Анализ финансовой устойчивости ТОО "Тарлан АВТО", ликвидности его баланса - Анализ финансового состояния коммерческого банка
Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа. Анализ и оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемный капитал" имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческое предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в "неудобное время". Не менее важной является анализ и оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью предприятия.
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.
Устойчивость финансового состояния предприятия можно охарактеризовать системой относительных показателей (финансовых коэффициентов). Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. Проанализируем показатели финансовой устойчивости по данным баланса ТОО "Тарлан АВТО" (см. Таблица 3).
Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости ТОО "Тарлан АВТО"
№ п/п |
Показатели |
Оптимальное значение |
2007 год |
2008 год |
Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге |
2009 год |
Отклонение, 2009г. к 2008г., тыс. тенге |
1. |
Имущество, тыс. тенге |
89849,60 |
22782,72 |
-67066,88 |
14771,97 |
-8010,75 | |
2. |
Собственные средства, тыс. тенге |
7144,95 |
-3915,33 |
- |
-4349,85 |
-434,52 | |
3. |
Долгосрочные активы, тыс. тенге |
3272,98 |
2967,25 |
-305,73 |
2271,51 |
-695,74 | |
4. |
Собственный оборотный капитал, тыс. тенге (стр. 2 - стр.3) |
3871,97 |
-6882,58 |
- |
-6621,36 |
- | |
5. |
Заемные источники, тыс. тенге |
82704,64 |
26698,05 |
-56006,59 |
19121,82 |
-7576,23 | |
6. |
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. тенге |
- |
- |
- |
- |
- | |
7. |
Основные средства, тыс. тенге |
3272,98 |
2842,96 |
-730,02 |
2167,74 |
-675,22 | |
8. |
Оборотные активы, тыс. тенге |
86576,62 |
19815,47 |
-66761,15 |
12500,47 |
-7315,00 | |
9. |
Товарно-материальные запасы, тыс. тенге |
49012,93 |
12404,37 |
-36608,56 |
10305,78 |
-2098,59 | |
10. |
Чистые оборотные активы, тыс. тенге | ||||||
11. |
Коэффициент независимости (стр.2:стр.1) |
0,5-0,6 |
0,080 |
-0,172 |
- |
-0,294 |
- |
12. |
Коэффициент финансирования (стр.2:стр.5) |
2 : 1 |
0,086 |
-0,147 |
- |
-0,227 |
- |
13. |
Коэффициент инвестирования (стр.2 : стр.7) |
2,183 |
-1,377 |
- |
-2,007 |
- | |
14. |
Коэффициент финансовой устойчивости ((стр.2+стр.6):стр.1) |
0,080 |
-0,172 |
- |
0,294 |
- | |
15. |
Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.5:стр.1) |
0,4-0,5 |
0,920 |
1,172 |
0,252 |
1,294 |
0,122 |
16. |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (стр.4:стр.9) |
?0,6-0,8 |
0,079 |
-0,555 |
- |
-0,642 |
- |
Как видно из таблицы, в 2007 году у ТОО "Тарлан АВТО" наблюдается очень низкий уровень зависимости от заемного капитала (8% при норме 50%-60%).
Коэффициент инвестирования, который служит для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала, рассчитанный для данного предприятия, составил в 2007 году 2,183 (то есть на 1 тенге основных средств предприятия приходилось 2,183 тенге собственного капитала).
Также пОказателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, который показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. В 2007 году коэффициент, рассчитанный для ТОО "Тарлан АВТО" составил 0,086. Это свидетельствует о том, что в конце 2007 года на 1 тенге заемного капитала приходилось 8,6 теинов авансированного капитала предприятия.
В 2008-2009гг. предприятие не располагало собственным капиталом, поэтому полностью утратило свою финансовую независимость и в случае непринятия экстренных мер, направленных на улучшение своего финансового положения может обанкротиться. Поэтому для стабилизации финансового положения предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.
Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях предприятия полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.
Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данного лица. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособности предприятия.
Проанализируем коэффициенты ликвидности по ТОО "Тарлан АВТО" за 2007-2009 годы (см. Таблица 4).
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.
Данные таблицы свидетельствуют о снижении абсолютной платежеспособности предприятия за период 2007-2009гг. т. к. значения коэффициента мгновенной ликвидности снизились на 0,112 пункта. В 2007 году ТОО "Тарлан АВТО" было в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 13,6% краткосрочных обязательств, в 2008 году 7,9%, а в 2009 году 2,4% соответственно.
