Анализ финансово-хозяйственной деятельности "КМЗ".Расчет финансовых коэффициентов за 2013-2015 годы и оценка качества ключевых финансовых коэффициентов в 2015 году - Финансовый анализ предприятия
Для анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Кипринский молочный завод" были выполнены расчеты следующих финансовых коэффициентов с последующим выявлением проблемных показателей:[11]
К1 - Среднемесячная выручка,
К2 - Доля денежных средств в выручке,
К3 - Среднесписочная численность работников,
К4 - Степень платежеспособности,
К5 - Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам,
К6 - Коэффициент задолженности другим организациям,
К7 - Коэффициент задолженности фискальной системе,
К8 - Коэффициент внутреннего долга,
К9 - Степень платежеспособности по текущим обязательствам,
К10 - Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами,
К11 - Собственный капитал в обороте,
К12 - Доля собственного капитала в оборотных активах,
К13 - Коэффициент финансовой автономии,
К14 - Продолжительность оборота оборотных активов,
К15 - Продолжительность оборота средств в производстве,
К16 - Продолжительность оборота средств в расчетах,
К17 - Рентабельность оборотного капитала,
К18 - Рентабельность продаж,
К19 - Среднемесячная выработка одного работника,
К20 - Фондоотдача,
К21 - Коэффициент инвестиционной активности.
Для расчета данных коэффициентов по формулам (таблица 2) использовались данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках в период с 2015 по 2016 годы (таблица 1).
Таблица 1 - Показатели отчетных данных о ФХД ООО "Кипринский молочный завод" за период с 2013 по 2015 гг.
Строки отчетных документов |
2013 |
2014 |
2015 |
С.1100 |
94967 |
80976 |
74834 |
В том числе (с.1160+с.1170) |
- |
- |
- |
С.1200 |
20210 |
27333 |
58158 |
В том числе С.1210, С.1220 |
7355 |
7193 |
12640 |
84 |
27 |
1037 | |
С.1600 Баланс |
115177 |
108309 |
132992 |
С.1300 |
3063 |
4969 |
14255 |
С.1400 |
11887 |
9387 |
8072 |
С.1500 |
100227 |
93953 |
110665 |
С.1700=с.1600 Баланс |
115177 |
132992 |
132992 |
С.2110 |
119370 |
174806 |
239598 |
С.2200 |
8493 |
8065 |
6488 |
С.2400 |
284 |
1906 |
4196 |
Численность персонала, чел. |
87 |
110 |
133 |
Таблица 2 - Расчеты финансовых коэффициентов по отчетным документам "КМЗ" за 2015 год
Показатель |
Алгоритм расчета |
Расчеты |
1 |
2 |
3 |
1. Общие показатели | ||
Среднемесячная выручка (К1) |
К1=с.2110/12 |
К1=239598/12=19966,50 |
Среднесписочная численность работников (К3) |
К3=форма №5 по ОКУД |
К3=133 |
2. Показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость | ||
Степень платежеспособности (К4) |
К4=(с.1500+с.1400)/К1 |
К4=(110665+8072)/19966,5=5,95 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) |
К9=с.1500/К1 |
К9=110665/19966,5=5,54 |
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) |
К10=с.1200/с.1500 |
К10=58158/110665=0,53 |
Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) |
К12=(с.1300-с.1100)/с.1200 |
К12==-1,04 |
Коэффициент финансовой автономии (К13) |
К13=с.1300/(с.1100+с.1200) |
К13=14255/(74834+58158)= =0,11 |
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала | ||
Продолжительность оборота оборотных активов (К14) |
К14=с.1200/К1 |
К14=58158/19966,5=2,91 |
Продолжительность оборота средств в производстве (К15) |
К15= (с.1210+с.1220)/К1 |
К15= 12640+1037/19966,5= =0,68 |
4. Показатели рентабельности | ||
Рентабельность оборотного капитала (К17) |
К17=с.2400/с.1200 |
К17=4196/58158=0,07 |
Рентабельность продаж (К18) |
К18=с.2200/с.2110 |
К18=(6488)/239598=(0,03) |
5. Интенсификация производства | ||
Среднемесячная выработка одного работника (К19) |
К19=К1/К3 |
К19=19966,5/133=150,12 |
Фондоотдача (К20) |
К20=К1/с.1100 |
К20=19966,5/74834=0,27 |
6. Показатели инвестиционной активности | ||
Коэффициент инвестиционной активности (К21) |
К21=с.1150/с.1100 |
К21=74330/74834=0,99 |
Аналогичные расчеты были выполнены так же за период 2013-2014гг и представлены в таблице 3
Таблица №3
Финансовые коэффициенты |
Анализируемые периоды | ||
2013 |
2014 |
2015 | |
К1 |
9947,5 |
14567,17 |
19966,50 |
К3 |
87,00 |
110,00 |
133,00 |
К4 |
11,27 |
7,09 |
5,95 |
К9 |
10,08 |
6,45 |
5,54 |
К10 |
0,20 |
0,29 |
0,53 |
К12 |
-4,55 |
-2,78 |
-1,04 |
К13 |
0,03 |
0,05 |
0,11 |
К14 |
2,03 |
1,88 |
2,91 |
К15 |
0,69 |
0,49 |
0,68 |
К17 |
0,01 |
0,07 |
0,07 |
К18 |
0,07 |
0,05 |
0,03 |
К19 |
114,34 |
132,43 |
150,12 |
К20 |
0,10 |
0,18 |
0,27 |
К21 |
1,00 |
0,99 |
0,99 |
В таблице № 3 приводятся данные по всем финансовым коэффициентам. Однако, на результаты ФХД преимущественное влияние оказывают ключевые коэффициенты[2]: К4,К9,К10,К12,К13,К14,К15,К17,К18,К19,К20,К21.[2]
К общим показателям относят: среднемесячная выручка (К1), среднесписочная численность работников (К3).
