Анализ финансового состояния предприятия - Анализ состояния и пути совершенствования стимулирования труда на предприятии ОАО "Ижевский хлебозавод №3"
Проанализируем финансовое состояние предприятия ОАО "Ижевский хлебозавод № 3", чтобы представить в каком положении оно находится: устойчивом, неустойчивом или относительно устойчивом.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующей этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Оценка финансового состояния проводится на основе данных баланса оценочными показателями по 3 направлениям: ликвидность баланса, финансовая устойчивость, деловая активность.
Анализ ликвидности баланса предприятия.
Для анализа ликвидности баланса предприятия используются следующие показатели:
1. Коэффициент текущей ликвидности.
Ктл =(Об-А) / КДО, где
ОбА - оборотные средства - расходы будущих периодов
КДО - срочные обязательства предприятия
Ктл2007 = (61672 - 522)/ 44213= 1,38
Ктл2008 = (51826 - 4953)/ 224123= 0,21
Расчеты показали, что в 2007 г. на 138 % предприятие было обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, а в 2008 г. - только на 21%. Т. е. в 2008 г. предприятие сможет ликвидировать 21% кредиторской задолженности, если направит все свои оборотные активы на ее погашение.
2. Коэффициент критической ликвидности.
Ккл = Об / ДО, где
ОбА - оборотные средства
ДО - долговые обязательства предприятия
Ккл2007 = 61672 / 44213 = 1,39
Ккл2008 = 51826 / 224123 = 0,23
В 2008 г. предприятие может погасить 23% кредиторской задолженности за счет выплаты дебиторской задолженности, о чем свидетельствует коэффициент критической ликвидности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Кал = ДС / ДО где,
Кал - коэффициент абсолютной ликвидности
ДС - денежные средства
ДО - долговые обязательства предприятия
Кал2007 = 2427/ 44213= 0,055
Кал2008 =133/ 224123= 0,0006
Только 0,06 % краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено в 2008 г. за счет денежных средств, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают две крупные группы источников: собственные и заемные денежные средства.
Динамика и структура финансовых ресурсов предприятия приведены в таблице 11
Таблица 11
Динамика и структура финансовых ресурсов
Виды источников Финансовых ресурсов |
2007 |
2008 |
Изменения | |||
Тыс. р |
% |
Тыс. р |
% |
Тыс. р |
% | |
|
|
|
|
|
+43 |
+3,4 |
Итого собственных средств |
35665 |
|
35708 |
|
+43 |
+0,12 |
|
|
|
|
|
+160646 - +19264 - |
+659,0
|
Итого заемных средств |
44213 |
|
224123 |
|
+179910 |
+406,9 |
Итого финансовых ресурсов |
79878 |
100 |
259831 |
100 |
+179953 |
+225,2 |
Исходя из таблицы 11 можно сделать некоторые выводы. Общая сумма всех финансовых ресурсов ОАО "Ижевский хлебозавод № 3" в 2008 году составила 259831 тыс. руб., что на 179953 тыс. руб. больше, чем в 2007 году.
Структура пассива показывает, что источником финансовых ресурсов предприятия в 2008 году являются:
- - собственные средства 35708 тыс. руб.; - заемные средства 224123 тыс. руб.
Наибольшую долю в составе финансовых ресурсов занимают
- заемные средства 86,3 .
Источниками их образования являются:
- - займы и кредиты 82,5 или 185022 тыс. руб.; - кредиторская задолженность 17,4 или 39101 тыс. руб.
Сумма всех заемных средств ОАО "Ижевский хлебозавод № 3" за 2008 год увеличилась на 179910 тыс. рублей, что составило увеличение 406,9 к сумме заемных средств 2007 года, т. е. увеличилась почти в 1,5 раза.
Увеличение финансовых ресурсов произошло за счет увеличения заемных средств, а именно:
- займов и кредитов на 82,5 (185022 тыс. руб.) по сравнению с суммой займов и кредитов 2007 года.
Собственные средства увеличились по сравнению с 2007 годом на 43 тыс. руб.(0,12). Увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 43 тыс. руб.(0,12) по сравнению с суммой нераспределенной прибыли прошлых лет 2007 года. Суммы уставного капитала 8 тыс. руб., добавочного капитала 29389 тыс. руб. и резервного капитала 5000 тыс. руб. остались без изменений, как в 2007 году, так и в 2008 году.
Рост кредиторской задолженности является отрицательным моментом в работе предприятия, т. к. предприятие является обособленным и самофинансируемым.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости). Рассчитаем данный показатель, используя формулу 2.1.:
Формула (2.1)
Кск =удельный вес собственного капитала / валюта баланса
Кск2007 = 35665 / 79878 = 0,45
Кск2008 = 35708 / 259831 = 0,14
Расчет показал, что в 2007 году 45 % активов предприятия сформировано за счет собственных источников средств, а в 2008 году всего 14%.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. Рассчитаем данный показатель, используя формулу (2.2)
Формула (2.2)
Кзк = удельный вес заемного капитала / валюта баланса
Кзк2007 = 44213 / 79878 = 0,55
Кзк2008 = 224123 / 259831 = 0,86
Данный показатель, говорит о том, что в 2007 году активы ОАО "Ижевский хлебозавод № 3" сформированы за счет заемного капитала на 55%, а в 2008 году - на 86%.
