Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере АО "ВМП "АВИТЕК", Характеристика предприятия, Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Характеристика предприятия

Полное наименование предприятия: Акционерное общество "Вятское машиностроительное предприятие "АВИТЕК", английское Joint - StockCompany"VyatkaMachineryPlant"AVITEC".

Одним из основных и традиционных направлений в работе предприятия является производство авиационной техники. Это средства спасения пилотов, авиационные грузоподъемные системы, балочные и крыльевые держатели. На базе авиационных разработаны и выпускаются ручные лебедки. На сегодняшний день предприятие осваивает новые виды продукции.

Производство (технологические возможности):

    - Литейное производство - Кузнечно-прессовое производство - Штамповочное производство - Порошковая металлургия - Механическая обработка - Производство изделий из пластмасс, волокнитов, резины - Защитные покрытия - Сварочные работы - Термическая обработка - Сборочное производство - Проектирование, изготовление технологической оснастки и инструмента - Контрольно-испытательное оборудование.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Необходимость в проведении анализа платежеспособности заемщика возникает постоянно, так как процесс взаимоотнотношений предприятий с кредитными организациями, покупателями продукции, поставщиками сырья и материалов и другими контрагентами непрерывен.

Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои долговые обязательства перед кредиторами.

Для начала проведем Анализ состава и структуры баланса АО "ВМП "АВИТЕК", он проводится метом сравнения относительных и абсолютных величин.

Источником проведения анализа является форма бухгалтерского баланса АО (Приложение 2).

Для анализа статей актива воспользуемся разработочным Приложением 1. Из данных Приложения 1 следует, что за 2014 внеоборотные активы предприятия уменьшались на 546 960 руб., темп роста составил, 66,19%. Это произошло в основном за счет снижения основных средств.

Оборотные активы предприятия также уменьшались на 366 156 руб., прирост составил 93,07%. Наибольшее увеличение произошло по статье " Денежные средства " на 300 683 руб. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в 85,07 %.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности увеличилось на 74,62 % что в стоимостном выражение составило - 544 771 руб.

Анализ пассива баланса начнем с рассмотрения его статей. Заемный капитал за анализируемый период повысился на 58,66 %. Наибольшее увеличение произошло по статье "прочие кредиторы" - на 525,98%, а также за счет уменьшение по статье "Нераспределенная прибыль" - на 51,09%. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятие АО "ВМП "АВИТЕК", по состоянию актива и пассива организации организация финансово неустойчиво. На предприятие не хватает денежных средств для покрытия своих обязательств, дебиторская задолженность возросла, а также на АО "ВМП "АВИТЕК" за анализируемые период значительно снизил долю заемного капитала, что отрицательно характеризует предприятия, так как на организации должен быть баланс заемных и собственных средств предприятия. В целом финансовое состояние предприятия, состояния актива и пассива баланса АО "ВМП "АВИТЕК" характеризуется отрицательно и практически убыточно. Организации необходимо финансовое оздоровление в ближайшие сроки, выявить и разработать мероприятия для решения своих проблем.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.

Цель горизонтального анализа бухгалтерского баланса состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса АО "ВМП "АВИТЕК" за 2012, 2013, 2014 гг. выполненный в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Горизонтальный анализ актива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"

Баланс предприятия на

2012

2013

2014

Изменение 2013 к 2012

Изменение 2014 к 2012

Абсолютное тыс. руб

Относительное %

Абсолютное тыс. руб

Относительное %

АКТИВ

Внеоборотные активы

939146

1071020

1617980

131 874

14,04

678 834

72,28

Основные средства

715 018

786 940

1 264 059

71 922

10,06

549 041

76,79

Отложенные налоговые активы

0

0

0

0

0,00

0

0,00

Оборотные активы

4 641 461

4 917 198

5 283 354

275 737

5,94

641 893

13,83

Сырье, материалы

1 163 538

1 207 055

1 058 176

43 517

3,74

-105 362

-9,06

Готовая продукция

414 766

155 496

411 808

-259 270

-62,51

-2 958

-0,71

Дебиторская задолженность

1 446 112

1 601 381

2 146 152

155 269

10,74

700 040

48,41

Денежные средства

132 108

555 246

254 563

423 138

320,30

122 455

92,69

Активы, всего

5 580 607

5 988 218

6 901 334

407 611

7,30

1 320 727

23,67

На основании данных таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2013 году по отношению к 2012 году произошло увеличение общей стоимости имущества компании более чем на 7%, а в 2014 году еще на 23,67%. Оборотные активы увеличились за период в большей степени чем внеоборотные. Стоимость основных средств повысилась более чем на 76%. Наиболее значительно в относительном выражении снизились остатки сырья и материалов - на 9,06%. Наблюдается повышение дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны учитывая, что дебиторская задолженность непросроченная и компания имеет платежеспособных дебиторов, задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств. Рост денежных средств на 92,69% свидетельствует о том, что значение коэффициента быстрой ликвидности улучшилось. Учитывая то, что организация имеет большую задолженность перед поставщиками, замораживание средств на расчетных счетах не представляется эффективным.

Внеоборотные активы увеличились в большей степени, чем оборотные. Стоимость основных средств увеличилась более чем на 76%, это свидетельствует о том, что компания приобретала основные средства.

Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ пассива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"

Баланс предприятия на

2012

2013

2014

Изменение 2013 к 2012

Изменение 2014 к 2012

Абсолютное тыс. руб

Относительное %

Абсолютное тыс. руб

Относительное %

ПАССИВ

Капиталы и резервы

2 970 316

3 100 226

3 784 098

129 910

4,37

813 782

27,40

Уставный капитал

2 249 756

2 249 756

2 629 756

0

0,00

380 000

16,89

Нераспределенная прибыль

632 722

654 193

835 665

21 471

3,39

202 943

32,07

Краткосрочные обязательства

2 610 291

2 818 650

3 117 236

208 359

7,98

506 945

19,42

Займы и кредиты

171 237

575 203

980 613

403 966

235,91

809 376

472,66

Кредиторская задолженность, в т. ч.

2 317 910

2 121 397

2 000 111

-196 513

-8,48

-317 799

-13,71

Поставщика и подрядчики

310 677

250 442

598 934

-60 235

-19,39

288 257

92,78

Задолженность перед персоналом

52 884

61 467

70 699

8 583

16,23

17 815

33,69

Задолженность перед внебюджетными фондами

36 190

31 303

39 470

-4 887

-13,50

3 280

9,06

Пассивы, всего

5 580 607

5 988 218

6 901 334

407 611

7,30

1 320 727

23,67

Как следует из расчетов представленных в таблицы 1.2 в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошли следующие изменения: увеличение стоимости пассивов вызвано повышением краткосрочных обязательств на 235,91%. Незначительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 3,39%. Уставный капитал не изменился. Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство. Заемные средства выросли более чем в два раза, что свидетельствует о том, что компании не хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 19,39%, выросла задолженность перед персоналом на 16,23%.

В 2014 году по сравнению с 2012 годом предприятие привлекло в 2 раза больше заемных средств, которые были направлены на пополнение материальных запасов. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Возросла задолженность перед персоналом по оплате труда, что вызвано повышением заработной платы. Как следствие происходит рост задолженности перед внебюджетными фондами. Все задолженности являются текущими и своевременно погашаются.

Для проведения вертикального анализа актива баланса сумма активов принимается за 100%. Каждая статья выражается в процентах от общей суммы активов, т. е. определяется удельный вес внеоборотных активов и удельный вес оборотных активов в общей сумме имущества предприятия (валюте баланса). Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Таблица 2.1 - Вертикальный анализ актива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"

Баланс предприятия на

Удельный вес на

Удельный вес на

Удельный вес на

Изменение по структуре (+,-)

2012

2013

2014

%

%

%

2013 к 2012

2014 к 2012

АКТИВ

Внеоборотные активы

16,83

17,89

23,44

1,06

6,62

Основные средства

12,81

13,14

18,32

0,33

5,50

Оборотные активы

83,17

82,11

76,56

-1,06

-6,62

Готовая продукция

7,43

2,60

5,97

-4,84

-1,47

Дебиторская задолженность

25,91

26,74

31,10

0,83

5,18

Денежные средства

2,37

9,27

3,69

6,91

1,32

Активы, всего

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

На основании анализа данных приведенных в таблице 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2013 году по отношению к 2012 году удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1%. В общей структуре активов оборотные активы занимают наибольший удельный вес - 82,11%. Следует отметить, что значимость оборотных и внеоборотных активов для производственных и торговых компаний различна. Удельный вес готовой продукции в структуре активов занимает 2,60%, т. е. по сравнению с 2012 годом этот показатель снизился на три пункта. Удельный вес денежных средств в структуре активов составляет 9,27%, что по отношению к 2012 году повысилось чуть меньше чем на 7% . Удельные веса остальных активов незначительны.

В 2014 году по сравнению с 2012 удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1 пункт. Удельный вес оборотных активов снизился на 1 пункт, что свидетельствует о понижении производственного потенциала компании. Дебиторская задолженность по сравнению с 2012 годом увеличилась на 0,83%. В структуре активов удельный вес готовой продукции занимает 5,97%, что ниже на полтора пункта чем в 2012 году. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, существует опасность, что это увеличение происходит за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния. Удельные веса остальных активов незначительны.

Таблица 2.2 - Вертикальный анализ пассива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"

Баланс предприятия на

Удельный вес на 2012 %

Удельный вес на 2013%

Удельный вес на 2014%

Изменение по структуре (+,-)

2007г

2008г к

2013 к 2012

2014 к 2012

ПАССИВ

Капиталы и резервы

53,23

51,77

54,83

-1,45

1,61

Уставный капитал

40,31

37,57

38,11

-2,74

-2,21

Нераспределенная прибыль

11,34

10,92

12,11

-0,41

0,77

Краткосрочные обязательства

1,46

1,35

1,17

-0,10

-0,28

Займы и кредиты

3,07

9,61

14,21

6,54

11,14

Кредиторская задолженность, в т. ч.

41,54

35,43

28,98

-6,11

-12,55

Задолженность перед персоналом

0,95

1,03

1,02

0,08

0,08

Задолженность перед внебюджетными фондами

0,44

0,52

0,57

0,08

0,13

Пассивы, всего

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

Вертикальный анализ позволяет сделать следующие выводы:

Несмотря на то, что в 2013 году по сравнению с 2012 доля собственного капитала уменьшилась на полтора пункта, его доля в пассиве баланса незначительна. Доля заемного капитала увеличилась, т. к. компания привлекала заемные средства для расчетов с кредиторами. Несмотря на то, что сумма кредиторской задолженности снизилась на 6 пунктов, ее доля в заемном капитале составляет более 28%, что является отрицательным показателем. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.

В 2014 году по сравнению с 2012 доля собственного капитала увеличилась 1,61%, но продолжает оставаться крайне низкой. Произошло незначительное уменьшение краткосрочных заемных средств. Кредиторская задолженность продолжает снижаться, но ее доля по прежнему велика - 29%, т. е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.

Похожие статьи




Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере АО "ВМП "АВИТЕК", Характеристика предприятия, Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Предыдущая | Следующая