Оценочные показатели платежеспособности и ликвидности торгового предприятия - Исследование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО "Гидролюкс"
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2004. - с. 240
Платежеспособность означает наличие у торгового предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
- - наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; - отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (таблица 2) Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: ОМЕГА-Л, 2004. - с. 43
Таблица 2
Характеристика активов по уровню ликвидности
Группа активов |
Состав статей баланса |
Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма №1) |
Характеристика уровня ликвидности |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения |
А1=стр.260+стр.250 |
Легко реализуемые активы |
Быстрореализуемые активы (А2) |
Дебиторская задолженность, прочие оборотные активы |
А2 = стр.230+240+270 |
Высоко ликвидные активы |
Медленно реализуемые активы (А3) |
Производственные запасы |
А3=стр.210+стр.220 |
Ликвидные активы |
Трудно реализуемые активы (А4) |
Внеоборотные активы |
А4=стр.190 |
Неликвидные активы |
Итого активы (А) |
Оборотные активы (раздел I), внеоборотные активы (раздел II) |
А=А1+А2+А3+А4=стр.300 |
Активы организации |
Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты (таблица 3).
Таблица 3
Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты
Группа пассивов |
Состав статей баланса |
Формула расчета по бухгалтерскому балансу |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
Кредиторская задолженность |
П1=стр.620 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
Краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства |
П2=стр.610+630+660 |
Долгосрочные обязательства (П3) |
Долгосрочные обязательства |
П3=стр.590 |
Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) |
Капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов |
П4=стр.490+640+650 |
Итого пассивы (П) |
Раздел V, раздел IV, раздел III |
П=П1+П2+П3=стр.700 |
Ликвидность баланса можно определить по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям согласно таблице 4.
Таблица 4
Значения абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
Значение |
Разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений |
А1-П1 |
Рекомендуемое > = 0 |
Разность быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств |
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности |
А2 - П2 |
Рекомендуемое > = 0 |
Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств |
Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей группы, т. е. А3 и П3, отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем |
А3 - П3 |
Рекомендуемое > = 0 |
Разность собственного капитала и других видов постоянных активов |
Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах |
П4 - А4 |
Рекомендуемое > = 0 |
При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику - в этом состоит цель приведения таблицы 5 Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: ОМЕГА-Л, 2004. - с. 47
. Состав анализируемых коэффициентов может быть различным. Ограничимся коэффициентами, наиболее часто встречающимися в работах известных авторов (таблица 5).
Таблица 5
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса |
Коэффициент текущей ликвидности (Кл1) |
Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами |
Кл1 = Оборотные активы стр.290-244-252 / П1 + П2 стр.610+620+630+660 |
Коэффициент срочной ликвидности (Кл2) |
Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами |
Кл2 = А1 стр.260+250 / П1 + Краткосрочные стр.620 + 610 кредиты и займы |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл3) |
Характеризует какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями |
Кл3 = А1 стр.210 + 250 / П1 + П2 стр.610+620+630+660 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Кл4) |
Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств |
Кл4 = Запасы стр. 210 / П1 + П2 стр.610+620+630+660 |
Кратко рассмотри сравнительный анализ различных методик, представленных в литературе.
Разные авторы предлагают разные методики анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.
В процессе анализа В. В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2004.
Автор считает, что анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ИНФРА-М, 2004 "Финансовый менеджмен"т: теория и практика". Данный автор особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.
Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С. Стояновой, являются:
- - коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал); - коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла); - коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала); - коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов); - коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).
Следующим источником по рассматриваемой проблеме является учебник А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина "Методика финансового анализа" Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.
Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего так и внутреннего анализа.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Похожие статьи
-
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с использованием ряда показателей. Основные из них представлены в таблице Показатели ликвидности и...
-
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку...
-
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния...
-
Для проведения анализа необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву в порядке возрастания сроков их...
-
Оценка платежеспособности ОАО "Глазов-Молоко" производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты...
-
Введение - Исследование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО "Гидролюкс"
Рынок, как экономическое явление прошел несколько стадий своего развития, прежде чем предстал перед нами в своем современном виде. Но, несмотря на...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Разработка стратегии развития ООО "МВП Инсофт"
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности (Таблица 5) Группы средств и обязательств по степени срочности Покрытие (А) Сумма...