Таблица 4 Показатели ликвидности текущих активов ТОО "Тарлан АВТО"
Показатели |
Оптимальное значение |
2007 год |
2008 год |
Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге |
2009 год |
Отклонение, 2009г. к 2008г., тыс. тенге |
1. Текущие активы, тыс. тенге, всего |
86576,62 |
19815,47 |
-66761,15 |
12500,47 |
-7315,00 | |
1.1 денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства |
11266,51 |
2118,05 |
-9148,46 |
452,73 |
-1665,32 | |
1.2 дебиторская задолженность и прочие активы |
26297,18 |
5293,05 |
-21004,13 |
1741,96 |
-3551,09 | |
1.3 товарно-материальные запасы без расходов будущих периодов |
49012,93 |
12404,37 |
-36608,56 |
10305,78 |
-2098,59 | |
2. Краткосрочные обязательства, тыс. тенге, всего |
82704,64 |
26698,05 |
-56006,59 |
19212,82 |
-7576,23 | |
2.1 краткосрочные кредиты и займы |
41231,54 |
19900,00 |
-21331,54 |
8537,00 |
-11363,0 | |
2.2 кредиторская задолженность |
41373,11 |
6791,79 |
-34581,32 |
10584,83 |
3793,04 | |
2.3 прочие текущие обязательства |
100,00 |
6,27 |
-93,73 |
0,00 |
-6,27 | |
3. Показатели ликвидности | ||||||
3.1 коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1.1 : стр.2) |
0,2-0,25 |
0,136 |
0,079 |
-0,057 |
0,024 |
-0,055 |
3.2 коэффициент промежуточной ликвидности ((стр.1.1+стр.1.2): стр.2) |
>1 |
0,454 |
0,278 |
-0,176 |
0,115 |
-0,163 |
3.3общий (текущий) коэффициент ликвидности ((стр.1.1 +стр.1.2+стр.1.3):стр.2) |
>2 |
1,047 |
0,742 |
-0,305 |
0,654 |
-0,088 |
Коэффициент промежуточной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (то есть без учета ТМЗ) к текущим обязательствам, это вызвано тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает наличие не только покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Оценка нижней нормальной границы коэффициента промежуточного покрытия выглядит так: КПл >1.
В ТОО "Тарлан АВТО" значения коэффициента промежуточного покрытия имели тенденцию снижения за период 2007-2009гг. Так если к концу 2007 года денежных средств, краткосрочных финансовых обязательств и дебиторской задолженности хватиило на покрытие 45,4%краткосрочных обязательств, то в 2009 году на 11,5% соответственно и они не соответствоали норме. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия и его финансовое положение.
Общий коэффициент покрытия дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждают не только степень устойчивости структуры баланса, но способность предприятия быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам. Этот коэффициент в зависимости от характера производства может резко колебаться. Нормальным значением данного показателя считается ограничение: Кобл > 2.
Реальные значения коэффициента ликвидности в анализируемом предприятии далеки от нормативного, Более того, они имели понижательный тренд за последние три года (2007-2009гг.). Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные долги, и у него недостаточно материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности.
Таким образом, можно сделать вывод, что за все годы изучаемого периода (2007-2009 годы) структура баланса предприятия была неустойчивой, а предприятие неплатежеспособным.
Руководству предприятия следует принять меры по повышению платежеспособности предприятия. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по товарообороту, повышение себестоимости услуг по реализации, невыполнение плана прибыли и как результат отсутствие собственного капитала и собственных оборотных средств предприятия и др.
Похожие статьи
-
Краткие сведения о предприятии. Анализ имущественного положения предприятия и источников его формирования ТОО "Тарлан АВТО" образовано 14 октября 2005...
-
В банк поступила заявка от предприятия ЗАО "...строй" на предоставление кредита в марте текущего года. В банк представлен баланс предприятия на 1января...
-
Анализ ликвидности баланса - Особенности налогообложения банков
Термин "ликвидность" (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных...
-
Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности. Уровень финансовой независимости...
-
Анализ финансового состояния ОАО "Альфа-Банк" - Управление активами коммерческого банка
Главным источником средств, с которыми оперирует банк, являются деньги, привлеченные им от предприятий, организаций и населения, -- обязательства банка....
-
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового положения и выявление возможности повышения эффективности...
-
Анализ с помощью коэффициентов позволяет установить количественную взаимосвязь между различными статьями или группами статей бухгалтерского баланса. При...
-
В процессе анализа ликвидности анализа коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление...
