Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере АО "ВМП "АВИТЕК", Характеристика предприятия, Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Характеристика предприятия
Полное наименование предприятия: Акционерное общество "Вятское машиностроительное предприятие "АВИТЕК", английское Joint - StockCompany"VyatkaMachineryPlant"AVITEC".
Одним из основных и традиционных направлений в работе предприятия является производство авиационной техники. Это средства спасения пилотов, авиационные грузоподъемные системы, балочные и крыльевые держатели. На базе авиационных разработаны и выпускаются ручные лебедки. На сегодняшний день предприятие осваивает новые виды продукции.
Производство (технологические возможности):
- - Литейное производство - Кузнечно-прессовое производство - Штамповочное производство - Порошковая металлургия - Механическая обработка - Производство изделий из пластмасс, волокнитов, резины - Защитные покрытия - Сварочные работы - Термическая обработка - Сборочное производство - Проектирование, изготовление технологической оснастки и инструмента - Контрольно-испытательное оборудование.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Необходимость в проведении анализа платежеспособности заемщика возникает постоянно, так как процесс взаимоотнотношений предприятий с кредитными организациями, покупателями продукции, поставщиками сырья и материалов и другими контрагентами непрерывен.
Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои долговые обязательства перед кредиторами.
Для начала проведем Анализ состава и структуры баланса АО "ВМП "АВИТЕК", он проводится метом сравнения относительных и абсолютных величин.
Источником проведения анализа является форма бухгалтерского баланса АО (Приложение 2).
Для анализа статей актива воспользуемся разработочным Приложением 1. Из данных Приложения 1 следует, что за 2014 внеоборотные активы предприятия уменьшались на 546 960 руб., темп роста составил, 66,19%. Это произошло в основном за счет снижения основных средств.
Оборотные активы предприятия также уменьшались на 366 156 руб., прирост составил 93,07%. Наибольшее увеличение произошло по статье " Денежные средства " на 300 683 руб. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в 85,07 %.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.
Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности увеличилось на 74,62 % что в стоимостном выражение составило - 544 771 руб.
Анализ пассива баланса начнем с рассмотрения его статей. Заемный капитал за анализируемый период повысился на 58,66 %. Наибольшее увеличение произошло по статье "прочие кредиторы" - на 525,98%, а также за счет уменьшение по статье "Нераспределенная прибыль" - на 51,09%. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятие АО "ВМП "АВИТЕК", по состоянию актива и пассива организации организация финансово неустойчиво. На предприятие не хватает денежных средств для покрытия своих обязательств, дебиторская задолженность возросла, а также на АО "ВМП "АВИТЕК" за анализируемые период значительно снизил долю заемного капитала, что отрицательно характеризует предприятия, так как на организации должен быть баланс заемных и собственных средств предприятия. В целом финансовое состояние предприятия, состояния актива и пассива баланса АО "ВМП "АВИТЕК" характеризуется отрицательно и практически убыточно. Организации необходимо финансовое оздоровление в ближайшие сроки, выявить и разработать мероприятия для решения своих проблем.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.
Цель горизонтального анализа бухгалтерского баланса состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса АО "ВМП "АВИТЕК" за 2012, 2013, 2014 гг. выполненный в таблице 1.1
Таблица 1.1 - Горизонтальный анализ актива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"
Баланс предприятия на |
2012 |
2013 |
2014 |
Изменение 2013 к 2012 |
Изменение 2014 к 2012 | ||
Абсолютное тыс. руб |
Относительное % |
Абсолютное тыс. руб |
Относительное % | ||||
АКТИВ | |||||||
Внеоборотные активы |
939146 |
1071020 |
1617980 |
131 874 |
14,04 |
678 834 |
72,28 |
Основные средства |
715 018 |
786 940 |
1 264 059 |
71 922 |
10,06 |
549 041 |
76,79 |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Оборотные активы |
4 641 461 |
4 917 198 |
5 283 354 |
275 737 |
5,94 |
641 893 |
13,83 |
Сырье, материалы |
1 163 538 |
1 207 055 |
1 058 176 |
43 517 |
3,74 |
-105 362 |
-9,06 |
Готовая продукция |
414 766 |
155 496 |
411 808 |
-259 270 |
-62,51 |
-2 958 |
-0,71 |
Дебиторская задолженность |
1 446 112 |
1 601 381 |
2 146 152 |
155 269 |
10,74 |
700 040 |
48,41 |
Денежные средства |
132 108 |
555 246 |
254 563 |
423 138 |
320,30 |
122 455 |
92,69 |
Активы, всего |
5 580 607 |
5 988 218 |
6 901 334 |
407 611 |
7,30 |
1 320 727 |
23,67 |
На основании данных таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2013 году по отношению к 2012 году произошло увеличение общей стоимости имущества компании более чем на 7%, а в 2014 году еще на 23,67%. Оборотные активы увеличились за период в большей степени чем внеоборотные. Стоимость основных средств повысилась более чем на 76%. Наиболее значительно в относительном выражении снизились остатки сырья и материалов - на 9,06%. Наблюдается повышение дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны учитывая, что дебиторская задолженность непросроченная и компания имеет платежеспособных дебиторов, задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств. Рост денежных средств на 92,69% свидетельствует о том, что значение коэффициента быстрой ликвидности улучшилось. Учитывая то, что организация имеет большую задолженность перед поставщиками, замораживание средств на расчетных счетах не представляется эффективным.
