Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности - Оценка финансового состояния БРУСП "Белгосстрах" за 2013-2015 гг

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Наименование показателя

Сумма, тыс. бел. руб.

2013 год

2014 год

2015 год

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А1=стр.250 + стр.260

6431865

9659221

11789635

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=стр.240

-

-

-

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность и др. А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

1239148

1426188

980522

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4=стр.190

3620330

15192224

15547084

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность. П1=стр.620

-

-

-

П2. Краткосрочные активы - краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные активы. П2=стр.610+стр.670

-

-

-

П3. Долгосрочные активы - это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства. П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660

947953

1323860

2218694

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 4 раздела баланса. П4=стр.490

2374394

19005239

2525519

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

В данном случае получается, что в 2013 году А1>П1; А3>П3; А4>П4, где уже баланс достаточно ликвидный, в 2014 году - А1>П1; А3>П3; А4<П4, баланс абсолютно ликвидный, и в 2015 году А1>П1; А3<П3; А4>П4, что показывает баланс плохо ликвидным.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

В 2013 году текущая ликвидность составила 6431865 тыс. бел. руб., в 2014 году - 9659221 тыс. бел. руб., а в 2015 году - 11789635 тыс. бел. руб. Текущая ликвидность нашей организации говорит о полной платежеспособности компании.

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3 - П3

В 2013 году этот показатель составил 291194 тыс. бел. руб., в 2014 году - 102328 тыс. бел. руб., а в 2015 году перспективная ликвидность составила -1238172 тыс. бел. руб., т. е. имеет отрицательный результат и говорит о вероятной неплатежеспособности в будущем.

Для Комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

L1 = ----------------------------.

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

В 2013 году она составила 2,1498, в 2014 году - 4,4513, а в 2015 году - 1,8154. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3. У анализируемой организации значение этого коэффициента в пределах нормы, а 2014 году даже выше нормы.

Таким образом, подавляющая часть коэффициентов ликвидности имеет значения в пределах нормы, что свидетельствует о платежеспособности и состоятельности организации.

Похожие статьи




Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности - Оценка финансового состояния БРУСП "Белгосстрах" за 2013-2015 гг

Предыдущая | Следующая