Диагностика банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса - Методы антикризисного управления финансами

В постановлении Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий", принятом в связи с Указом Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993г. № 2264, была определена система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительности структуры баланса были утверждены 12 августа 1994г. Эти положения на протяжении почти 10 лет являлись основным нормативным документом для анализа финансового состояния предприятий и имели юридическую силу для предприятий, находящихся в государственной собственности.

Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия проводилась на основе следующих коэффициентов:

Текущей ликвидности;

Обеспеченности собственными средствами;

Восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризовал общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определялся как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризовал наличие оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определялся как отношение суммы собственных оборотных средств к итогу раздела II актива баланса.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным являлось выполнение одного из следующих условий:

    - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Нарушение хотя бы одного критерия считалось достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля. Эта методика предполагала алгоритм определения возможности восстановления (утраты) платежеспособности. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, являлся коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, описанных выше, имеет значение менее нормы, рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывался коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п) определялся как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению по формуле (42):

Кв(у)п = (42)

Где Ктл(ф) - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Ктл(н) - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (3, 6, 9, 12), соответственно 1 квартал, 2 квартал, 3 квартал и год;

П - период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности П = 6 мес. При расчете коэффициента утраты платежеспособности П = 3 мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Значение коэффициента меньше 1 свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Значение его меньше 1 свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время имелась возможность утратить платежеспособность. Диагностика банкротства приведена в таблице 11.

Таблица 11 Диагностика банкротства на основе система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса

Показатель

На начало года

Наконец года

Нормативное значение

Возможное решение (оценка)

Коэффициент текущей ликвидности

1

0,98

?2

Структура баланса (неудовлетворительная / удовлетворительная)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(0,09)

(0,97)

>0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности

-

-

>1,0

У предприятия в ближайшее время отсутствует (имеется) реальная возможность восстановить плате-жеспособность

Коэффициент утраты платежеспособности

0,49

?1

Структура баланса не удовлетворительна, следовательно, если использовать эту методику можно считать предприятие банкротом т. к. коэффициент текущей ликвидности меньше 2, и снижается к отчетному периоду до 0,98.

Коэффициент обеспеченности имеет отрицательный показатель и продолжает снижаться с( 0,09) до (0,97) в течение отчетного года.

Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,49 при норме 1, что свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время имеет серьезные трудности в восстановлении платежеспособности.

Похожие статьи




Диагностика банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса - Методы антикризисного управления финансами

Предыдущая | Следующая