Внеоборотные активы увеличились в большей степени, чем оборотные. Стоимость основных средств увеличилась более чем на 76%, это свидетельствует о том, что компания приобретала основные средства.
Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ пассива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"
Баланс предприятия на |
2012 |
2013 |
2014 |
Изменение 2013 к 2012 |
Изменение 2014 к 2012 | ||
Абсолютное тыс. руб |
Относительное % |
Абсолютное тыс. руб |
Относительное % | ||||
ПАССИВ | |||||||
Капиталы и резервы |
2 970 316 |
3 100 226 |
3 784 098 |
129 910 |
4,37 |
813 782 |
27,40 |
Уставный капитал |
2 249 756 |
2 249 756 |
2 629 756 |
0 |
0,00 |
380 000 |
16,89 |
Нераспределенная прибыль |
632 722 |
654 193 |
835 665 |
21 471 |
3,39 |
202 943 |
32,07 |
Краткосрочные обязательства |
2 610 291 |
2 818 650 |
3 117 236 |
208 359 |
7,98 |
506 945 |
19,42 |
Займы и кредиты |
171 237 |
575 203 |
980 613 |
403 966 |
235,91 |
809 376 |
472,66 |
Кредиторская задолженность, в т. ч. |
2 317 910 |
2 121 397 |
2 000 111 |
-196 513 |
-8,48 |
-317 799 |
-13,71 |
Поставщика и подрядчики |
310 677 |
250 442 |
598 934 |
-60 235 |
-19,39 |
288 257 |
92,78 |
Задолженность перед персоналом |
52 884 |
61 467 |
70 699 |
8 583 |
16,23 |
17 815 |
33,69 |
Задолженность перед внебюджетными фондами |
36 190 |
31 303 |
39 470 |
-4 887 |
-13,50 |
3 280 |
9,06 |
Пассивы, всего |
5 580 607 |
5 988 218 |
6 901 334 |
407 611 |
7,30 |
1 320 727 |
23,67 |
Как следует из расчетов представленных в таблицы 1.2 в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошли следующие изменения: увеличение стоимости пассивов вызвано повышением краткосрочных обязательств на 235,91%. Незначительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 3,39%. Уставный капитал не изменился. Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство. Заемные средства выросли более чем в два раза, что свидетельствует о том, что компании не хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 19,39%, выросла задолженность перед персоналом на 16,23%.
В 2014 году по сравнению с 2012 годом предприятие привлекло в 2 раза больше заемных средств, которые были направлены на пополнение материальных запасов. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Возросла задолженность перед персоналом по оплате труда, что вызвано повышением заработной платы. Как следствие происходит рост задолженности перед внебюджетными фондами. Все задолженности являются текущими и своевременно погашаются.
Для проведения вертикального анализа актива баланса сумма активов принимается за 100%. Каждая статья выражается в процентах от общей суммы активов, т. е. определяется удельный вес внеоборотных активов и удельный вес оборотных активов в общей сумме имущества предприятия (валюте баланса). Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.