-
Анализ финансового состояния в коммерческом банке - Элементы банковского менеджмента
Коммерческий банк управление ликвидность В качестве основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка можно выделить: 1) структурный анализ...
-
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ финансовой устойчивости коммерческих банков и пути ее совершенствования
В результате исследования финансовых показателей деятельности банка ОАО "МТС-Банк" сделаны выводы о том, что финансовую устойчивость банка можно признать...
-
Финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах...
-
Проведем горизонтальный анализ баланса. Данные представим в Приложении 6(таблице 2.9). Проведем вертикальный анализ баланса. Данные представим в...
-
Понятие и оценка финансового состояния Финансовое состояние предприятия -- это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его...
-
Задача анализа финансовой отчетности состоит в изучении финансовой информации за предыдущие и текущие периоды, в сравнении с информацией аналогичных...
-
Цеснабанк - одна из самых динамично развивающихся компаний, представляющая полный спектр финансовых услуг в Казахстане. На сегодняшний день общее...
-
Основные цели и задачи финансового состояния банка В настоящее время широко используются понятия "финансовый менеджмент", в буквальном смысле означающее...
-
Анализ собственного капитала банка В главе 2.3 была проанализирована динамика и структура активов и пассивов банка ОАО "МТС-Банк" за 2011-2013 годы, в...
-
Анализ собственного капитала и его показателей - Анализ финансового состояния банка
Рассмотрим состав и структуру собственного капитала АО "АТФ Банк" за период с 2006 год по 2009 год (Таблица 7). На основании проведенного анализа можно...
-
Анализ активных и пассивных операций - Оценка финансового положения коммерческого банка
Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. Управление...
-
Оценка и анализ финансового положения банка - Оценка финансового положения коммерческого банка
Анализ финансового положения банка предназначен для общей характеристики финансовых показателей банка, определения их динамики и отклонений за отчетный...
-
Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Альфа-Банк" Пассивные операции - операции по привлечению средств в банк, формированию ресурсов...
-
В настоящее время первостепенное значение при оценке финансовой устойчивости банка уделяется показателям достаточности капитала. Цель анализа...
-
В случае предоставления прав дилера, получая рациональный доход от своей деятельности, ТОО "Тарлан АВТО" будет располагать средствами для расширения...
-
Для любого банка важно в ходе оценки своего финансового состояния получить результаты, которые бы достоверно отображали ситуацию, происходящую в банке....
-
Среди основных направлений анализа активов банка выделяются следующие: - общий анализ динамики и структуры активов банка; - анализ кредитных операций; -...
-
Анализ активов и пассивов банка Понятие доходности банка отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его...
-
Анализ активов и пассивов баланса ЗАО "Райффайзенбанка" ЗАО "Райффайзенбанк" -- дочерняя структура крупного австрийского банковского холдинга Raiffeisen....
-
АО "Цеснабанк", созданный более 15 лет назад, занял достойное место в казахстанском банковском сообществе. Для страны эти годы стали периодом разительных...
-
АО "БТА Банк" ведет бухгалтерскую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и законодательством Республики...
-
На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным...
-
Для анализа состава и структуры источников образования имущества АО "АТФ Банк", на наш взгляд, необходимо проследить изменение ликвидности Таблица 3 -...
-
Относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки а, сформировавшие и реализующие...
-
Роль и значение пассивов коммерческого банка Пассивы - это обязательства предприятий, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая...
-
Проведем сравнительный анализ результатов моделирования (табл. 13): 1) Показатель ликвидности не является дискриминирующим фактором на выборке из всех...
-
В дополнение к показателям, включенным Э. Альтманом в модель прогнозирования дефолта: ликвидность (WC/TA), устойчивость (RE/TA), финансовый рычаг (E/L),...
-
Для анализа ликвидности банка оценим нормативы, приведенные в отчете "Сведения об обязательных нормативах" за 2011-2013 годы (см. приложения И, К, Л)....
-
Абсолютные и относительные показатели финансовых результатов деятельности предприятия, возможности их улучшения Финансовый результат - конечный...
-
Сущность и специфика финансовой устойчивости коммерческого банка Исследование проблемы устойчивости приобрело особо важное значение в условиях...
-
Оценка ликвидности баланса ОАО "Альфа-Банк" - Управление активами коммерческого банка
Важной характеристикой качества банковских активов выступает степень их ликвидности. Ликвидность в самом общем плане -- это быстрота и легкость...
Анализ финансовой устойчивости ТОО "Тарлан АВТО", ликвидности его баланса - Анализ финансового состояния коммерческого банка