-
Оценка ликвидности баланса. Финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности,...
-
Ликвидность баланса предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
При проведении анализа платежеспособности необходимо так же провести расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса....
-
Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит...
-
Показатели финансового состояния предприятия - Антикризисное управление
Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия. Ниже представлены...
-
Диагностика банкротства представляет собой содержание первых трех направлений политики антикризисного финансового управления, в процессе которой...
-
Финансовая устойчивость предприятия. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей...
-
Характеристика предприятия Полное наименование предприятия: Акционерное общество "Вятское машиностроительное предприятие "АВИТЕК", английское Joint -...
-
План финансового оздоровления - Антикризисное управление предприятием (на примере ОАО "КамчатАлко")
Бизнес-план повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия. Цель разработки процедур повышения конкурентных преимуществ и...
-
Коэффициентный анализ Для анализа финансовой деятельности предприятия необходимо осуществить расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности и...
-
Экономический эффект предложенных мероприятий - Антикризисное управление на предприятии
Прогнозная выручка увеличится за счет: - сокращения простоев. Согласно таблице 3.5 полная загрузка техники при имеющемся уровне заказов составляет 920,31...
-
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Антикризисное управление на предприятии
Оценку финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия начнем с анализа структуры и динамики активов и пассивов. Структура активов...
-
Таблица Основные показатели деятельности ООО "" за 2003 - 2005 гг. № Показатели 2003 год, Руб. 2004 год, Руб. 2005 год, Руб. Отклонение (+,-) Темп...
-
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия Таблица 3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО "МУП Московское ЖКХ" Показатели 2010 г....
-
В современных условиях развитие производства зависит во многом от обеспеченности собственными производственными фондами. Задача фондов - обеспечить...
-
Проанализируем финансовое состояние предприятия ОАО "Ижевский хлебозавод № 3", чтобы представить в каком положении оно находится: устойчивом,...
-
Задание 6. Оценка финансового потенциала организации - Исследование систем управления предприятия
1. Определение коэффициентов по 1-й методике Таблица 5 Коэффициенты кредитоспособности 1-й класс 2-й класс 3 класс Коэффициент абсолютной ликвидности -...
-
Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации на предприятии В зарубежной и отечественной экономической литературе предлагается несколько...
-
Горизонтальный (или трендовый) анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. Цель горизонтального анализа состоит в том,...
-
Диагностика банкротства - Диагностика банкротства предприятия
На нынешнем этапе развития российской экономики выявлении неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают...
-
Модели восстановления платежеспособности В настоящее время многие российские промышленные предприятия находятся в кризисном положении, так как усилия...
-
Анализом финансового состояния и экономическим учетом предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его...
-
Таблица 2.1 - Результаты работы предприятия "А" за период с 2013 по 2014 г. № п/п Показатель Период 2014 г к 2013 в % 2013 г. 2014 г. 1 Выручка 42800...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия "Нико-Центр" является обществом с ограниченной ответственностью. ООО "Нико - Центр "...
-
Оценка финансовой устойчивости предприятия - Анализ эффективности труда
Производственный труд себестоимость акция Для обеспечения непрерывности процесса производства организация должна располагать определенной суммой...
-
Деятельность менеджера заключается в руководстве людьми, направленном на достижение поставленных целей. Если управленческая деятельность решает...
-
Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями....
-
В таком случае необходимо в 2006 году увеличить объем продаж, настолько, чтобы получить дополнительную прибыль на сумму 11815 тыс. Для этого предприятием...
-
Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью "" создано 28.08.2013 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской...
-
Для оценки используемого капитала и оценки финансовой устойчивости в финансовом менеджменте используется ряд показателей, основные из которых...
-
Риск потери ликвидности - Инструменты финансового менеджмента
С позиции повседневной деятельности важнейшим показателем деятельности предприятия является его ликвидность, т. е. способность расплатиться по...
-
Оценка кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов Оценку кредитоспособности заемщика проведем на основе анализа финансовой...
-
Прогнозирование финансовых показателей предприятия - Бизнес-план инновационного предприятия
Таблица 2.5. Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. долл. Показатель По годам производства 2015 2016 2017 2018 2019 1. Выручка от реализации в отпускных...
Оценочные показатели платежеспособности и ликвидности торгового предприятия - Исследование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО "Гидролюкс"