Расчет финансовых коэффициентов - Деятельность ОАО "Мегафон"

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.

Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток источников собственных оборотных средства для покрытия запасов затрат, а также всех оборотных активов. Соотношение собственных оборотных средств с запасами и затратами, а также всеми оборотными активами позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

Рассмотрим оценку анализа финансовой устойчивости на основе расчета финансовых коэффициентов.

Таблица 5.1 - Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов за 2013-2014 гг.

Показатели	На 01.01.13, млн. руб.	На 01.01.14, млн. руб.	На 31.12.2014, млн. руб.	Изменения за 2013-2014 гг
Абсолютное изм., млн. руб.	Темп роста, %
Собственный капитал	152491	172461	168000	15509	110,17
Заемный капитал	231589	277524	287647	56058	80,51
Итого капитала	384080	449985	455647	224058	118,63
Внеоборотные активы	328280	361135	354980	26700	108,13
Оборотные активы	55800	88850	100667	44867	180,41
Долгосрочные обязательства	144529	169198	179903	35374	124,48
СОК	-31260	-20476	-7077	24183	22,64
Итого активов	384080	449985	455647	71567	118,63
Запасы	1530	1868	1294	-236	84,68

Таблица 5.2 - Расчет финансовых коэффициентов за 2013-2014 гг.

Показатели	На 01.01.13	На 01.01.14	На 31.12.14
Коэффициент автономии	Ка=СК/Кобщ	0,397	0,383	0,369
Коэффициент зависимости	Кз=1- Ка	0,603	0,617	0,631
Коэффициент финансового риска	К=ЗК/СК	1,519	1,609	1,712
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К=(СК-ВА)/ОА	-3,150	-2,124	-1,857
Коэффициент маневренности собственного капитала	К=СОК/СК	-0,205	-0,119	-0,042
Коэффициент мобильности имущества	К=ОА/Аобщ	0,145	0,197	0,221
Коэффициент соотношения мобил. и иммобилизированных средств	К=ОА/ВА	0,170	0,246	0,284
Коэффициент имущества производственного назначения	К=(ВА+З)/Аобщ	0,859	0,734	0,782
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	К=СОК/З	-20,431	-10,961	-5,469
Коэффициент автономности источников формирования запасов	К=ДО/(ДО+СК)	0,487	0,505	0,517

Таблица 5.3 - Факторный анализ коэффициента маневренности СК методом цепной подстановки за 2014 год

Шаг	Факторы	Коэффициент маневренности собственного капитала	Размер влияния
Собственный оборотный капитал, млн. руб.	Собственный капитал, млн. руб.
Базисное значение	-20476	172461	-0,119	-
Изменение СОК	-7077	172461	-0,041	-0,078
Изменение СК	-7077	168000	-0,042	0,001
Проверка	-0,077	-0,077

Таблица 5.4 - Факторный анализ коэффициента автономии методом цепной подстановки за 2014 год

Шаг	Факторы	Коэффициент автономии	Размер влияния
Собственный капитал, млн. руб.	Весь капитал, млн. руб.
Базисное значение	172461	449985	0,383	-
Изменение СК	168000	449985	0,373	-0,01
Изменение всего капитала	168000	455647	0,369	-0,004
Проверка	-0,014	-0,014

На основании рассчитанных коэффициентов финансовую устойчивость организации можно охарактеризовать следующим образом:

- Минимальное значение коэффициента автономии должно находиться на уровне 0,5. В нашем случае оно ниже 0,5 и на протяжении отчетного периода уменьшается, что свидетельствует о повышении финансовой независимости. В результате снижения собственного капитала и увеличения общего капитала, коэффициент автономии уменьшается на 0,014, что негативно сказывается на деятельности фирмы. - Коэффициент финансового риска на протяжении периода увеличивается и превышает нормативный предел, равный 0,7, что свидетельствует о потере финансовой устойчивости. - Коэффициент маневренности СК растет на протяжении отчетного периода. В результате увеличения СОК и снижения СК - коэффициент маневренности СК снижается на 0,077, что негативно отражается на финансовом положении фирмы. - Коэффициент автономности источников формирования запасов на протяжении периода увеличивается, что означает снижение финансовой устойчивости.

Определим зависимость заемного капитала от коэффициентов финансового риска и от собственного капитала индексным методом:

1) Определим базисное и фактическое значение результативного показателя:

.

.

2) Определим абсолютное отклонение результативного показателя:

.

3) Представим показатели в виде индексов:

4) Проверка результатов:
А) в относительном выражении

Равенство выполняется - расчеты произведены верно.

Б) в абсолютном выражении

Равенство выполняется - расчеты произведены верно.

Похожие статьи

• Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...

• (-18.5)=-17, Анализ финансовых коэффициентов для целей повышения доходности организации - Анализ финансовой отчетности для целей повышения доходности организации

  В отчетном году по сравнению спрошлымгодомнаблюдается снижение рентабельности активовна 14 процентных пункта. Что произошло под влиянием снижении...

• Анализ пассивов ОАО "Мегафон", Анализ обязательств организации в целом - Деятельность ОАО "Мегафон"

  Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников которых...

• Анализ финансовой устойчивости ПАО "Мегафон"

  Цель проектного задания - продемонстрировать умение использовать методику проведения анализа финансовой устойчивости ПАО "Мегафон" по абсолютным...

• Анализ финансовой устойчивости - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется платежеспособностью организации, ликвидностью ее активов, эффективностью использования...

