Ликвидность баланса предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

При проведении анализа платежеспособности необходимо так же провести расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность в целом - это способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3- медленно реализуемые активы - запасы (без прочих запасов и затрат и расходов будущих периодов), а также долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4- труднореализуемые активы - итог первого раздела актива баланса, за исключением статей этого баланса включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог четвертого раздела пассива баланса.

Если у предприятия имеются убытки (итог третьего раздела актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютным ликвидным, если имеют место соотношения:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Если хотя бы одно из представленных неравенств будет иметь иной знак по сравнению с вариантом при абсолютной ликвидности, то баланс предприятия не будет являться абсолютно ликвидным.

Есть еще одно условие абсолютной ликвидности - непременное выполнение первых трех неравенств. Если при сравнении первых трех групп активов и пассивов возникает излишек, то это рассматривается положительно, а если недостаток, то отрицательно. Если платежный излишек будет наблюдаться по первой и второй группам то можно сделать вывод, что предприятие ликвидно в настоящий момент, а при сравнении активов и пассивов в третье й группе отражается перспективная ликвидность, которая является своеобразным прогнозом.

Четвертая группа активов и пассивов отличается от предыдущих групп тем, что при их сравнении излишек ликвидных средств рассматривается как отрицательное состояние.

Рассмотрим анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия на примере АО "ВМП "АВИТЕК" за 2012-2014 гг. поподробнее.

Путем сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитаем текущую ликвидность, которая будет свидетельствовать о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-)АО "ВМП "АВИТЕК" на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Формула

2013

2014

Изменение за период

ТЛ = (А1+А2) - (П1+ П2)

-389 353,00

-663 773,00

-1 053 126,00

Текущая ликвидность ОАО "ВМП "АВИТЕК" свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, то есть предприятие не в состоянии в ближайшее время погасить свои обязательства. Также видно, что показатель текущей ликвидность на конец рассматриваемого периода увеличился.

Группировка статей актива и пассива баланса представлены в Таблице 5.

Таблица 5

Группировка статей актива и пассива баланса

2012

2013

2014

А1

212 108

827 613

254 563

А2

1 446 443

1 601 713

2 153 464

А3

2 982 910

2 487 872

2 875 327

А4

702 726

774 648

1 251 766

П1

2 317 910

2 121 397

2 000 111

П2

283 567

697 282

1 071 689

П3

0

69 342

0

П4

2 970 316

3 100 226

3 784 098

Сравнение группировок актива и пассива представлены в Таблице 6.

Таблица 6

А1

2012

212 108

2 317 910

П1

2013

827 613

2 121 397

2014

254 563

2 000 111

А2

2012

1 446 443

283 567

П2

2013

1 601 713

697 282

2014

2 153 464

1 071 689

А3

2012

2 982 910

0

П3

2013

2 487 872

69 342

2014

2 875 327

0

А4

2012

702 726

2 970 316

П4

2013

774 648

3 100 226

2014

1 251 766

3 784 098

Анализ ликвидности баланса АО "ВМП "АВИТЕК" за 2012-2014гг. производится с помощью аналитической Таблицы 8, условия абсолютной ликвидности результата на предприятии представлены в Таблице 7.

Таблица 7

Условие

2012

2013

2014

А1 ? П1

А1< П1

А1< П1

А1< П1

А2 ? П2

А2> П2

А2> П2

А2> П2

А3 ? П3

А3> П3

А3> П3

А3> П3

А4 ? П4

А4< П4

А4< П4

А4< П4

Таблица 8

Актив

2012

2013

2014

Пассив

2012

2013

2014

Платежный излишек (недостаток)

Общий % покрытия

2012

2013

2014

2012

2013

2014

А1

212 108

827 613

254 563

П1

2 317 910

2 121 397

2 000 111

-2 105 802

-1 293 784

-1 745 548

0,09

0,39

0,13

А2

1 446 443

1 601 713

2 153 464

П2

283 567

697 282

1 071 689

1 162 876

904 431

1 081 775

5,10

2,30

2,01

А3

2 982 910

2 487 872

2 875 327

П3

0

69 342

0

2 982 910

2 418 530

2 875 327

-

35,88

-

А4

702 726

774 648

1 251 766

П4

2 970 316

3 100 226

3 784 098

-2 267 590

-2 325 578

-2 532 332

0,24

0,25

0,33

По данным, рассчитанным в приведенных выше таблицах, можно сделать следующие выводы:

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4

В нашем случае наблюдается следующее соотношение во все периоды:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4

Равенство не выполняется в первом и в четвертом случае, следовательно, ОАО "ВМП "АВИТЕК" не способно своевременно расплатиться по своим обязательствам.

Не выполнение первого неравенства на российских предприятиях происходит крайне редко.

Для качественной оценки ликвидности предприятия необходим расчет ликвидности, представленный в Таблице 9.

Таблица 9

Показатели

2012

2013

2014

Изменения

2013 от 2012

2014 от 2013

Денежные средства

132 108

555 246

254 563

423 138

-300 683

Краткосрочные финансовые вложения

80 000

272 367

0

192 367

-272 367

Дебиторская задолженность

1 446 112

1 601 381

2 146 152

155 269

544 771

Запасы и затраты

2 890 561

2 414 938

2 838 835

-475 623

423 897

Итого оборотных средств

4 641 461

4 917 198

5 283 354

275 737

366 156

Текущие пассивы

81 291

81 043

81 043

-248

0

Проведя анализ платежеспособности и ликвидности, можно сделать вывод о том, что в условиях рыночной экономики самым главным условием функционирования и дальнейшего развития предприятия является эффективное рациональное использование финансовых ресурсов, их оценка и анализ.

Наиболее важными показателями, характеризующими финансовое состояние организации, являются платежеспособность и ликвидность. Ликвидность баланса показывает степень покрытия обязательств предприятия его активами, а также отражает скорость возврата в оборот денег, которые были вложены в различные виды имущества и обязательств предприятия. Платежеспособность - это возможность погашения в срок в полном объеме своих долговых обязательств.

Проведя анализ баланса предприятия, можно сделать следующие выводы: в период с 2012г. по 2014г. АО "ВМП "АВИТЕК" не в состоянии вовремя погасить все свои обязательства.

Похожие статьи




Ликвидность баланса предприятия - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Предыдущая | Следующая