Таблица 2.1 - Вертикальный анализ актива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"
Баланс предприятия на |
Удельный вес на |
Удельный вес на |
Удельный вес на |
Изменение по структуре (+,-) | |
2012 |
2013 |
2014 | |||
% |
% |
% |
2013 к 2012 |
2014 к 2012 | |
АКТИВ | |||||
Внеоборотные активы |
16,83 |
17,89 |
23,44 |
1,06 |
6,62 |
Основные средства |
12,81 |
13,14 |
18,32 |
0,33 |
5,50 |
Оборотные активы |
83,17 |
82,11 |
76,56 |
-1,06 |
-6,62 |
Готовая продукция |
7,43 |
2,60 |
5,97 |
-4,84 |
-1,47 |
Дебиторская задолженность |
25,91 |
26,74 |
31,10 |
0,83 |
5,18 |
Денежные средства |
2,37 |
9,27 |
3,69 |
6,91 |
1,32 |
Активы, всего |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
На основании анализа данных приведенных в таблице 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2013 году по отношению к 2012 году удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1%. В общей структуре активов оборотные активы занимают наибольший удельный вес - 82,11%. Следует отметить, что значимость оборотных и внеоборотных активов для производственных и торговых компаний различна. Удельный вес готовой продукции в структуре активов занимает 2,60%, т. е. по сравнению с 2012 годом этот показатель снизился на три пункта. Удельный вес денежных средств в структуре активов составляет 9,27%, что по отношению к 2012 году повысилось чуть меньше чем на 7% . Удельные веса остальных активов незначительны.
В 2014 году по сравнению с 2012 удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1 пункт. Удельный вес оборотных активов снизился на 1 пункт, что свидетельствует о понижении производственного потенциала компании. Дебиторская задолженность по сравнению с 2012 годом увеличилась на 0,83%. В структуре активов удельный вес готовой продукции занимает 5,97%, что ниже на полтора пункта чем в 2012 году. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, существует опасность, что это увеличение происходит за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния. Удельные веса остальных активов незначительны.
Таблица 2.2 - Вертикальный анализ пассива баланса АО "ВМП "АВИТЕК"
Баланс предприятия на |
Удельный вес на 2012 % |
Удельный вес на 2013% |
Удельный вес на 2014% |
Изменение по структуре (+,-) | |
2007г |
2008г к | ||||
2013 к 2012 |
2014 к 2012 | ||||
ПАССИВ | |||||
Капиталы и резервы |
53,23 |
51,77 |
54,83 |
-1,45 |
1,61 |
Уставный капитал |
40,31 |
37,57 |
38,11 |
-2,74 |
-2,21 |
Нераспределенная прибыль |
11,34 |
10,92 |
12,11 |
-0,41 |
0,77 |
Краткосрочные обязательства |
1,46 |
1,35 |
1,17 |
-0,10 |
-0,28 |
Займы и кредиты |
3,07 |
9,61 |
14,21 |
6,54 |
11,14 |
Кредиторская задолженность, в т. ч. |
41,54 |
35,43 |
28,98 |
-6,11 |
-12,55 |
Задолженность перед персоналом |
0,95 |
1,03 |
1,02 |
0,08 |
0,08 |
Задолженность перед внебюджетными фондами |
0,44 |
0,52 |
0,57 |
0,08 |
0,13 |
Пассивы, всего |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
Вертикальный анализ позволяет сделать следующие выводы:
Несмотря на то, что в 2013 году по сравнению с 2012 доля собственного капитала уменьшилась на полтора пункта, его доля в пассиве баланса незначительна. Доля заемного капитала увеличилась, т. к. компания привлекала заемные средства для расчетов с кредиторами. Несмотря на то, что сумма кредиторской задолженности снизилась на 6 пунктов, ее доля в заемном капитале составляет более 28%, что является отрицательным показателем. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.
В 2014 году по сравнению с 2012 доля собственного капитала увеличилась 1,61%, но продолжает оставаться крайне низкой. Произошло незначительное уменьшение краткосрочных заемных средств. Кредиторская задолженность продолжает снижаться, но ее доля по прежнему велика - 29%, т. е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.
Похожие статьи
-
Ликвидность баланса предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
При проведении анализа платежеспособности необходимо так же провести расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса....
-
Рисунок 2.1 Организационная структура АО "ТВСЗ" Совет директоров - орган управления Общества в период между общими собраниями акционеров. Организационная...
-
Горизонтальный (или трендовый) анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. Цель горизонтального анализа состоит в том,...
-
Финансовая устойчивость предприятия. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе...
-
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют...
-
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку...
-
Характеристика деятельности предприятия ООО "ВЕСТА" - одно из крупнейших предприятий, специализирующихся на продаже и установке вентиляционных систем....
