Динамика показателей финансовой деятельности ОАО "СД ВСК" - Анализ финансовой деятельности ОАО "Страховой дом ВСК"

В 2011 году продолжился рост основных финансовых показателей "Страхового дома ВСК", а также укрепление его финансового положения. Чистая прибыль увеличилась на 250%, с 493 млн. руб. до 1234,8 млн. руб., а рентабельность увеличилась с 5,35% до 9,85% .

Основными факторами такого роста стали: динамичное развитие добровольных видов страхования, адекватная конъюнктуре рынка тарифная политика Компании, жесткий контроль Правления ВСК за структурой страхового портфеля и за тратами на ведение дел.

За отчетный период активы Компании увеличились на 138 % и превысили 13509 млн. рублей. Возрос также объем дебиторской задолженности по страховым операциям. Уверенный рост величины активов показывает возрастающий объем работы.

Основные средства Компании на 1.01.2012 года составили 935,7 млн. рублей. Эта тенденция полностью соответствует темпам роста предыдущих лет. Структура основных средств, представлено на таблице 6.

Таблица 6 - Динамика структуры основных средств ОАО "ВСК" (тыс. руб.)

Наименование показателя

Наличие на 1/01/2008 года

Поступило

Выбыло

Наличие на 1/01/2009 года

11.

Здания

608 654

58 329

(79 406)

587 377

22.

Сооружения и передаточные устройства

3 090

75

-

3 615

33.

Машины и оборудование

167 306

34 489

(3 325)

198 470

44.

Транспортные средства

77 188

31 522

(7 379)

101 331

55.

Хозяйственный инвентарь

36 391

7 032

(1 146)

42 277

66.

Другие виды основных средств

1 302

636

(24)

1 914

77.

Земельные участки и объекты природопользования

-

930

-

930

Итого:

893 931

133 013

(91280)

935 664

Поддержание высокой платежеспособности и готовности Компании оперативно выполнять обязательства является одним из важнейших направлений работы Правления ВСК. С этой целью был обеспечен высокий уровень текущей ликвидности активов.

Доля абсолютно ликвидных активов - денежных средств по итогам 2012 года превысила среднерыночный уровень и составила 22,4% от валюты баланса. Несмотря на то, что в течение года этот показатель колебался, необходимо отметить, что Компания поддерживает мгновенную ликвидность на достаточном уровне. Так, в течение последних двух лет объем средств на расчетных и валютных счетах Компании постоянно превышал 370 млн. рублей. К тому же ликвидность поддерживается за счет других банковских инструментов - депозитов и векселей.

За 2012 год собственные средства Компании увеличились в 1,4 раза и составили 3 483 632 000 рублей. Стабильный рост собственных средств является прямым свидетельством того, что компания развивается, что она способна брать на себя больше обязательств, т. к. располагает достаточными для обслуживания большего количества договоров страхования финансовыми возможностями.

В конце отчетного периода собственные средства ОАО "Страховой Дом ВСК" состояли на 49% из уставного капитала, на 47% - из нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, на 0,36% - из добавочного капитала и на 2,95% - из резервных фондов, образованных в соответствии с законодательством.

В качестве положительного факта по итогам 2009 года необходимо отметить возросшую эффективность использования собственного капитала (отношение прибыли Компании к собственным средствам). За год этот показатель возрос с 19% до 35%.

Величина оплаченного уставного капитала Компании на начало 2012 года составила 1700 млн. рублей, что превышает размер Уставного капитала 2009 года на 1 млрд. рублей. Регулярное увеличение Уставного капитала свидетельствует о повышении стабильности и ответственности страховщика, его готовности брать на себя обязательства перед растущим количеством клиентов.

Данный показатель соответствует объемам и характеру деятельности ВСК, статусу федеральной компании и существенно превышает требования органов страхового надзора. По величине Уставного капитала ВСК входит в число десяти крупнейших страховых компаний России.

В ближайшей перспективе ВСК планирует значительно увеличить объемы страховых операций, прежде всего на рынке страхования физических лиц. В этой связи увеличение уставного капитала -- залог успешного осуществления планов компании и гарантия ответственности ВСК перед каждым клиентом.