3. Коэффициент финансовой зависимости. Рассчитаем данный коэффициент, используя формулу (2.3):
Формула (2.3)
Кфз = общая валюта баланса / удельный вес собственного капитала
Кфз 2007 = 79878 / 35665 = 2,23
Кфз 2008 = 259831 / 35708 = 7,28
Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Расчет показал, что на каждый рубль собственных средств вложенных в активы приходится 2,23 руб. в 2007 году и 7,28 руб. в 2008 году заемных средств. Т. е. предприятие зависит от кредиторов.
4. Коэффициент финансирования. Рассчитаем этот показатель, используя формулу (2.4):
Формула (2.4)
КФ = удельный вес собственного капитала / удельный вес заемного капитала
Кф2007 = 35665 / 44213 = 0,81
Кф2008 = 35708 / 224123 = 0,16
5. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска. Рассчитаем данный коэффициент, используя формулу (2.5)
Формула (2.5)
КФл = удельный вес заемного капитала / удельный вес собственного капитала
Кфл2007 = 44213 / 35665 = 1,23
Кфл2008 = 224123 / 35708 = 6,28
Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В данном случае его значение в 2008 году повысилось из-за значительного увеличения заемных средств в структуре баланса. Но в рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшение положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т. е. о доверии к нему в деловом мире.
Сведем полученные показатели в таблицу 12
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости предприятия.
Наименование коэффициента |
2007 |
2008 |
Изменение |
1. Коэффициент финансовой независимости |
0,45 |
0,14 |
-0,31 |
2. Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,55 |
0,86 |
+0,31 |
Продолжение таблицы 12 | |||
3. Коэффициент финансовой зависимости |
2,23 |
7,28 |
+5,05 |
4. Коэффициент финансирования |
0,81 |
0,16 |
-0,65 |
5. Коэффициент финансового риска |
1,23 |
6,28 |
+5,05 |
По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы: коэффициент финансовой независимости предприятия в 2008 году равен 0,14 - это значит, что доля собственных средств составляет 14%. Также видно, что доля заемных средств составляет 86%. Это означает, что предприятие сильно зависит от кредиторов. Коэффициент финансовой зависимости в 2008 году увеличился на 72,8%, что говорит об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент финансирования в 2007 году равен 0,81.Он показывает, что сумма собственных средств предприятия в 2007 году превышала сумму заемных средств в 8 раз. Однако в 2008 году данный коэффициент снизился и составил 0,16.Такое снижение произошло за счет значительного увеличения заемных средств.
Коэффициент финансового риска показывает, что к 2008 году значительно вырос риск вложений в данное предприятие.
Анализ деловой активности предприятия.
Деловая активность предприятия определяется следующими показателями.
1. Отдача всех активов.
К= выручка от реализации /итог баланса
К2007 = 176751/ 268708= 0,66
К2008 =221343/460014= 0,48
Отдача активов предприятия в 2008 г. составляет 48% от всей выручки реализованной продукции, в сравнении с 2007г. она уменьшилась на 18% .
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
К= выручка от реализации/ стоимость оборотных средств
К2007= 176751/ 61672= 2,9
К2008= 221343/ 51826= 4,3
В 2008 г. оборотные средства за плановый период совершали 4,3 оборота.
3. Отдача собственного капитала.
К= выручка от реализации/ собственные оборотные средства
К2007= 176751/23594= 7,5
К2008= 221343/ 24031= 9,2
Отдача собственного капитала повысилась по сравнению с 2007 г. на 1,7.
В общем, положение на предприятии в 2008 году ухудшилось, хотя есть некоторые положительные моменты. Увеличился объем готовой продукции на 209 тыс. рублей.
Сумма всех оборотных средств ОАО "Ижевский хлебозавод №3" в 2008 году уменьшилась на 9846 тыс. руб., что составило 15,97% к сумме оборотных средств в 2007 году. Увеличение эффективности использования оборотных средств предприятия произошло в связи с уменьшением производственных запасов, дебиторской задолженности и НДС, а также с уменьшением денежных средств.
Увеличение коэффициента оборачиваемости основных средств в 2008 году уменьшает потребность в них, что позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств для дополнительного выпуска продукции.
Структура баланса показывает о не совсем хорошей деловой активности предприятия.
Резко снизился коэффициент текущей ликвидности, он составил в 2008 году 0,21 и критической ликвидности 0,23, что говорит о возможном снижении платежеспособности предприятия.