Среднемесячная выручка рассчитывается по формуле (1):
, (1)
Где В - валовая выручка, т. е. выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов; Т - количество месяцев в рассматриваемом периоде.
Таким образом, среднемесячная выручка (К1) за 2015 год составит:
239598/12=19966,50тыс. рублей.
Среднесписочная численность работников известна из документации и составляет в 2015 году - 133 человека.
Рассмотрим показатели, характеризующие общую платежеспособность и финансовую устойчивость [4].
1. Степень платежеспособности общая (К4) определяется по формуле (2):
Степень платежеспособности общая == , (2)
За период с 2013 по 2015 годы значение коэффициента изменилось с 11,27 до 5,95 что говорит об улучшении платежеспособности на предприятии. Чем ниже этот коэффициент, тем выше платежеспособность.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
2. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) вычисляется по формуле (3):
Степень платежеспособности по текущим обязательствам =
(К9) = (3)
В соответствии с ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" в редакции 2002 года для обеспечения платежеспособности значение коэффициента должно быть не более 3, то есть предприятие может рассчитаться по своим долгам не более чем за 3 месяца. В данном случае значение коэффициента за исследуемый период не превышает 3 месяца(5,54), что говорит о низкой платежеспособности по текущим активам.
3. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) или коэффициент текущей ликвидности вычисляется по формуле (4):
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами =
= = 0,53 (4)
Увеличение данного показателя за анализируемый период (с 0.2 до 0.53) свидетельствует обувеличении уровня ликвидности активов или об уменьшении убытков организации.
4. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается по формуле (5):
Доля собственного капитала в оборотных средствах =
= , (5)
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0,1. Однако в нашем случае кф. Равен -1.04 В целом по этому коэффициенту в течении последних трех лет наблюдается положительная динамика.
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется по формуле (6):
Коэффициент автономии = =, (6)
Предприятие характеризуется низкой финансовой устойчивостью, стабильностью и независимостью от внешних кредиторов, так как за исследуемый период значение коэффициента всегда было ниже рекомендуемого значения 0,5, а в 2015 году и составило 0,11, что говорит о том, что роль заемных средств в активах предприятия все еще достаточно высока.
Рассмотрим показатели эффективности использования оборотного капитала.
1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется по формуле (7):
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами = =(7)
При низких значениях показателя обеспеченность организации оборотными средствами будет характеризоваться как недостаточная. Требуется снижение кредиторской задолженности, которая в свою очередь может привести к ухудшению платежеспособности организации.
Поскольку при расчете данного показателя используются оборотные активы и среднемесячная выручка, коэффициент показывает количество оборотов за месяц.
Рост показателя в 2015 году( с 1.88 до 2.91) обусловлен снижением кредиторской задолженности.
2. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется по формуле (8):
Коэффициент оборотных средств в производстве =
= = , (8)
Рассмотрим показатели рентабельности на предприятии.
1. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется по формуле (9):
Рентабельность оборотного капитала = =, (9)
Данные говорят о том, что за последние 3 года прибыль не изменялась на один рубль, вложенный в оборотные активы. В 2015 и в 2014годах на один вложенный рубль в оборотные активы приходится 0,07 рублей прибыли.
2. Рентабельность продаж (К18) вычисляется по формуле (10):
Рентабельность продаж= , (10)
Так, в 2015 году предприятие недополучило на 0,02 рублей прибыли с рубля продаж меньше, чем в 2014 году. Это связано с уменьшением выручки и прибыли.
Показателем интенсификации производства является среднемесячная выработка на одного работника (К19), которая вычисляется по формуле (11):
Среднемесячная выработка на одного работника =
=, (11)
В 2015 году по отношению к 2013 году выработка на одного работника несколько увеличилась. Это говорит об эффективном использовании трудовых ресурсов организации и о стабильном уровне производительности труда. Выработка, являясь качественным показателем, характеризует развитие производства за счет интенсивных факторов.
