотовой связи "Utel" На рынке услуг мобильной связи единая межрегиональная торговая марка Utel/Ютел пришла на смену трем...
-
Вторая глава данной работы была посвящена анализу бизнес-моделей железнодорожных компаний разных стран. Среди них - обзор частных железнодорожных...
-
ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" образовалось в 2001 году на базе трех фабрик -- "Конфи" (Екатеринбург), "Волжанка" (Ульяновск) и "Заря" (Казань)....
-
Неудовлетворительное состояние тех или иных составляющих инновационного потенциала свидетельствует о потребности в их развитии. Значит, рост...
-
Данная работа состояла в оценке возможностей Холдинга "РЖД" по реализации Стратегии развития до 2030 года через расширение своей...
-
ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА И ОЦЕНКА ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ - Характеристика деятельности филиала ООО "ОМА"
На основе экспертной оценки ООО "ОМА", доминирующими факторами макросреды являются следующие: Ѕ рост строительного рынка. Потребность в строительных...
-
В рамках поставленной цели и задач исследования в дипломной работе был разработан комплекс маркетинговых мероприятий для выведения на рынок продукции,...
-
Маркетинговый анализ деятельности предприятия ООО "Независимость" Маркетинговый анализ невозможно провести, не обладая исходной информацией о работе...
-
Оценка текущего состояния компании - Разработка маркетингового комплекса для обоснования проекта
Оценив состояние рынка и его тенденций, следующим шагом в разработке маркетинговой стратегии компании будет оценка текущего состояния компании....
-
Железнодорожный транспорт является важнейшим элементом единого транспортного комплекса России, на долю которого приходится более 80% общих объемов...
-
"Лидеры побеждают благодаря логистике. Видение, разумеется. Стратегия, да. Но когда ты отправляешься на войну, тебе нужны одновременно и туалетная...
-
Компания Pikeur находится на стадии зрелости, так как фирма уже давно закрепилась на рынке России. Она появились впервые в России в 1994 году. На...
-
Выделяя угрозы развития, с которыми может столкнуться Холдинг на пути реализации Стратегии, в документе отмечаются следующие: Текущая экономическая...
-
Конкурентоспособность - это свойство объекта, характеризующееся степенью реального или потенциального удовлетворения им конкретной потребности по...
-
Цель - это ориентир, к которому должно стремится предприятие в своей деятельности. Планирование целей предприятия состоит из нескольких этапов. Чтобы...
Основания для диверсификации - Возможности выхода компании на новый рынок