Анализ финансовой устойчивости страховой компании "РЕСО-Гарантия" - Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов страховой компании (на примере страховой компании "РЕСО-Гарантия")

Общее изучение величины и основных тенденций конечных финансовых результатов и показателей финансовой устойчивости страховой компании производится на основе данных сводной финансовой отчетности организации, которые включают две основные формы:

    - баланс; - отчет о прибылях и убытках.

На практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют, как потенциальную способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании и размещением активов. Анализ финансовой устойчивости производится преимущественно с помощью относительных показателей. Рассмотрим основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании.

Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой компании необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемные.

При анализе источников заемного капитала (обязательств) необходимо разделить страховые резервы и кредиторскую задолженность, кредиты, займы, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины этих средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.

Необходимо отметить, что страховые резервы составляют основную долю привлеченного капитала. Однако, для обеспечения финансовой устойчивости кроме резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, компания должна обладать достаточным собственным капиталом. Данное требование обусловлено тем, что расчет страховых резервов имеет вероятностный характер и возможны колебания убыточности в неблагоприятную для страховщика сторону.

Для количественной оценки достаточности собственного капитала при данных страховых обязательствах можно использовать показатели соотношения величин собственного капитала и сформированных резервов и соотношение собственных средств и нетто-премии (должно быть не менее 30%). Рассчитывая коэффициенты, следует учитывать, что величина страховой ответственности регулируется страховщиком с помощью системы перестрахования;

Результатом финансовой деятельности любой организации, в том числе и страховой, является прибыль или убыток. Балансовая прибыль данной страховой компании складывается из прибыли от страховой деятельности и прибыли от прочих операций. В свою очередь, прибыль от страховой деятельности состоит из прибыли от операций по страхованию жизни и прибыли, полученной от операций иных, чем страхование жизни, а прибыль от прочих операций - из прибыли от инвестиционной деятельности и прочей прибыли. Задачей анализа финансовых результатов деятельности страховой компании является структурный анализ балансовой прибыли по ее элементам.

Финансовый результат деятельности страховой компании определяется сопоставлением доходов и расходов за отчетный период доходы и расходы приведены отдельно по каждому виду деятельности.

Негативные процессы в отрасли в значительной степени нивелируются концентрацией страхового рынка. В 2012 году темпы этой концентрации нарастали: за год количество страховых компаний, зарегистрированных в стране, уменьшилось с 786 до 702 (тогда как за предыдущий год с рынка ушла 71 компания), при этом сборы первой "двадцатки" российских страховщиков составили 67,5% всего рынка.

При общем падении рынка положение РЕСО-Гарантия в отрасли не только не ухудшилось, но во многих секторах рынка даже укрепилось: благодаря сбалансированной тарифной политике и широкой и квалифицированной агентской сети падение сборов по ключевым видам страхования оказалось меньше, чем у компаний-конкурентов. Существенную позитивную роль сыграла именно устойчивость к кризису агентского канала продаж. Кроме того, компания добилась значительного сокращения своих расходов.

Общество сохранило основные черты развития, присущие ему на протяжении всех последних лет: сбалансированность и высокую степень диверсификации страхового портфеля - как по отраслевой структуре, так и географическому распределению рисков, ориентацию исключительно на классические виды страхования, высокопрофессиональный андеррайтинг, приоритетное внимание перестраховочной защите портфеля, а также контроль соответствия нормативным показателям.

РЕСО-Гарантия - ритейловая компания, имеющая сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов - физических лиц. Страховые услуги в розничном сегменте занимают наибольшую часть портфеля компании. Так, из общего объема оказываемых страховых услуг по договорам добровольного страхования 67% приходится на розничные продажи. По договорам с физическими лицами за 2012 год собрано 20 млрд. рублей. 83% договоров обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляют договоры, заключенные с физическими лицами.

Благодаря взвешенному андеррайтингу, 2012-й год не принес компании особо крупных убытков. Тем не менее, перестраховщики возместили долю в выплатах РЕСО-Гарантия более чем на 75.8 млн. рублей.

Основу перестраховочной системы РЕСО-Гарантия составляют облигаторные договоры перестрахования, каждый из которых защищает несколько классов страховых рисков.

Так, по имущественным и строительно-монтажным рискам облигаторным перестрахованием покрыты убытки до 100 млн. долларов по одному объекту. По страхованию грузов, морских судов, судов в постройке и другим классам, относящимся к морскому страхованию, лимит перестраховочного покрытия составлял в 2012 году 10 млн. долларов по каждому полису, а если в одном происшествии затронуты несколько полисов по различным классам страхования - 15 млн. долларов.

Облигаторными договорами также покрыты убытки по автострахованию, произошедшие в результате природных катаклизмов в размере до 10 млн. долларов.

В компании существуют программы по перестрахованию крупных страховых сумм по рискам, связанным со страхованием жизни и здоровья кредитных заемщиков, общегражданской, профессиональной и другим видам ответственности перед третьими лицами, полисам "Зеленая карта".

Если страховые суммы или покрытие по отдельным договорам страхования превышают возможности облигаторной защиты компании, по таким рискам заключаются факультативные договоры.

С рядом российских страховых и перестраховочных компаний РЕСО-Гарантия связывает многолетнее взаимовыгодное сотрудничество в области перестрахования. РЕСО-Гарантия предоставляет перестраховочное покрытие десяткам компаний, среди которых Ингосстрах, СОГАЗ, Альфастрахование, ВСК, РОСНО и другие.

Эффективно работать по входящему и исходящему перестрахованию помогает четко выстроенная система взаимоотношений с российскими и международными брокерами.

В 2012 году большое развитие получило сотрудничество в области перестрахования с группой AXA. Полисы РЕСО-Гарантия, по которым клиентами являются глобальные партнеры группы AXA, перестраховываются по особой программе в этой группе. Объем такого бизнеса неуклонно растет, в 2014 году планируется несколько тысяч договоров перестрахования.

Для преодоления главных факторов, негативно влияющих на деятельность Обществом, используются:

    - методики оценки статистических данных, - перестрахование, - ограничения по сумме и количеству заключаемых договоров страхования, - процедуры одобрения сделок, - стратегии ценообразования; - постоянный мониторинг возникновения новых рисков.

Во исполнение Стратегии перестрахования, Общество использует факультативное перестрахование и перестрахование эксцедента убытка для того, чтобы снизить страховые выплаты по каждому договору. Эмитент ведет постоянный мониторинг финансовой стабильности перестраховщиков и периодически обновляет свои договоры перестрахования. Принимает соответствующие меры для того, чтобы сезонное возрастание уровня выплат (например, выплат по разным видам договоров, касающихся страхования транспортных средств и материальной ответственности перед третьими лицами в связи с наступлением зимних месяцев с их сложными погодными условиями) не наносило существенного ущерба [19].

Страховые резервы по данным на 1 января 2012 года составляют 26 256 120,0 тыс. рублей. Компания завершила отчетный период с чистой прибылью, объем которой составил 2 456,70 млн. рублей. Финансовую надежность компании обеспечивает уставной капитал в размере 3,1 млрд. рублей и собственные средства в объеме 8 473 896,00 тыс. рублей.

Похожие статьи




Анализ финансовой устойчивости страховой компании "РЕСО-Гарантия" - Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов страховой компании (на примере страховой компании "РЕСО-Гарантия")

Предыдущая | Следующая