Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю - Методы антикризисного управления финансами

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат рассчитывается по формуле (34):

33 = стр.1210 + стр.1220, (34)

Начало года = 158189,5 + 1894,5 =160084;

Конец года = 169049+2193,5=171242,5.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Наличие собственных оборотных средств (капитал и резервы - внеоборотные активы) определяется по формуле (35):

СОС = стр.1300 - стр.1100, (35)

Начало года = 1074314-1111273 = (36959);

Конец года = 1151836 - 1607164 = (455328).

Наличие собственных и долгосрочных заемных - источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ) определяется по формуле (36):

КФ = стр.1300 + стр.1400 - стр.1100, (36)

Начало года =1074314+52512-1111273=15553;

Конец года =1151836+475314,5-1607164=19986,5.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы) определяется по формуле (37):

ВИ = стр.1300 + стр.1400 + стр.1510 - стр. 1100, (37)

Начало года =1074314+52512+99704,5-1111273=115257,5;

Конец года =1151836+475314,5+120383-1607164=140369,5.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств определяется по формуле (38):

±Фс =СОС-33 или ±Фс = стр.1300 - стр.1100 - (стр.1210+стр.1220) , (38)

Начало года = (36959) - (160084) = 123125;

Конец года = (455328) - 171242,5 = (626570,5).

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется по формуле (39):

±Фт =КФ-33 или ±Фт= стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210+стр.220), (39)

Начало года =15553-(160084)=175637;

Конец года =19986,5-171242,5=(151256).

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат рассчитывается по формуле (40):

±Фо = ВИ - 33, (40)

Начало года =115257,5-(160084)=275341,5;

Конец года =140369,5-171242,5=(30873).

Этот показатель еще называют "Финансово - эксплуатационные потребности" (ФЭП). С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле (41):

S(Ф) ={1,если Ф>0

0, если Ф< 0 (41)

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

    1 абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1}; 2 нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т. е. S = {0,1,1}; 3 неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т. е. S={0,0,1}; 4 кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т. е. S={0,0,0}.

Результаты расчетов приводятся в таблице 9.

Таблица 9 Тип финансового состояния предприятия

Показатели

Прошлый год (руб.)

Отчетный год (руб.)

Общая величина запасов (3)

160084

171242,5

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

(36959)

(455328)

Функционирующий капитал (КФ)

15553

19986,5

Общая величина источников (ВИ)

115257,5

140369,5

Фс = СОС - 3

123125

(626570,5)

Фт = КФ - 3

175637

(151256)

Фо =ВИ - 3

275341,5

(30873)

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S={S(±Фc), S(±Фт), S(±Фо)}

(1;1;1)

(0;0;0)

На начало года организация имела статус абсолютной устойчивости финансового состояния S= (1,1,1).

К концу года ситуация кардинально изменилась в худшую сторону - предприятие обрело статус не устойчивого финансового состояния, сопряженного с нарушениями платежеспособности, недостатком собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, т. е. S= (0.0.0). Этому способствовало значительное увеличение внеоборотных активов по сравнению с собственным капиталом, что привело к недостатку собственных оборотных средств в сумме 455 328 тыс. руб. Это стало основной причиной неустойчивого финансового состояния организации в отчетном периоде.

Похожие статьи




Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю - Методы антикризисного управления финансами

Предыдущая | Следующая