Общая оценка динамики и структуры имущества - Анализ финансовой деятельности предприятия

Так как оборотные активы, являются неотъемлемой частью имущества предприятия, проведем анализ динамики, состава и структуры имущества, который дает возможность установить размер прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Состав и структура имущества ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2009-2011 гг.

Показатель

Период

Удельный вес в общей величине активов, %

Изменения 2011 к 2009 г., тыс. руб.

Изменения удельного веса 2011 к 2009 г., %

2009

2010

2011

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Внеоборотные активы, тыс. руб.

880

732

684

14,2

7,9

8,2

-196,0

-6,2

В том числе:

-основные средства

872

693

676

14,1

7,5

8,1

-196,0

-6,0

Продолжение таблицы 2.2

1

2

3

4

5

6

7

8

9

-нез/строит.

8

39

8

0,1

0,4

0,1

-

-

Оборотные активы, тыс. руб.

5315

8529

7622

85,8

92,1

92,0

-2307,0

+6,2

Итого активов, тыс. руб.

6195

9262

8307

100,0

100,0

100,0

+211,1

-

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

6,0

11,6

11,1

-

-

-

-

-

Анализ динамики и структуры имущества исследуемой организации свидетельствует, что абсолютная сумма активов ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за анализируемый период выросла на 211 тыс. руб. (или на 34%), причем, в 2010 году наблюдается рост величины имущества на 3066 тыс. руб., или на 49%, а в 2011 году по отношению к предшествующему году стоимость активов организации увеличилась на 2111 тыс. руб. Увеличении стоимости активов ЗАО "Сибирская кожгалантерея" на фоне снижения выручки от продаж свидетельствует о нерациональном увеличении имущества исследуемой организации.

В структуре имущества анализируемой организации наблюдается снижение доли внеоборотных активов, которые более чем на 99% состоят из основных средств. Наибольший удельный вес, как на начало исследуемого периода (85,8%), так и на конец (92%) в общей сумме имущества предприятия приходится на оборотные активы.

В 2010 году отмечается незначительное снижение их доли на 0,1 процентный пункт, и соответственное увеличение доли внеоборотных активов. Соотношение оборотного капитала к основному составляет на начало периода 6, а на конец - 11,1, что будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала и повышению его доходности.

В связи с тем, что в составе внеоборотных активов за весь исследуемый период наблюдаются только основные средства, уменьшение стоимости которых произошло только за счет начисленной амортизации, и незавершенное строительство (без движения), рассмотрим более подробно изменение структуры оборотных активов.

Следует отметить, что дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств организации, поэтому анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса.

На первом этапе анализа определим ее место в структуре оборотных средств предприятия. Для этого осуществим оценку динамики и структуры текущих активов ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за анализируемый период (таблица 2.3).

Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на 2307 тыс. руб., или на 43,4%.

Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры оборотных активов ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2009-2011 гг.

Показатели

Период

Измене-ние 2011 к 2009., тыс. руб.

Темп роста 2011 к 2009 ., %

Удельный вес в оборотных активах, %

2009

2010

2011

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Оборотные активы, всего, тыс. руб., в. т. ч:

5315

8529

7622

+2307

143,4

100,00

100

100

- запасы

1438

5177

7020

+5582

488,2

27,1

60,7

92,1

Продолжение таблицы 2.3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

-дебиторская задолженность

3768

2638

476

-3292

12,6

70,9

30,9

6,2

-денежные средства

109

64

126

+17

115,6

2,0

0,8

1,7

-прочие оборотные активы

-

650

-

-

-

-

7,6

-

Изменения оборотных средств исследуемой организации в 2011 году по отношению к 2009 году вызваны следующими факторами: на 5582тыс. руб., или почти в пять раз увеличился размер запасов; сумма дебиторской задолженности снизилась на 3292 тыс. рублей или на 87,4%; денежные средства увеличились 17 тыс. руб., или на 15,6%.

В 2011 году в сравнении с началом исследуемого периода в структуре оборотных активов произошли следующие изменения: доля запасов значительно выросла - на 65%; удельный вес дебиторской задолженности снизился на 64,7%. Доля незначительно уменьшилась - 2% до 1,7%, т. е. на 0,3%. В 2010 году сумма запасов предприятия увеличилась более чем в три раза, а в 2011 по сравнению с 2009 годом - более чем в четыре.

Снижение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита покупателям. Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами.

Так как в анализируемой организации наблюдается снижение объемов производства и продаж, то увеличение запасов следует считать отрицательным явлением, которое возникло в результате неоптимизированной складской политики ЗАО "Сибирская кожгалантерея". Это сказывается на финансовой устойчивости предприятия в форме иммобилизованных в запасах оборотных средств (рисунок 2.1).

динамика оборотных активов зао

Рисунок 2.1 - Динамика оборотных активов ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2009-2011 гг.

Следовательно, анализ структуры текущих активов за исследуемый период свидетельствует о снижении мобильности оборотного капитала, что характеризуется ростом доли менее ликвидных средств - запасов, и снижением удельного веса более ликвидных - дебиторской задолженности и денежных средств, что является отрицательным моментом в финансово - хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Проведя общий анализ структуры и динамики оборотных средств, перейдем к более подробному анализу дебиторской задолженности.

