Анализ финансовой устойчивости ТОО "Тарлан АВТО", ликвидности его баланса - Анализ финансового состояния коммерческого банка

Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа. Анализ и оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемный капитал" имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческое предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в "неудобное время". Не менее важной является анализ и оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью предприятия.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Устойчивость финансового состояния предприятия можно охарактеризовать системой относительных показателей (финансовых коэффициентов). Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. Проанализируем показатели финансовой устойчивости по данным баланса ТОО "Тарлан АВТО" (см. Таблица 3).

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости ТОО "Тарлан АВТО"

№ п/п

Показатели

Оптимальное значение

2007 год

2008 год

Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге

2009 год

Отклонение, 2009г. к 2008г., тыс. тенге

1.

Имущество, тыс. тенге

89849,60

22782,72

-67066,88

14771,97

-8010,75

2.

Собственные средства, тыс. тенге

7144,95

-3915,33

-

-4349,85

-434,52

3.

Долгосрочные активы, тыс. тенге

3272,98

2967,25

-305,73

2271,51

-695,74

4.

Собственный оборотный капитал, тыс. тенге (стр. 2 - стр.3)

3871,97

-6882,58

-

-6621,36

-

5.

Заемные источники, тыс. тенге

82704,64

26698,05

-56006,59

19121,82

-7576,23

6.

Долгосрочные кредиты и займы, тыс. тенге

-

-

-

-

-

7.

Основные средства, тыс. тенге

3272,98

2842,96

-730,02

2167,74

-675,22

8.

Оборотные активы, тыс. тенге

86576,62

19815,47

-66761,15

12500,47

-7315,00

9.

Товарно-материальные запасы, тыс. тенге

49012,93

12404,37

-36608,56

10305,78

-2098,59

10.

Чистые оборотные активы, тыс. тенге

11.

Коэффициент независимости (стр.2:стр.1)

0,5-0,6

0,080

-0,172

-

-0,294

-

12.

Коэффициент финансирования (стр.2:стр.5)

2 : 1

0,086

-0,147

-

-0,227

-

13.

Коэффициент инвестирования (стр.2 : стр.7)

2,183

-1,377

-

-2,007

-

14.

Коэффициент финансовой устойчивости ((стр.2+стр.6):стр.1)

0,080

-0,172

-

0,294

-

15.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.5:стр.1)

0,4-0,5

0,920

1,172

0,252

1,294

0,122

16.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (стр.4:стр.9)

?0,6-0,8

0,079

-0,555

-

-0,642

-

Как видно из таблицы, в 2007 году у ТОО "Тарлан АВТО" наблюдается очень низкий уровень зависимости от заемного капитала (8% при норме 50%-60%).

Коэффициент инвестирования, который служит для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала, рассчитанный для данного предприятия, составил в 2007 году 2,183 (то есть на 1 тенге основных средств предприятия приходилось 2,183 тенге собственного капитала).

Также пОказателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, который показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. В 2007 году коэффициент, рассчитанный для ТОО "Тарлан АВТО" составил 0,086. Это свидетельствует о том, что в конце 2007 года на 1 тенге заемного капитала приходилось 8,6 теинов авансированного капитала предприятия.

В 2008-2009гг. предприятие не располагало собственным капиталом, поэтому полностью утратило свою финансовую независимость и в случае непринятия экстренных мер, направленных на улучшение своего финансового положения может обанкротиться. Поэтому для стабилизации финансового положения предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях предприятия полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данного лица. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособности предприятия.

Проанализируем коэффициенты ликвидности по ТОО "Тарлан АВТО" за 2007-2009 годы (см. Таблица 4).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.

Данные таблицы свидетельствуют о снижении абсолютной платежеспособности предприятия за период 2007-2009гг. т. к. значения коэффициента мгновенной ликвидности снизились на 0,112 пункта. В 2007 году ТОО "Тарлан АВТО" было в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 13,6% краткосрочных обязательств, в 2008 году 7,9%, а в 2009 году 2,4% соответственно.

Таблица 4 Показатели ликвидности текущих активов ТОО "Тарлан АВТО"

Показатели

Оптимальное значение

2007 год

2008 год

Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге

2009 год

Отклонение, 2009г. к 2008г., тыс. тенге

1. Текущие активы, тыс. тенге, всего

86576,62

19815,47

-66761,15

12500,47

-7315,00

1.1 денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства

11266,51

2118,05

-9148,46

452,73

-1665,32

1.2 дебиторская задолженность и прочие активы

26297,18

5293,05

-21004,13

1741,96

-3551,09

1.3 товарно-материальные запасы без расходов будущих периодов

49012,93

12404,37

-36608,56

10305,78

-2098,59

2. Краткосрочные обязательства, тыс. тенге, всего

82704,64

26698,05

-56006,59

19212,82

-7576,23

2.1 краткосрочные кредиты и займы

41231,54

19900,00

-21331,54

8537,00

-11363,0

2.2 кредиторская задолженность

41373,11

6791,79

-34581,32

10584,83

3793,04

2.3 прочие текущие обязательства

100,00

6,27

-93,73

0,00

-6,27

3. Показатели ликвидности

3.1 коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1.1 : стр.2)

0,2-0,25

0,136

0,079

-0,057

0,024

-0,055

3.2 коэффициент промежуточной ликвидности ((стр.1.1+стр.1.2): стр.2)

>1

0,454

0,278

-0,176

0,115

-0,163

3.3общий (текущий) коэффициент ликвидности

((стр.1.1 +стр.1.2+стр.1.3):стр.2)

>2

1,047

0,742

-0,305

0,654

-0,088

Коэффициент промежуточной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (то есть без учета ТМЗ) к текущим обязательствам, это вызвано тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает наличие не только покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Оценка нижней нормальной границы коэффициента промежуточного покрытия выглядит так: КПл >1.

В ТОО "Тарлан АВТО" значения коэффициента промежуточного покрытия имели тенденцию снижения за период 2007-2009гг. Так если к концу 2007 года денежных средств, краткосрочных финансовых обязательств и дебиторской задолженности хватиило на покрытие 45,4%краткосрочных обязательств, то в 2009 году на 11,5% соответственно и они не соответствоали норме. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия и его финансовое положение.

Общий коэффициент покрытия дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждают не только степень устойчивости структуры баланса, но способность предприятия быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам. Этот коэффициент в зависимости от характера производства может резко колебаться. Нормальным значением данного показателя считается ограничение: Кобл > 2.

Реальные значения коэффициента ликвидности в анализируемом предприятии далеки от нормативного, Более того, они имели понижательный тренд за последние три года (2007-2009гг.). Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные долги, и у него недостаточно материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод, что за все годы изучаемого периода (2007-2009 годы) структура баланса предприятия была неустойчивой, а предприятие неплатежеспособным.

Руководству предприятия следует принять меры по повышению платежеспособности предприятия. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по товарообороту, повышение себестоимости услуг по реализации, невыполнение плана прибыли и как результат отсутствие собственного капитала и собственных оборотных средств предприятия и др.

Похожие статьи




Анализ финансовой устойчивости ТОО "Тарлан АВТО", ликвидности его баланса - Анализ финансового состояния коммерческого банка

Предыдущая | Следующая