Оценка используемого капитала - Антикризисное управление, как метод финансового оздоровления предприятия
Для оценки используемого капитала и оценки финансовой устойчивости в финансовом менеджменте используется ряд показателей, основные из которых представлены в таблице.
Таблица Оценка используемого капитала
Показатель |
Значение |
Формула |
Рекомендуемое значение |
Коэффициент автономии (независимости) |
Характеризует долю средств, вложенную собственниками в имущество |
Собственный капитал разделить на сумму активов |
>50% |
Коэффициент финансовой устойчивости |
Показывает удельный вес источников, которые предприятие может использовать длительное время |
Сумма собственных и долгосрочных источников разделить на сумму активов |
>80% |
Коэффициент финансового левериджа |
Отношение заемных и собственных средств |
Заемные средства разделить на собственные источники |
В зависимости от дифференциала финансового рычага |
Коэффициент финансирования |
Отношение собственных и заемных средств |
Собственный капитал разделить на сумму заемных средств |
>100 |
Маневренность собственных оборотных средств |
Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме. |
Собственные средства предприятия разделить на сумму источников собственных средств. |
>50 |
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств |
Показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников |
Оборотный капитал разделить на сумму текущих активов |
Чем больше, тем лучше |
Таблица Результаты расчета коэффициентов оценки капитала (%)
Показатель |
01.01.04 |
01.01.05. |
01.01.06 |
Изменение |
Коэффициент автономии (независимости) |
0,9 |
18,2 |
0,0 |
-18,2 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,9 |
18,2 |
0,0 |
-18,2 |
Коэффициент финансового левериджа |
107,0 |
4,5 |
0,0 |
-4,5 |
Коэффициент финансирования |
0,9 |
22,2 |
0,0 |
-22,2 |
Маневренности собственных оборотных средств |
0,0 |
87,0 |
0,0 |
-87,0 |
- 1. Собственные источники предприятия гораздо меньше заемные в каждом из рассматриваемых периодов, что говорит о финансовой зависимости предприятия. 2. Маневренность собственного капитала показывает, что в 2004, 2005 годах маневренность собственного капитала составляла 0,0% ,что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования. 3. Коэффициент финансового левериджа в сочетании с дифференциалом финансового левериджа показывает не эффективность использования заемных средств для увеличения рентабельности собственного капитала.
По результатам оценки используемого капитала можно сделать следующие выводы:
На конец рассматриваемого периода предприятие является финансово зависимым и финансово неустойчивым;
По результатам работы предприятие убыточное, не имеет производственных запасов для воспроизводства, по этой причине предприятие стоит перед проблемой поиска дополнительных источников финансирования оборотных фондов, и решение данной проблемы имеет огромное значение для поддержания нормальной жизнедеятельности предприятия.
Большая часть собственного и заемного капитала предприятия сосредоточена в наиболее ликвидных и быстрореализуемых активах - оборотных ( дебиторская задолженность, денежные средства ).
Похожие статьи
-
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с использованием ряда показателей. Основные из них представлены в таблице Показатели ликвидности и...
-
Диагностика банкротства представляет собой содержание первых трех направлений политики антикризисного финансового управления, в процессе которой...
-
Анализ эффективности - Антикризисное управление, как метод финансового оздоровления предприятия
Таблица Показатели анализа эффективности Показатель Значение Формула Рекомендуемое значение 01.01.03 01.01.04 01.01.05 Рентабельность продукции...
-
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Антикризисное управление на предприятии
Оценку финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия начнем с анализа структуры и динамики активов и пассивов. Структура активов...
-
Для проведения анализа необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву в порядке возрастания сроков их...
-
Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью "" создано 28.08.2013 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской...
-
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку...
-
Показатели финансового состояния предприятия - Антикризисное управление
Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия. Ниже представлены...
-
Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного...
-
В таком случае необходимо в 2006 году увеличить объем продаж, настолько, чтобы получить дополнительную прибыль на сумму 11815 тыс. Для этого предприятием...