На предприятии дебиторская задолженность в 2009-2011 г. г. носит краткосрочный характер.

Осуществим общую оценку динамики и объема дебиторской задолженности ЗАО "Сибирская кожгалантерея" на основании данных, представленных в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Состав и динамика дебиторской задолженности ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2009-2011 гг.

Показатель

Период

Изменения 2011 к 2009, тыс. руб.

Темп изменения 2011 к 2009, %

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

3768

2638

476

-3292

12,6

В том числе:

-покупателей и заказчиков

293

4

390

+97

133,1

- векселя к получению

1022

688

16

-1005

1,6

- прочие дебиторы

2453

1946

70

-2383

28,5

Дебиторская задолженность в % к стоимости имущества

60,8

28,5

5,7

-55,1

93,7

Анализ движения дебиторской задолженности, представленный в таблице 2.4, позволяет установить, что ее снижение в основном произошло из-за снижения задолженности по векселям - в целом за период сумма по векселям к получению снизилась на 1005 тыс. руб., или на 98,4%, а также за счет сокращения задолженности прочих дебиторов - на 2383 тыс. руб., или на 71,5%.

Рост задолженности покупателей за товары и услуги за весь исследуемый период незначительный - на 97 тыс. руб., или на 33,1%. Обнаруженная тенденция характеризует невысокую зависимость ЗАО "Сибирская кожгалантерея" от финансового состояния партнеров (рисунок 2.2).

динамика дебиторской задолженности зао

Рисунок 2.2 - Динамика дебиторской задолженности ЗАО "Сибирская кожгалантерея"

Следует отметить, что к оправданной относят задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длиннее срок просрочки, тем вероятнее наступает неуплата по счету (таблица 2.5).

Приведенные данные в таблице 2.5 показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2011 г. по сравнению с 2010 г. ухудшилось: не смотря на то, что сумма неоплаченных счетов покупателей снизилась на 382 тыс. руб. или на 65%., ее доля по сравнению с 2010 г. увеличилась на 21% и составила на конец 2011 г. 43,3% всей суммы долга покупателей. Следовательно, тенденция роста доли сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния организации.

Таблица 2.5-Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2010-2011 гг.

Статьи дебиторской задолженности, тыс. руб.

На конец 2010 г.

На конец 2011 г.

В том числе по срокам образования

Срок оплаты не наступил

От 1 до 30 дней

От 31-90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 до 360 дней

1

2

3

4

5

6

7

8

Дебиторская задолженность за проданную продукцию

4

390

164

28

165

33

-

Векселя к получению

688

16

4,0

9,0

3,0

-

-

Задолженность прочих дебиторов

1946

70

29

36

5,0

-

-

Всего дебиторская задолженность:

2638

476

197

73

173

33

-

Просроченная

588

206

-

-

-

-

-

% к итогу

22,3

43,3

-

-

-

-

-

Однако, в связи с уменьшением средних остатков дебиторской задолженности, срок инкассирования дебиторской задолженности сократился с 17 дней до 9, что является положительной тенденцией в управлении дебиторской задолженностью.

На конец 2010 г. = 3203: (68300:360) = 17 дней

На конец 2011 г. = 1557 : (59275: 360) = 9 дня.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на задолженность с длительным сроком образования. Он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомнительной. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Рассчитаем показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности, используя данные, приведенные в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2009-2011 гг.

Показатель

Период

Изменения 2011 к 2009, тыс. руб.

Темп изменения 2011 к 2009, %

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

Выручка, тыс. руб.

47419

68300

59275

+11856

125,0

Средняя величина ДЗ, тыс. руб.

3768

2638

476

-3783

895

Средняя величина сомнительной ДЗ, тыс. руб.*

211

455

328

+117

155,4

Отношение ДЗ к выручке, %

9

4

1

-8

900

Отношение сомнительной дебиторской задолженности к выручке, %

1

1

1

-

-

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот

12,59

25,89

124,53

+111,94

9

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

29

14,27

2,94

-26,06

27,3

Доля ДЗ в общем объеме оборотных активов, %

71

31

7

-64

1015

*Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

Как следует из таблицы 2.6, состояние расчетов с дебиторами по сравнению с началом исследуемого периода несколько улучшилось. В целом оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 111,94 оборота; на 26,06 дня сократился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств и рациональной политике управления дебиторской задолженностью (рисунок 2.3).

динамика оборачиваемости дебиторской задолженности в зао

Рисунок 2.3 Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности в ЗАО "Сибирская кожгалантерея" за 2009-2011 гг.

По сравнению с началом периода доля сомнительной дебиторской задолженности не изменилась и составила 1% общей величины дебиторской задолженности. Можно сделать вывод о неизменности ликвидности сомнительной дебиторской задолженности.

Таким образом, в ЗАО "Сибирская кожгалантерея" в связи со снижением суммы дебиторской задолженности и ее доли в выручке организации, наблюдается ускорение оборачиваемости задолженности, сокращение периода одного оборота. Рост коэффициента оборачиваемости указывает на политику снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, что в данном случае означает сокращение предприятием продаж в кредит.

Похожие статьи




Общая оценка динамики и структуры имущества - Анализ финансовой деятельности предприятия

Предыдущая | Следующая