В целом, динамика и структура финансовых ресурсов предприятия свидетельствует об относительной финансовой неустойчивости ОАО "Ижевский хлебозавод № 3"
Похожие статьи
-
Оценка платежеспособности ОАО "Глазов-Молоко" производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты...
-
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия Таблица 3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО "МУП Московское ЖКХ" Показатели 2010 г....
-
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния...
-
Основные средства (фонды)- та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою...
-
Проблемы формирования денежных средств на предприятии АО "Логиком" Среди главных проблем казахстанской экономики многие экономисты выделяют дефицит...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей...
-
Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью "" создано 28.08.2013 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской...
-
Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли на вложение акционерами капитала путем осуществления хозяйственно-финансовой и другой...
-
Таблица Основные показатели деятельности ООО "" за 2003 - 2005 гг. № Показатели 2003 год, Руб. 2004 год, Руб. 2005 год, Руб. Отклонение (+,-) Темп...
-
Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит...
-
Финансовая устойчивость предприятия. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе...
-
Диагностика банкротства представляет собой содержание первых трех направлений политики антикризисного финансового управления, в процессе которой...
-
1. Рентабельность активов (Ра) РА=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина активов; РА1=214/687=31,15% РА2=48/872=5,50%. Данный коэффициент...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с использованием ряда показателей. Основные из них представлены в таблице Показатели ликвидности и...
-
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку...
-
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы....
-
Для оценки используемого капитала и оценки финансовой устойчивости в финансовом менеджменте используется ряд показателей, основные из которых...
-
В современных условиях развитие производства зависит во многом от обеспеченности собственными производственными фондами. Задача фондов - обеспечить...
-
Характеристика деятельности предприятия ООО "ВЕСТА" - одно из крупнейших предприятий, специализирующихся на продаже и установке вентиляционных систем....
-
Показатели финансового состояния предприятия - Антикризисное управление
Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия. Ниже представлены...
-
Горизонтальный (или трендовый) анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. Цель горизонтального анализа состоит в том,...
-
Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации на предприятии В зарубежной и отечественной экономической литературе предлагается несколько...
-
Анализ финансового состояния организации - Оценка качества продукции
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,...
-
Методика риска банкротства основывается на основе структуры баланса. Структура баланса оценивается в двух направлениях: - удовлетворительная; -...
-
Анализ основных технико-экономических показателей Основным видом деятельности ОАО "Ижевский хлебозавод №3", как уже сказано, является выпуск...
-
Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость - Формирование стратегической цели
В соответствии с Постановлением Правительства № 367 от 25.06.2003 года помимо показателей платежеспособности необходимо проанализировать показатели...
-
Проведем комплексную оценку финансового состояния с использованием различных многофакторных моделей. Во-первых, с помощью пятифакторной модели Э....
-
Анализ финансовой устойчивости - Разработка стратегии развития ООО "МВП Инсофт"
(Таблица 7) Показатели Базовый пер. Отчет. пер. Изменение + / - % 1. Всего источников формирования имущества 687 1307 620 90,25 2. Источники собственных...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Разработка стратегии развития ООО "МВП Инсофт"
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности (Таблица 5) Группы средств и обязательств по степени срочности Покрытие (А) Сумма...
-
Полное официальное наименование предприятия - Слободское меховое общество с ограниченной ответственностью "Белка". Предприятие зарегистрировано...
-
Таблица 2.1 - Результаты работы предприятия "А" за период с 2013 по 2014 г. № п/п Показатель Период 2014 г к 2013 в % 2013 г. 2014 г. 1 Выручка 42800...
-
Анализом финансового состояния и экономическим учетом предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его...
-
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют...
-
Оценка кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов Оценку кредитоспособности заемщика проведем на основе анализа финансовой...
-
Свою историю предприятие Ижевский хлебозавод №3 начинает с 1980 года. 31 декабря 1980 года Государственной комиссией был принят в эксплуатацию Ижевский...
-
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Антикризисное управление на предприятии
Оценку финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия начнем с анализа структуры и динамики активов и пассивов. Структура активов...
-
Организационная структура управления предприятием - упорядоченная совокупность служб, управляющих его деятельностью, взаимозвязанными и соподчиненными....
-
Анализ финансового состояния организации - Использование электронной коммерции в туризме
Таблица 8. Анализ показателей финансовой устойчивости № Показатели На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 Имущество предприятия...
-
Для анализа механизма управления на предприятии ООО "Монолит-Г", необходимо проанализировать следующие группы показателей: - экономические показатели; -...
-
Поскольку компания "" развивается, и требования к логистике возрастают, руководству необходимо ответственно подойти к решению вопросов, связанных с...
Анализ финансового состояния предприятия - Анализ состояния и пути совершенствования стимулирования труда на предприятии ОАО "Ижевский хлебозавод №3"