Задание №1: Цель, задачи и принципы финансового анализа страховых организаций - Анализ финансового состояния страховой организации

В современных экономических условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной им информации указанные лица стремятся оценить положение предприятия на рынке, его конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

Финансовый анализ страховых организаций представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия, с целью получения ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

В широком смысле слова под анализом понимается ретроспективное ( на основе прошлой деятельности), оперативное (текущее состояние) и/или перспективное (прогноз развития) исследование бизнеса (либо отдельных аспектов бизнеса) компании. Цели анализа при этом могут быть исключительно разнообразными и зависят от субъекта анализа, в качестве которого может выступать как менеджмент самой компании, так и сторонние организации, имеющие доступ к информации о компании (пользователи информации).

Как и для организаций других отраслей экономики (промышленность, торговля, банковский бизнес, сфера услуг), финансовый анализ играет большую роль в управлении бизнесом в страховании. финансовый анализ проводится на основе форм сводной финансовой отчетности за прошедший период - баланса на начало и конец периода и отчета о прибылях и убытках. Финансовый анализ может проводиться как самой компанией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами и т. д.), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчетности;

В таблице представлены основные варианты финансового анализа хозяйственной деятельности страховой организации, проводимые как менеджментом самой компании, так и внешними пользователями информации.

В зависимости от целей анализа, каждый вариант анализа имеет свои методологические особенности. В данной статье освещена методология комплексного управленческого анализа, проводимого менеджментом страховой организации для нужд текущего и долгосрочного (стратегического) планирования. Комплексный управленческий анализ является наиболее полномасштабным исследованием состояния и тенденций развития бизнеса компании из всех возможных вариантов анализа

Основные варианты анализа страховой компании

Варианты анализа	Цель анализа	Пользователиинформации
Финансовый анализ
1) Анализ финансового состояния компании и динамики конечных финансовых результатов	1) Расчет общих показателей финансовых результатов (объем страховых сборов, чистая прибыль, уровень убыточности) и финансовой устойчивости (ликвидность, структура источников финансирования) и сравнение с нормативными (или средними по отрасли), общая оценка состояния и тенденций развития компании	1) Акционеры (в крупных компаниях), специализированные консультационные агентства (для составления рейтингов, конъюнктурных исследований рынка и пр.)
2) Анализ абсолютной и относительной величины страхового покрытия (резервов)	2) Определение уровня финансовой устойчивости компании (абсолютного и в сравнении с другими страховщиками) на предмет принятия решения о заключении страхового договора и его условиях	2) Страхователи (существующие и потенциальные)
3) Экспресс-оценка стоимости бизнеса	3) Определение приблизительной стоимости бизнеса компании	3) Потенциальные покупатели (для небольших страховых компаний) и существующие собственники в процессе выработки условий купли-продажи

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным: Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных реcypcoв, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. [7,95]

Основные задачи финансового анализа.

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

С общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом финансового состояния страховых предприятий занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции -- для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внутренний анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используют дополнительно данные финансового учета (нормативную и плановую информацию).

Основными составными частями внутреннего финансового анализа являются:

Оценка выполнения бизнес-плана по финансовым показателям;

Анализ бухгалтерского баланса и других форм отчетности;

Расчет и анализ финансовых коэффициентов;

Анализ прибыли;

Анализ использования производственных ресурсов.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Внешний анализ менее аналитичен, поскольку проводится, в основном по данным бухгалтерской отчетности сторонними лицами.

Внешний анализ имеет следующие особенности:

Множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

Наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

Ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

Ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статистической отчетности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, их мобилизация, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенности методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными за предшествующий аналитический период. В этом виде анализа имеется недостаток - выявленные резервы это навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, так как относятся к прошлому периоду. [8,111]

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающие в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближен во времени к моменту совершения хозяйственной операции. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статистического) учета. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателям: отгрузка и реализация продукции, использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов, себестоимость, прибыль и рентабельность, платежеспособность. При оперативном анализе производится исследования натуральных показателей, в расчетах допускается относительная неточность, так как нет завершенного процесса.

Перспективным анализом называется анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

Задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшей обоснованности перспективных планов.

Перспективный анализ как научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называется прогнозным.

Как известно, предприятие - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней : бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так, например, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы - для создания стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Группу заинтересованных пользователей представляют собственники акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы развития предприятия.

В третью группу входит многочисленное количество сторонних хозяйствующих субъектов со своими интересами:

Кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

Потенциальные инвесторы с намерением принять решение о вкладе своих средств в предприятие;

Поставщики с уверенностью в платежеспособности своих клиентов;

Аудиторам, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Задание №2

Проанализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность страховой организации в соответствии с номером своего варианта по следующим позициям:

1. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса. 2. Оценка финансовой устойчивости страховых операций, финансовой устойчивости страховой организации и ее показателей: платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности активов, зависимости страховщика от перестрахования. 3. Анализ финансового результата и рентабельности страховщика, включая оценку эффективности страховых и инвестиционных операций.

По всем блокам анализа дается полный алгоритм расчетов с соответствующими пояснениями. Для выполнения анализа финансовой устойчивости страховых операций, дополнительно используются расчетные данные таблицы № 2.

Таблица №2.

Номер варианта контрольной работы.	Норма выплат (убыточность страховой суммы), в %
Вариант № 1	0,30

Задание №1: Цель, задачи и принципы финансового анализа страховых организаций - Анализ финансового состояния страховой организации

Похожие статьи