Анализ финансовых результатов - Анализ финансового состояния страховой организации
В задачу анализа финансовых результатов деятельности страховой организации входит проведение оценки доходов и расходов, выявление факторов и определение их влияния на конечный финансовый результат.
Совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций представляет собой финансовый результат деятельности страховщика. Отсюда следует, что полноценный анализ финансового результат, как источника прироста собственных средств страховщика, невозможен без изучения результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на каждый из результатов, что нашло отражение в системе показателей финансового состояния страховщика.
В методике финансового анализа страховых организаций анализ финансового результата деятельности страховщика невозможен без изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка (стр.250, ф.№ 2), под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств, причем эти колебания не взаимообусловлены.
Анализ финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период позволяет определить итоги его работы за этот временной отрезок. Положительный финансовый результат способствует улучшению финансового состояния, поскольку часть, полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственных средств, что повышает потенциал страховой организации. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. К тому же, при наличии убытков в отчетном периоде важно понять, связаны ли они со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат) или являются закономерностью, требующей принятия определенных мер (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и тому подобные).
Анализ показателей финансовых результатов позволяет уяснить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Во многом положительный финансовый результат зависит от инвестиционной деятельности страховщика.
Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.
ПЭио = Ди/Аи
ПЭио = 970/87872 = 0,011
ПЭио1 = 192/53934 =0,003
Где Ди - годовой доход от инвестиций (стр. 020 + стр. 1 80, ф.№ 2)
Аи - среднегодовой объем инвестиционных активов (стр. 120, ф.№ 1).
Эффективность страховых операций (ПЭсо) можно определить как отношение технического результата к нетто-премии:
ПЭсо = ТР/Прн
ПЭсо = 2677+7296/670 = 14,89
Где ТР - технический результат (выручка страховщика) = (стр.070+стр. 170, ф.№2); ПРн - нетто-премия.
Значение ПЭсо должно быть больше 15% [31].
Под себестоимостью страховых услуг понимается отношение расходов страховщика к объему страховой премии. Расходами страховщика, в данном случае будут: сумма страховых выплат, отчисления в страховые резервы и расходы на ведение дела. Отношение чистой прибыли к себестоимости является "устаревшим" показателем рентабельности, который был применим в условиях плановой экономики. В современных условиях следует соотносить чистую прибыль с объемом страховых взносов, где получится значение рентабельности страховых операций (Рсо) на рубль страховых взносов.
Рсо = ЧП/Пр*100%
Рсо = 2797/3790+23498 *100=10,24
Рсо1 = 132/2490+17449*100 = 0,66
Где ЧП - чистая прибыль = стр.300, ф. №2;
ПР - объем страховых премий = стр. ОЗО+стр.010, ф. №2.
Задание № 3
Дать обоснование примененной методике финансового анализа деятельности страховой организации. Сделать выводы по результатам проведенного анализа и дать заключение о финансовом состоянии страховщика, включая предложения по его улучшению.
Для определения ликвидности баланса сопоставили итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер. В то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -- наличие у страховщика собственных оборотных средств, данное условие в нашем примере не выполняется, т. к. А2<П2
Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Однако компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленнореализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (88411+3351)-(27397+18929) = 45436
ТЛ1= (А1 + А2) - (П1 + П2) = (54107+2670)-(242+14833) = 41702
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ - ПЗ = 1349-36706 = -35357
ПЛ1 = АЗ - ПЗ = 1350-30309 = -28958
С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации страховой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе отчетности наиболее надежного страховщика из множества действующих страховых организаций.
Баланс предприятия является не абсолютно ликвидным
К фп = 1,95; 2,49
Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 5. Автор предлагает для отечественной практики страхования считать страховщика финансово устойчивым при значении Кфп > 3 ввиду ограниченности его собственного капитала и среднего значения коэффициента, сложившегося на страховом рынке Сибири. В нашем примере коэффициент на конец отчетного периода приближается, к данной цифре, но все же остается не совсем финансово устойчивым.
Финансово устойчивой считается фирма, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств. Страховщики, которые приняли обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.
- А) Нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств, определяемое через методику оценки платежеспособности, утвержденную приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного размера маржи платежеспособности (МПн), где должно соблюдаться условие МПф > МПн. В нашем примере данное условие не нарушено, тогда страховая организация платежеспособна. Б) Показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем средств, находящихся в распоряжении страховщика, соответствует принятым на себя обязательствам, или, иными словами, какова достаточность собственного капитала страховой организации.
Оценить достаточность свободных собственных средств (уровень платежеспособности) можно через ранее произведенный расчет оценки платежеспособности путем следующего соотношения: (МПф - МПн) / МПн * 100% и с помощью таблицы 4.
Таблица 4.
Ценка достаточности собственного капитала страховщика
Значение показателя (%) |
Уровень покрытия |
Менее 0
Более 75 |
Недостаточный Нормальный Хороший Надежный Отличный |
На предприятии данный коэффициент = 79,43, а это более 75, значит достаточность собственного капитала отличная
Отношение суммы страховых резервов к нетто - премии по видам страхования должно быть не менее 100 %.
Показатель срочности не менее 1 , иначе страховщику будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями.
Влияние степени участия перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы Кзпс свидетельствуют, что если значение более 75%, то страховщик полностью зависит от перестраховщика по страховым выплатам, а если менее 15%, то данная страховая организация не занимается перестрахованием, т. е. финансово неустойчива.