Страховые резервы по сравнению с 2011 годом возросли в 1,37 раза и на 1.01.2012 года составили 8 854 млн. рублей. В силу специфики страхового бизнеса как такового, для клиентов страховых компаний этот показатель имеет особое значение. Величина страховых резервов показывает, сможет ли страховая компания выполнить свои обязательства перед клиентами при любых условиях и в любой ситуации.

Проведем анализ финансового состояния ОАО "Страховой дом ВСК" на 1 января 2012 года на основе данных бухгалтерского баланса:

- Коэффициент текущей ликвидности: = величина текущих оборотных активов / величина краткосрочных пассивов = 3,317. Данный результат свидетельствует о том, что на 1 рубль текущих обязательств у ОАО "ВСК" приходится 3,317 рубля ликвидных активов, что вполне соответствует норме.

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: = источники собственных средств / величина внеоборотных активов = 3,137. Показатель обеспеченности собственными оборотными ресурсами превышает минимальный нормативный показатель (0,1).

- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности): = денежные средства / величина краткосрочных пассивов = 2,58. ВСК является абсолютно ликвидной страховой компанией.

- Коэффициент финансового риска - отношение собственных средств к заемным средствам: = заемные средства / собственные средства = 0,33. Показатель ОАО "ВСК" положительно характеризует финансовую устойчивость компании.

- Коэффициент долга, рассчитываемый как отношение заемных средств к валюте баланса:= (690) / (300) = 1 171 696 / 13 509 646 = 0, 0867. Нормативное значение должно быть меньше или равно 0,4, чему соответствует результат.

- Коэффициент маневренности собственных источников:= собственные оборотные средства / сумма источников собственных средств = 0,88. Полученное значение говорит о наличии у страховщика крайне широких возможностей для финансовых маневров.

    - Коэффициент рентабельности собственных средств:= прибыль отчетного года / собственные средства =0,35, что является доказательством финансовой устойчивости и доходности организации. - Рентабельность страхования жизни = прибыль от операций по страхованию жизни / сумма страховых взносов * 100% = 23,9% .

Итак, подведем итог анализа финансового состояния ОАО "Страховой дом ВСК": данная организация использует все источники финансовых ресурсов, полностью покрывает запасы и затраты, имеет отличные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности. Основное условие достижения такого уровня успешности ОАО "Страховой Дом ВСК" - это полная прозрачность финансовых и страховых операций, устойчивые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами, высокий профессионализм сотрудников.

Инвестиционная деятельность имеет важное значение для функционирования страховых организаций в целом. В частности, Военно-страховая компания в 2011 и 2012 годах инвестировала до 49 % .

На 1 января 2012 года страховые резервы ОАО "Военно-страховая компания" составляли 8 854 318 тыс. рублей. Структура инвестиций анализируемой страховой организации представлена в нижеследующей таблице 7.

Таблица 7 - Структура инвестиций ОАО "Военно-страховая компания"

Инвестиции

Краткосрочные

Долгосрочные

2011

2012

2011

2012

Земельные участки

-

-

-

-

Здания

-

-

-

-

Финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации

35 210

15 000

60 566

25 795

В том числе:

-- акции дочерних и зависимых обществ

-

-

64

851

-- долговые ценные бумаги (облигации) ~

-

--

-

-

-- векселя ~

35 210

15 000

-

-

-- предоставленные займы

-

-

-

-

-- вклады в уставные (складочные) капиталы ~

-

-

60 502

24 944

Финансовые вложения в другие организации

2 652 481

3 073 781

76 100

76 920

В том числе:

-- акции других организаций

472 192

956 281

20

840

-- облигации

241 816

276 228

-

-

-- векселя

1 938 471

1 838 272

-

-

-- вклады в уставные (складочные) капиталы

-

-

76 080

76 080

Государственные и муниципальные ценные бумаги

95 714

58 753

-

-

Депозитные вклады

1 524 612

2 016 595

-

-

Инвестиционные паи

308 562

649 273

-

-

Прочие инвестиции

-

-

-

-

ИТОГО:

4 616 579

5 813 402

136 666

102 715

Согласно данным, приведенным в таблице, наибольший удельный вес имеют векселя сторонних организаций, а также депозитные вклады, на которые приходится больше трети инвестиций по обоим отчетным периодам.

Похожие статьи




Динамика показателей финансовой деятельности ОАО "СД ВСК" - Анализ финансовой деятельности ОАО "Страховой дом ВСК"

Предыдущая | Следующая