-
Таблица Основные показатели деятельности ООО "" за 2003 - 2005 гг. № Показатели 2003 год, Руб. 2004 год, Руб. 2005 год, Руб. Отклонение (+,-) Темп...
-
План финансового оздоровления - Антикризисное управление предприятием (на примере ОАО "КамчатАлко")
Бизнес-план повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия. Цель разработки процедур повышения конкурентных преимуществ и...
-
Общая сумма активов в 2005 году по сравнению с 2004 годом возросла на 2820 тысяч рублей. Этот рост произошел за счет роста мобильных активов. Их доля в...
-
Методы оценки стоимости капитала - Анализ собственного капитала СПК "Приуральский"
Политика формирования собственного капитала представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в обеспечении ее...
-
Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит...
-
Финансовая устойчивость предприятия. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе...
-
В процессе принятия инвестиционных решений можно выделить следующие этапы: оценку финансового состояния предприятия и возможностей его участия в...
-
В современных условиях развитие производства зависит во многом от обеспеченности собственными производственными фондами. Задача фондов - обеспечить...
-
Оценка платежеспособности ОАО "Глазов-Молоко" производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты...
-
Проведем комплексную оценку финансового состояния с использованием различных многофакторных моделей. Во-первых, с помощью пятифакторной модели Э....
-
Основная роль в системе антикризисного управления отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Антикризисное управление, как метод финансового оздоровления предприятия
В настоящее время большинство отечественный предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами...
-
Самым эффективным методом анализа финансового состояния предприятия служит операционный анализ, называемый так же анализом "Издержки - Объем - Прибыль" ,...
-
Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном...
-
Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение текущих внешних и внутренних...
-
Масштабы кризисного состояния предприятия определяются на основе проведенной дифференцированной или интегральной оценки угрозы банкротства с целью выбора...
-
Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов Оценка эффективности инвестиционных проектов заключается в оценке соответствия...
-
В условиях рыночной экономики, когда все сделки совершаются "на страх и риск" их участников, и продавец, и покупатель (а все сделки, в конечном итоге,...
-
Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это...
-
Экономический эффект предложенных мероприятий - Антикризисное управление на предприятии
Прогнозная выручка увеличится за счет: - сокращения простоев. Согласно таблице 3.5 полная загрузка техники при имеющемся уровне заказов составляет 920,31...
-
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия Таблица 3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО "МУП Московское ЖКХ" Показатели 2010 г....
-
Новые возможности автоматизации учета "входного" НДС. С целью более эффективной реализации требований налогового учета, предусмотренных постановл Ением...
-
Если использование внутренних механизмов финансовой стабилизации не достигло своих целей или если по результатам диагностики был сделан вывод о...
-
Понятие антикризисного финансового управления Становление рыночной экономики в РФ объективно обусловливает возникновение и развитие механизмов,...
-
ВВЕДЕНИЕ - Антикризисное управление, как метод финансового оздоровления предприятия
Термин "антикризисное управление" возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления это реформирование российской экономики и...
-
Основная цель финансового оздоровления предприятия в ходе процедур банкротства - восстановление платежеспособности и создание условий для расчетов с...
-
В настоящее время условием стабильного эффективного функционирования становится такая форма поведения предприятия, при которой, "максимально проявляется...
-
Приложение - Антикризисное управление предприятием (на примере ОАО "КамчатАлко")
> Таблица 1. Этапы финансовой стабилизации Этапы финансовой стабилизации Внутренние механизмы финансовой стабилизации Оперативный Тактический...
-
Анализ формирования и использования собственного капитала В условиях мировой, а также российской агрессивной экономики и жесткой конкуренции для...
-
Собственный капитал: экономическая сущность и характеристика Капитал - одна из наиболее используемых в финансовом менеджменте экономических категорий. Он...
Оценка используемого капитала - Антикризисное управление, как метод финансового оздоровления предприятия