• Экспресс-анализ предприятия - Сущность и методика экспресс-анализа деятельности предприятия с целью разработки основных мероприятий по укреплению финансового состояния ОАО "РФА-Инвест"

  Экспресс-анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам необходимо провести общий анализ финансового...

• Разработка показателей финансовой деятельности предприятия - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

  В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную...

• Финансовая устойчивость: понятие, основные показатели - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,...

• Оценка типа финансовой устойчивости, расчет собственного оборотного капитала, Расчет собственного оборотного капитала - Деятельность ОАО "Мегафон"

  Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения...

• Финансовое состояние предприятия - Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия

  Под Финансовым состоянием предприятия Понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми...

• Анализ финансового состояния предприятия - Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы на примере компании Ваш Дом

  В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...

• Показатели прибыльности (рентабельности) - Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

  Показатели прибыльности (рентабельности) Позволяют дать оценку эффективности использования менеджментом предприятия его активов. Эффективность работы...

• Анализ финансовой устойчивости организации - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

  Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...

• Анализ показателей финансового состояния и оценка рентабельности ОАО "ГК "Космос" - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

  Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...

• Анализ финансовой деятельности ЗАО "Нижнеломовский хлебокомбинат"

  Проведен краткий анализ финансовый деятельности предприятия ЗАО "Нижнеломовский хлебокомбинат" за период 2012-2014 годы, который позволили выявить...

• Анализ финансовых результатов деятельности организации - Анализ налогообложения и их влияние на финансовый результат предприятия на примере ООО "МЛЗ"

  Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...

• Абсолютные показатели ликвидности - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Коэффициент общей платежеспособности: Коп = (НМА+ОС+ПЗ+НЗП+ГП)/ЗС Где НМА - нематериальные активы; ОС - основные средства; ПЗ - производственные запасы;...

• Финансовый анализ выбранного предприятия с добавлением маржинальных коэффициентов - Управление финансовыми результатами деятельности предприятия на основе маржинального подхода

  Баланс на 2014 и 2015 год смотреть в приложениях Подсчитанные коэффициенты 2015 год 2014 год Автономии 0,9 0,84 Маневренности СК 0,6 0,6 Отношение...

• Расчет показателей финансового рычага - Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО "Камаз"

  Таблица 3.2 Показатель Предыдущий год Отчетный год Темп прироста, % Проценты к уплате фактические, тыс. руб. -1 007 804 -794 597 -21, 2 Налог на прибыль...

• Показатели структуры капитала - Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

  Показатели структуры капитала Имеют предназначение показать степень возможного риска банкротства предприятия в связи с использованием заемных финансовых...

• Анализ динамики, структуры и структурной динамики оборотных средств за 2013-2014 гг. - Деятельность ОАО "Мегафон"

  В таблице 2.6 представлен состав оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности за 2013-2014 гг. Таблица 2.6 - Состав оборотных активов за...

• Расчет и анализ показателей рентабельности - Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный"

  Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...

• Анализ финансовой устойчивости ресторана - Характеристика деятельности ресторана "Белая Лошадь" (г. Санкт-Петербург)

  Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...

• Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости - Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

  Для углубленного исследования финансовой устойчивости предприятия привлекаются данные формы "Бухгалтерский баланс" и "Приложение к балансу" и учетных...

• Оценка типа финансовой устойчивости фирмы - Деятельность ОАО "Мегафон"

  Для оценки типа финансовой устойчивости существует ряд авторских методик. Рассмотрим две основные методики. МЕТОДИКА КОРНЯКОВОЙ В данной методике...

• Анализ финансового положения ТОО "Элеком", Анализ динамики состава и структуры активов баланса - Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

  Анализ динамики состава и структуры активов баланса В области бухгалтерского и налогового учета товарищество руководствуется кодексом Республики...

• Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса, Анализ актива баланса - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...

• Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

  Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...

• Теоретические основы экспресс-анализа финансового состояния организации, Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки - Сущность и методика экспресс-анализа деятельности предприятия с целью разработки основных мероприятий по укреплению финансового состояния ОАО "РФА-Инвест"

  Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит преимущественно на основе...

• Анализ финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия. - Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Завод сыродельный Ливенский"

  Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс. руб Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Среднегодовой темп роста, % Выручка от продажи продукции,...

• Расчет бюджета прибылей и убытков, Составление прогнозного баланса, Анализ изменения финансовых коэффициентов - Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии

  Формирование бюджета прибылей и убытков (прогнозного отчета о прибылях и убытках) основывается на данных, которые содержатся в ранее разработанных...

• АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ - Оборотные средства в сфере деятельности предприятия НГДУ

  Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому вопросам рационального их использования...

• Коэффициент абсолютной ликвидности, Коэффициент "Критической оценки", Коэффициент текущей ликвидности, Доля оборотных средств в активах, Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  L1 = L1 = L1 =0,09 L1 = Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее...

• Формирование прибыли на предприятии - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Капитал - одно из наиболее важных в финансовом менеджменте понятий. Он является базой для создания и развития компании и в процессе функционирования...

• Рентабельность собственного капитала: экономическое содержание, способ расчета - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший...

• Показатели ликвидности - Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

  Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в...

• Ликвидность: понятие, относительные показатели - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Ликвидность -- это способность фирмы быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж и...

• Анализ финансового положения коммерческой организации - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

  Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка...

• Анализ финансового состояния ОАО "Грачевский райгаз" - Анализ методологических аспектов финансового анализа в системе планирования и бюджетирования предприятия

  В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...

• Анализ эффективности использования ресурсов - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности,...

Расчет финансовых коэффициентов - Деятельность ОАО "Мегафон"

Предыдущая | Следующая