Методика оценки платежеспособности компаний - Анализ платежеспособности предприятия на примере ОАО "Новатэк"

Оценку состояния с любой позиции, будь то оценка ликвидности, кредитоспособности или платежеспособности компаний следует начинать с построения агрегированного баланса.

Агрегированный баланс - это особая форма представления данных бухгалтерского баланса. Основное отличие агрегированного баланса - укрупнение данных и перегруппировка статей баланса. Составление агрегированного баланса делается, в первую очередь для удобства проведения анализа, поскольку практически все формулы финансовых коэффициентов основаны на укрупненных показателях.

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса - выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса.

При этом в практике финансового анализа нет единой методики составления агрегированного баланса. На рисунке 1 представлен один из возможных вариантов составления агрегированного баланса.

схема составления агрегированного баланса

Рисунок 2. Схема составления агрегированного баланса

После составления агрегированного баланса можно перейти к дальнейшему анализу финансового состояния предприятии. Рассмотрим далее методику оценки платежеспособности предприятии, поскольку именно оценка платежеспособности является целью написания курсовой работы.

Платежеспособность предприятия - это способность предприятия своевременно рассчитываться по внешним обязательствам, используя для этой цели наиболее ликвидные активы.

Анализ платежеспособности включает в себя расчет ряда коэффициентов:

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент "критической оценки", показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, то есть используя исключительно денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех дебиторской задолженности предприятия к сумме его кредиторской задолженности.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

Для получения характеристики платежеспособности предприятия необходимо сравнить полученные значения коэффициентов с их нормативными значениями.

Для получения комплексной оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать также интегральный коэффициент, который рассчитывается как среднее геометрическое из всех описанных выше показателей. При этом интегральный коэффициент позволяет учесть разнонаправленность изменения некоторых коэффициентов и определить общую тенденцию.

Для завершения оценки рассчитанные показатели необходимо сравнить с их критическими значениями и выявить тенденцию в развитии, а также дать ответ на вопрос платежеспособно ли предприятие.

Платежеспособность показатель финансовое состояние

Таблица 2.

Нормативные значения коэффициентов ликвидности (платежеспособности)

Показатель

Степень платежеспособности

Высокая

Нормальная

Низкая

Отсутствие платежеспособности

КБЛ

>0,8

0,80ч0,50

0,50ч0,25

<0,25

КАЛ

>0,8

0,80ч0,50

0,50ч0, 20

<0, 20

КЛ

>0,8

0,80ч0,77

0,77ч0,75

<0,75

КПП

>1,6

1,60ч1, 20

1, 20ч0,80

<0,80

КП

>2,0

2,00ч1,50

1,50ч1,10

<1,10

Обобщающий коэффициент ликвидности

>1.10

1,10ч0,80

0,80ч0,50

<0,50

Похожие статьи




Методика оценки платежеспособности компаний - Анализ платежеспособности предприятия на примере ОАО "Новатэк"

Предыдущая | Следующая