Нормальным считается и значение Кфу > 1, когда сумма доходов и учетом страховых расчетов превышает все расходы страховщика. На величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и изменение убыточности страховой суммы. Увеличение значение этого коэффициента может быть достигнуто за счет роста числа договоров.
Именно эта формула оценивает эффективность политики, проводимой руководством, его профессионализм. При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости (Рсо).
Общий финансовый результат деятельности страховщика - это совокупный результат профессионализма его руководства и персонала с учетом влияния внешнего окружения на все стороны деятельности страховой организации. Надежность страховой организации определяется через комплексный анализ ее финансового состояния, который и дает реальную оценку всех сторон деятельности страховщика [3].
Похожие статьи
-
Внутренняя методика оценки финансового состояния ОАО "Банк "Санкт-Петербург" характеризуется рядом преимуществ, которые позволяют осуществить...
-
Проведенный анализ демонстрирует, несмотря на то, что финансовое положение ВСК в целом весьма благополучно, а некоторые незначительные отклонения...
-
Для любого банка важно в ходе оценки своего финансового состояния получить результаты, которые бы достоверно отображали ситуацию, происходящую в банке....
-
В 2011 году продолжился рост основных финансовых показателей "Страхового дома ВСК", а также укрепление его финансового положения. Чистая прибыль...
-
Помимо методики, разработанной ЦБ РФ в целях осуществления надзора над деятельностью кредитных организаций, существует большое количество других подходов...
-
Методика оценки финансового состояния кредитной организации, предложенная ЦБ РФ, регулируется Указанием Банка России от 31.03.2000 №766-У (ред. от...
-
Для взвешенного отражения в интегральной оценке уровня внутренней финансовой устойчивости СК всех существенных показателей финансового состояния СК, а...
-
Проведем горизонтальный анализ баланса. Данные представим в Приложении 6(таблице 2.9). Проведем вертикальный анализ баланса. Данные представим в...
-
Финансовое состояние коммерческих банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и...
-
Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа. Анализ и оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа...
-
Основные цели и задачи финансового состояния банка В настоящее время широко используются понятия "финансовый менеджмент", в буквальном смысле означающее...
-
Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния кредитной организации, основные типы методик Согласно законодательству Российской Федерации,...
-
Из-за неоднозначности трактовки эффективности деятельности коммерческого банка и многоаспектности этого понятия в настоящее время не существует также и...
-
Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности. Уровень финансовой независимости...
-
Понятие и оценка финансового состояния Финансовое состояние предприятия -- это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его...
-
ВВЕДЕНИЕ - Финансовое состояние фирмы: анализ и оценка (на примере ЗАО "Райффайзенбанка")
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это...
-
Страхование целевой фонд денежный Для понимания роли страхования в огромной финансовой системе, необходимо разобраться с тем, как обстоит дело с...
-
В современных экономических условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных...
-
Характеристики финансового состояния банков - Анализ банка
Финансовое состояние коммерческих банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и...
-
Оценка финансового состояния ОАО "Банк "Санкт-Петербург" по методике В. С. Кромонова Одним из главных преимуществ внутренней системы оценки финансового...
-
Финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах...
-
В первую очередь необходимо сказать несколько слов о внутренней методике оценки финансового состояния ОАО "Сбербанк" России. Данная методика содержит в...
-
В современных условиях нестабильности экономической системы в целом и неопределенности в банковском секторе, российские кредитные организации вынуждены...
-
Основные направления повышения финансовых результатов деятельности коммерческого банка Для повышения прибыльности проводимых банком операций необходимо...
-
Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными...
-
Как и всякая другая хозяйственная деятельность, страховое дело требует управления. При этом, организация управление операциями страховой компании...
-
Цели и виды анализа финансового состояния коммерческих банков - Анализ банка
Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить как внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств, потенциальных...
-
Задача анализа финансовой отчетности состоит в изучении финансовой информации за предыдущие и текущие периоды, в сравнении с информацией аналогичных...
-
Общее изучение величины и основных тенденций конечных финансовых результатов и показателей финансовой устойчивости страховой компании производится на...
-
В процессе анализа ликвидности анализа коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление...
-
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и оценки эффективности его как...
-
Анализ активов и пассивов банка Понятие доходности банка отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его...
-
Анализ финансового состояния в коммерческом банке - Элементы банковского менеджмента
Коммерческий банк управление ликвидность В качестве основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка можно выделить: 1) структурный анализ...
-
Введение - Анализ финансового состояния коммерческого банка
В условиях рыночных отношений предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда...
-
Оценка деятельности коммерческого банка основывается на таких экономических показателях как анализ ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой...
-
Заключение - Учет, аудит и анализ доходов, расходов и финансовых результатов банковской деятельности
Выполнение дипломной работы на тему "Учет, аудит и анализ доходов, расходов и финансовых результатов банковской деятельности" позволило получить...
-
Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Альфа-Банк" Пассивные операции - операции по привлечению средств в банк, формированию ресурсов...
-
Исследование сущности и роли оценки финансового состояния кредитной организации, что выступало целью настоящей работы, показало, что эффективная система...
-
Анализ финансового состояния заемщика - Банковское дело
В мировой банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности. На основании финансовой отчетности...
-
Анализ финансового состояния ОАО "Альфа-Банк" - Управление активами коммерческого банка
Главным источником средств, с которыми оперирует банк, являются деньги, привлеченные им от предприятий, организаций и населения, -- обязательства банка....
Анализ финансовых результатов - Анализ финансового состояния страховой организации