Оценка платежеспособности предприятия - Методы антикризисного управления финансами
Если анализ ликвидности баланса является приближенным, то анализ платежеспособности проводится более детально при помощи финансовых коэффициентов. Нормативные финансовые коэффициенты представлены в таблице 7.
Таблица 7 Нормативные финансовые коэффициенты
Наименование Показателя |
Способ расчета |
Нормальное Ограничение |
Пояснения |
Общий показатель ликвидности |
L1=A1+0,5*A2+0.3*A3 П1+0,5*П2+0,3*ПЗ |
L1?1 |
------ |
Коэффициент Абсолютной Ликвидности |
L2= |
L2> 0,2-0,7 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолжен-ности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
Коэффициент "критической оценки" |
L3= |
Допустимое ~0,7-0,8; Желательно L3?1,5 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступ-лений по расчетам |
Коэффициент Текущей ликвидности |
L4= |
Необходимое значение 1; Оптимальное не менее 2,0. |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, использовав все оборотные средства |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
L5 = |
Уменьшение показателя в динамике - положитель-ный факт. |
Показывает, какая часть функционирующего капита-ла обездвижена в производ-ственных запасах и долго-срочной дебиторской задол-женности |
Доля оборотных средств в активах |
L6= A1+A2+A3 |
Зависит от от-раслевой при-надлежности организации. |
____ |
Коэффициент Обеспеченности собственными оборотными Средствами |
L7= |
Не менее 0,1 |
Характеризует наличие соб-ственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устой-чивости |
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле (32):
L1 = , (32)
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
В ходе анализа каждый из приведенных в таблице 7 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения) Данные расчетов сводятся в таблицу 8.
Коэффициент общей ликвидности, допустимый для данного предприятия, определяется как отношение фактической величины оборотных активов к расчетной допустимой величине краткосрочных обязательств:
Таблица 8 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Коэффициенты Платежеспособности |
Нормальное ограничение |
Прошлый Год |
Отчетный год |
Отклонение (в долях единиц) |
Обобщающий показатель ликвидности (L1) |
L 1?1 |
0,5 |
0,4 |
(0,1) |
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
L2>0,2-0,7 |
0,05 |
0,06 |
0,001 |
Коэффициент "критической" ликвидности (L3) |
Допустимое 0,7-0,8 желаемое L 3?1,5 |
0,6 |
0,6 |
- |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
Необходимое значение 1. Оптимальное не менее 2,0 |
1,0 |
0,98 |
(0,02) |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
Уменьшение показателей в динамике. Положительный факт |
11,07 |
9,27 |
(1,8) |
Доля оборотных средств в активах (L6) |
Зависит от отраслевой при-надлежности организации |
0,3 |
0,2 |
(0,1) |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
Не менее 0,1 |
(0,09) |
(0,97) |
(0,88) |
Общий показатель ликвидности предприятия к концу года понижается, тем самым отдаляется от нормы и составляет 0,4 (L1<1).
Коэффициент абсолютной ликвидности L2 за анализируемый период увеличился с 0,05 до 0,06, следовательно, предприятие за счет собственных денежных средств может погасить только 6% краткосрочной задолженности при минимальной норме 70%.
Коэффициент критической оценки за анализируемый период остался неизменным, составил 0,6 и приближен к нормативному значению, т. е. предприятие имеет не достаточно средств на счетах краткосрочных ценных бумаг и поступлений по расчетам, для немедленного погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период понизился с 1 до 0,98 и отходит от нормативного значения показателя, т. е. оборотные средства предприятия не способны погасить большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 понизился с 11,07 до 9,27 к концу года, что является положительным фактом, но, тем не менее, огромная часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Доля оборотных средств в активах составила 0,2 (20%)на конец года - за анализируемый период понизилась на 10% (0,3) на начало года.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами L7 на начало года составляет (0,09)% т. е. организация не имела собственных оборотных средств, но к концу года ситуация изменилась в лучшую сторону и показатель стал равен (0,97) но нормативных значений показатель так и не достиг. По итогам, динамика показателей, характеризующих платежеспособность отрицательна, что свидетельствует о критическом положении организации и скором банкротстве. Таким образом, предприятие нельзя признать платежеспособным.
Похожие статьи
-
Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...
-
Оценка платежеспособности предприятия - Финансовое оздоровление предприятия
Задание: Оцените платежеспособность предприятия на начало и конец года по данным, представленным в таблице № 3 "Агрегированный баланс предприятия". Если...
-
Проведем анализ платежеспособности организации. Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвидности и методика их группировки приведен в...
-
При оценке уровня управления финансами на предприятии, производится оценка структуры источников средств. Оценка структуры источников средств производится...
-
В современных условиях жесткой конкуренции банкротство существует, как неизбежное явление современного рынка. Ухудшение платежеспособности происходит в...
-
Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к...
-
В настоящее время разработано и используется множество методик сравнительной оценки платежеспособности предприятий. В курсовой работе была использована...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше...
-
Оценка ликвидности и платежеспособности - Оценка финансового состояния предприятия
Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и Платежеспособность . В настоящее время...
-
Заключение - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно...
-
Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих...
-
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из...
-
Заключение - Методы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия
Для качественной оценки финансового положения предприятия рассчитаем основные финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности анализируемой...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
-
L1 = L1 = L1 =0,09 L1 = Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Финансовое состояние предприятия - Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия
Под Финансовым состоянием предприятия Понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми...
-
Оценка срочной платежеспособности - Деятельность ОАО "Мегафон"
Срочная платежеспособность характеризует способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы. При внешнем...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует...
-
П?л?ате?жеспособ?ност?ь с?в?яз?а?н?а к?а?к с ?а?кт?и?в?а?м?и, т?а?к и...
-
Применение бюджетирования дает эффект независимо от того, планирует фирма значительно увеличить финансовые показатели или нет. Самое главное,...
-
Анализ ликвидности баланса Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее...
-
Косвенный метод является менее распространенным чем прямой и основан на анализе статей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Он...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей...
-
Для того, что бы понять является ли бухгалтерский баланс ООО "Кристалл" ликвидным построим вспомогательную таблицу (таблица 2.1), в которую включим...
-
Как уже отмечалось, оценка финансовой устойчивости страховых организаций, в связи со значимостью страховой защиты в обществе приобретает особое значение....
-
Наиглавнейшими критериями финансового состояния предприятия являются его платежеспособность и финансовая стабильность, что было рассмотрено в первой...
-
Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее значение с развитием...
-
Оценку состояния с любой позиции, будь то оценка ликвидности, кредитоспособности или платежеспособности компаний следует начинать с построения...
-
Оценка вероятности банкротства важна с целью определения удовлетворительности структуры баланса, а также для оценки возможности восстановления...
-
Вывод из финансового анализа предприятия РУСАЛ Сделав расчеты коэффициентов можно сделать вывод о успешной работе предприятия, хотя это очевидно из...
-
Одной из важнейших предпосылок эффективного управления капиталом предприятия является оценка его стоимости. Стоимость капитала представляет собой цену,...
-
1.1 Понятиe ликвидности и платeжeспособности Финансовоe состояниe прeдприятия являeтся важнeйшeй характeристикой eго дeловой активности и надeжности оно...
-
Методы расчета потока денежных средств Прямой метод расчета потока денежных средств Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений...
-
Разработка мероприятий Прежде чем приступить к поиску направлений укрепления финансовых результатов ООО Московская швейная фабрика "Леди" и разработке...
Оценка платежеспособности предприятия - Методы антикризисного управления финансами