Для проверки корректности составления бухгалтерского отчета и отчета о прибылях и убытках, а так же верности расчетов, составим математические модели функциональных внутрисистемных взаимосвязей между финансовыми коэффициентами (таблица 3) [3].
Таблица 3 - Математические модели функциональных внутрисистемных взаимосвязей между финансовыми коэффициентами
Наименование финансовых коэффициентов |
Формула внутрисистемных взаимосвязей между финансовыми коэффициентами |
1 |
2 |
Степень платежеспособности общая |
К4= |
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) |
К12= |
К12= | |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
К13= |
К13= | |
К13= | |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами |
К14= |
К14= | |
Рентабельность активов |
РА= |
РА= | |
РА= |
Опираясь на данные таблицы 3, определим значения ключевых коэффициентов (таблица 4).
Таблица 4 - Проверочные расчеты финансовых коэффициентов КI по формулам и их сопоставление с фактическими показателями работы ООО"КМЗ" в 2015 г.
Расчет ключевых финансовых коэффициентов по формулам |
Фактические значения КI |
1 |
2 |
К4= = 1,44+0,0+0,0+4,51=5,95 |
5,95 |
К12== |
-1,04 |
К12= | |
К13= 0,11 |
0,11 |
К13= 0,11 | |
К13= 0,11 | |
К14= = 0,68+2,23 = 2,91 |
2,91 |
К14= = 5,54*0,53= 2,91 | |
РА= 0,03 |
РА= = = 0,03 |
РА= 0,03 | |
РА= 0,03 |
Таким образом, результаты колонок 1 и 2 совпадают, что свидетельствует о достоверности финансовых коэффициентов и правильности составления отчетов.
За анализируемый период ООО"КМЗ" находится в неустойчивом финансовом состоянии.
В то же время по данной модели подведение интегрального, количественно выраженного итога (синтеза) практически невозможно. Отсутствие по большинству коэффициентов нормативных (эталонных) значений делает невозможным выполнение интегральной оценки качества финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В то же время нельзя не обратить внимание на то, что в данной методике заложены большие потенциальные возможности.
Похожие статьи
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
L1 = L1 = L1 =0,09 L1 = Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее...
-
Баланс на 2014 и 2015 год смотреть в приложениях Подсчитанные коэффициенты 2015 год 2014 год Автономии 0,9 0,84 Маневренности СК 0,6 0,6 Отношение...
-
Финансовое состояние предприятия - Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия
Под Финансовым состоянием предприятия Понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми...
-
Расчет финансовых коэффициентов - Деятельность ОАО "Мегафон"
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в...
-
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов...
-
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений...
-
Оценка финансовой устойчивости организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние...
-
Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...
-
Приведенный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Консалтинговая группа "Агат" выполнен за период с 01.01.2013...
-
В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную...
-
В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Оценка финансового состояния - одна из первоочередных задач финансовых менеджеров. Принятию решения должна предшествовать оценка финансового состояния...
-
В отчетном году по сравнению спрошлымгодомнаблюдается снижение рентабельности активовна 14 процентных пункта. Что произошло под влиянием снижении...
-
При оценке уровня управления финансами на предприятии, производится оценка структуры источников средств. Оценка структуры источников средств производится...
-
Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...
-
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации - Анализ финансового эмитента
Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
В соответствии с Федеральным Законом о несостоятельности (банкротстве) организация признается неплатежеспособной если не может выполнить требования по...
-
Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...
-
Показатели эффективности оборотных средств - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом...
-
Для анализа наличия собственных оборотных средств ООО Московская швейная фабрика "Леди" составим таблицу 2.1 на основании данных баланса (приложение 5)....
-
Анализ финансовой устойчивости - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется платежеспособностью организации, ликвидностью ее активов, эффективностью использования...
-
Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший...
-
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей,...
-
Анализ рентабельности предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия
Прибыль ЗАО "Сибирская кожгалантерея" имеет большое значение для предприятия, так как данные средства направляются на самофинансирование, на развитие...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансовой деятельности предприятия
Для качественной оценки финансового положения предприятия рассчитаем основные финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности анализируемой...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс. руб Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Среднегодовой темп роста, % Выручка от продажи продукции,...
-
Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...
-
Общая оценка динамики и структуры имущества - Анализ финансовой деятельности предприятия
Так как оборотные активы, являются неотъемлемой частью имущества предприятия, проведем анализ динамики, состава и структуры имущества, который дает...
-
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из...
-
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Финансовый ликвидность рентабельность Бухгалтерский баланс является богатым источником информаций на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
Анализ финансово-хозяйственной деятельности "КМЗ".Расчет финансовых коэффициентов за 2013-2015 годы и оценка качества ключевых финансовых коэффициентов в 2015 году - Финансовый анализ предприятия