Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Кристалл" - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

Для того, что бы понять является ли бухгалтерский баланс ООО "Кристалл" ликвидным построим вспомогательную таблицу (таблица 2.1), в которую включим числовые показатели баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Подставив числовые показатели из таблицы 2 в соотношения по формуле (1), получим:

Финансовый ликвидность платежеспособность ранжирование

Таблица 2- Соотношение итогов групп по активу и пассиву баланса

2007

2008

2009

1152 < 1662 не совпадает

514 < 1544 не совпадает

353 < 1440 не совпадает

555 < 2696 не совпадает

557 < 1779 не совпадает

557 < 1297 не совпадает

2740 > 0

2508 > 0

2181 > 0

1177 < 1266

1088 < 1344

1022 < 1394

В нашем случае имеет место несовпадение двух первых неравенств.

Из данного расчета следует, что бухгалтерский баланс ООО "Кристалл"-не является абсолютно ликвидным.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:

    - коэффициент абсолютной ликвидности (быстрой ликвидности, или абсолютной платежеспособности) рассчитывается по формуле (3):
      2007 год: 1152/4358=0,265 2008 год: 514/3323=0,155 2009 год: 353/2716=0,13

Отражает обеспеченность наиболее ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств, соответствует нормальному значению от 0,2 до 0,5 только в 2007 году. - коэффициент критической ликвидности рассчитывается по формуле (4):

    2007 год: (554+1152)/4358=0,392 2008 год: (556+514)/3323=0,322 2009 год: (556+353)/2719=0,335

Отражает обеспеченность ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств, нормальное значение 0,6-0,7.

    - коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (5):
      2007 год: 4447/4358=1,021 2008 год: 3579/3323=1,077 2009 год: 3091/2719=1,137

Отражает обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств, должен быть больше 2.

В практике финансового анализа сложились определенные нормативы коэффициентов ликвидности:

Платежеспособность предприятия оценивается путем анализа структуры баланса на основе двух коэффициентов:

    - коэффициента текущей ликвидности рассчитывается по формуле (6):
      2007 год: 4447/4358=1,021 2008 год: 3579/3323=1,077 2009 год: 3091/2719=1,137
    - коэффициента обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле (7):
      2007 год: (1266-1177)/4447=0,02 2008 год: (1344-1088)/3579=0,072 2009 год: (1394-1022)/3091=0,121

Устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности, нижняя граница - 0,1.

Основаниями для признания структуры баланса не удовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным по этой методике является выполнение одного из следующих условий:

    - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Т. к. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, то структура баланса предприятия является неудовлетворительной.

Результаты проведенного финансового анализа свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия, необходимо оценить возможность восстановления его платежеспособности с помощью коэффициента восстановления / утраты платежеспособности, характеризующего наличие реальной возможности предприятия восстановить (или, наоборот, утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода.

    - коэффициент восстановления платежеспособности (КТЛ(кг)+6/12(КТЛ(кг)-КТЛ(нг))) / 2 = (1,137+6/12(1,137-1,077))/2=0,584 определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течении 6 месяцев, если К > 1; - коэффициент утраты платежеспособности, (КТЛ(кг)+3/12(КТЛ(кг)-КТЛ(нг))) / 2 = (1,137+3/12(1,137-1,077))/2=0,576 определяет реальную возможность организации не утратить своей платежеспособности в течении 3 месяцев, если К > 1.

Таким образом, на конец 2009 года мы имеем критические показатели, характеризующие способность предприятия своевременно и в нужном объеме выполнять свои обязательства. За последние три года существования, предприятия повысилась обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности, но при этом высока возможность утраты платежеспособности в течение ближайших трех месяцев, коэффициенты ликвидности имеют высокое отклонение от нормативных значений, но при этом наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности, то есть повысилась обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств. Бухгалтерский баланс ООО "Кристалл" так же не является абсолютно ликвидным. При сопоставлении групп активов и пассивов мы наблюдаем несовпадение двух первых неравенств, но так же важно отметить, что соблюдено четвертое неравенство носящее "балансирующий" характер, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. На основании проведенного анализа можно признать структуру баланса не удовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

Похожие статьи




Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Кристалл" - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

Предыдущая | Следующая