-
Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит...
-
Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью "" создано 28.08.2013 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской...
-
Таблица 2.1 - Результаты работы предприятия "А" за период с 2013 по 2014 г. № п/п Показатель Период 2014 г к 2013 в % 2013 г. 2014 г. 1 Выручка 42800...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с использованием ряда показателей. Основные из них представлены в таблице Показатели ликвидности и...
-
Заключение - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность компании и ее потенциал...
-
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия Таблица 3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО "МУП Московское ЖКХ" Показатели 2010 г....
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью "Дружба" (в дальнейшем именуемое...
-
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Антикризисное управление на предприятии
Оценку финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия начнем с анализа структуры и динамики активов и пассивов. Структура активов...
-
Основным конкурентным преимуществом компании "Дизель" перед мелкими транспортными компаниями являются: - хорошее техническое состояние автобусов -...
-
Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2013 - 2014 г. В качестве исходных данных возьмем данные статистической...
-
Анализ показателей рентабельности - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ рентабельности предприятия включает: - анализ рентабельности продаж; - анализ рентабельности основной деятельности; - анализ рентабельности...
-
Термин "резервы" употребляется в двояком выражении. Во-первых, резервы - запасы товарно-материальных ресурсов, которые необходимы для бесперебойной...
-
Характеристика деятельности предприятия Персонал интервью кадровый вакантный Полное наименование организации - Общество с ограниченной ответственностью...
-
Таблица 2.1. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами Категории работников Численность работников, чел. 2009 2010 2011 Отк-ние Рабочие постоянные 269 92...
-
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "СИСТЕМА ЧИБИС" МАГАЗИН "ЧИБИС-8" ООО "Система Чибис", созданное в 1992 году, сегодня является одной из крупнейших в...
-
Таблица Основные показатели деятельности ООО "" за 2003 - 2005 гг. № Показатели 2003 год, Руб. 2004 год, Руб. 2005 год, Руб. Отклонение (+,-) Темп...
-
В современных условиях развитие производства зависит во многом от обеспеченности собственными производственными фондами. Задача фондов - обеспечить...
-
Общая характеристика предприятия ГУСП "Племзавод Мухавец" - один из крупнейших и наиболее известных на территории Республики Беларусь производителей...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия "Нико-Центр" является обществом с ограниченной ответственностью. ООО "Нико - Центр "...
-
Характеристика организации ОАО "Мозырский машиностроительный завод" находится в городе Мозыре, Республика Беларусь. Мозырь основан в 1155 году -- город...
-
Товарно-материальные запасы - это денежные средства вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а...
-
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения А, Б), проанализируем имущественное положение ООО "Амелия" за 2011-2013 гг. Для этого необходимо изучить...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия Объектом исследования является ООО "Груз Групп" г. Ярославль. Ежегодно в Ярославле более десяти...
-
Характеристика предприятия Открытое акционерное общество "Ковчег" было создано в соответствии с Постановлением Правительства г. Санкт-Петербурга "О...
-
Датой рождения завода Механических Трансмиссий "КОМ" является сентябрь 1990 года. За более чем два десятилетия своего существования компания прошла путь...
-
Краткая характеристика основных экономических показателей деятельности Общество с ограниченной ответственностью "Ангарский электромеханический завод"...
-
Анализ организационно-экономической деятельности ТОО "Дельта-С" Товарищество с ограниченной ответственностью " Дельта-С " действует на основании...
-
Введение - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В настоящее время особое внимание уделяется проблеме эффективного развития высокотехнологичных отраслей промышленного производства, причем это касается...
-
Характеристика деятельности предприятия Объектом исследования в курсовой работе является ресторан "Черная кошка", который находится в одном из старейших...
-
Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа. Рейтинг - это выстраивание заданных единиц в определенном порядке в соответствии с...
-
Общая характеристика и краткий анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия ООО компания "Окна роста" - это производственный...
-
Краткая характеристика и анализ производственно-финансовых показателей ТОО СКГП "ИНТЕРФУД" Совместное Казахстано - Германское предприятие ТОО СКГП...
-
Организационно-экономическая характеристика организации ОАО "Комаринский" Открытое акционерное общество "Комаринский" (далее - ОАО "Комаринский") создано...
Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере АО "ВМП "АВИТЕК", Характеристика предприятия, Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия