Содержание и значение анализа финансовой отчетности для целей повышения доходности организации - Анализ финансовой отчетности для целей повышения доходности организации

Анализ финансовой отчетности - это рассмот-рение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о про-шлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

Главная цель анализа финансовой отчетности - своевременно выявлять и устранять недостат-ки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финан-сового состояния предприятия и его платежеспособности.

Для анализа доходности предпрятия необходимо проанализировать: 1) анализ бухгалтерского баланса 2) анализ отчета о финансовых результатах.

1) Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является бухгалтерский баланс.

На основе изучения баланса:

- руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием; - аудиторы получают подсказку для решения в процессе аудирования, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; - внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные иски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения; - аналитики определяют направления финансового анализа.

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:

- понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития; - использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика); - владение методикой анализа баланса.

Анализ баланса начинается с проверки правильности размещения имущества организации. С этой целью аналитик проверяет следующие соотношения:

Внеоборотные активы к источникам их формирования;

Оборотные активы к источникам их формирования;

Материальные запасы к источникам их формирования.

Все статьи баланса группируются следующим образом:

Основной капитал (ВА) -- характеризует общую величину имущества, используемое в деятельности организации более года (I раздел АБ).

Оборотный капитал (ОА) II р. АБ -- участвует в производстве в течение одного производственного цикла.

Собственный капитал (СК) III р. ПБ "Капитал и резервы" + "Доходы будущих периодов". "Доходы будущих периодов" показывают задолженность хозяйствующего субъекта самому себе, поэтому при анализе сумму по этой статье необходимо прибавить к собственному капиталу.

Собственный оборотный капитал (СОС) = СК - "Основной капитал" (ВА).

Увеличение СОС характеризует, что организация не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах. Уменьшение -- дефицит, сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов.

Собственные долгосрочные заемные средства (СДОС) = СОС + ДП -- этот показатель характеризует величину оборотных средств, которые не могут быть востребованы в следующем отчетном периоде.

Традиционно считается, что уменьшение собственных средств и долгосрочных пассивов является негативной тенденцией, а рост -- позитивной. Однако в случае, когда организация погашает долгосрочные займы, она неизбежно уменьшает и величину собственных и долгосрочных заемных средств (СДОС). В этом случае уменьшение считается оправданным, поскольку погашение долгосрочных обязательств является несомненным достижением.

Общая величина источников запасов и затрат (ОВИЗЗ) характеризует достаточность источников формирования запасов и затрат организации.

ОВИЗЗ = СДОС + КП - Доходы будущих периодов.

Запасы и затраты в незавершенном состоянии (ЗЗ) = "Запасы" + НДС.

Итог баланса дает оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

2) Отчет о финансовых результатах (форма) относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о финансовых результатах обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности.

Значение отчета о финансовых результатах определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации, а также источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качество управленческих решений.

Отчет о финансовых результатах формируется таким образом, что в нем находят отражение экономические обороты организации за отчетный период, показывающие доходы от деятельности и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходов над расходами, т. е. в образовании прибыли отчетного периода.

Содержание отчета о финансовых результатах:

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей представляет собой выручку от продажи продукции и товаров; поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, а также поступления от хозяйственных операций, связанных с отдельными фактами хозяйственной деятельности, что дает возможность анализировать структуру доходов и темпы их роста.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг отражает учтенные затраты на производство продукции (работ, услуг) в доле, относящейся к проданной продукции (работам, услугам), что позволяет оценивать тенденции формирования валовой прибыли. Коммерческие расходы - это затраты, связанные со сбытом продукции, а также издержки обращения. К управленческим расходам относятся общехозяйственные расходы.

Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Это расчетный аналитический показатель, имеющий значение как показатель промежуточного дохода. Прибыль (убыток) от продаж образуется как результат покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов.

Остальные виды доходов и расходов, включены в самостоятельный раздел отчета "Прочие доходы и расходы".

Прибыль (убыток) до налогообложения определяется в результате сопоставления доходов от обычных видов деятельности и прочих доходов со всеми расходами. Она уменьшается на сумму текущего налога на прибыль, и таким образом определяется величина чистой прибыли (убытка) отчетного года.

Текущим налогом на прибыль (текущим налоговым убытком) признается налог на прибыль для целей налогообложения, определяемый исходя из величины условного расхода (условного дохода), скорректированной на суммы постоянного налогового актива, постоянного налогового обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода.

ТНП = УР(Д) + ПНО - ПНА+ОНА,

Возникшие в текущем отчетном периоде - ОНА, погашенные в текущем отчетном периоде - ОНО возникшие в текущем отчетном периоде + ОНО, погашенные в текущем отчетном периоде

Чистая прибыль в бухгалтерском учете определяется как прибыль до налогообложения, уменьшенная на величины условного расхода по налогу на прибыль и постоянных налоговых обязательств. Условный расход по налогу на прибыль равняется величине, определяемой как произведение бухгалтерской прибыли, сформированной в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, установленную законодательством Российской Федерации о налогах и сборах и действующую на отчетную дату.

Анализ отчета о финансовых результатах предполагает последовательное изучение всех статей отчета.

Анализ доходов производится по следующим направлениям:

1) выявить динамику отдельных видов доходов и расходов и общей их суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами; 2) рассчитать удельный вес каждого элемента доходов и расходов в общей их сумме; 3) провести трендовый анализ доходов и расходов (темпы изменения): 4) провести факторный анализ.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка).

Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли - источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о финансовых результатах конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционеров, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме того, результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

Дополнительно к оценке финансовых показателей, отраженных в Отчете о финансовых результатах, осуществляется детальный анализ расходов организации по обычным видам деятельности. При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

- материальные затраты; - затраты на оплату труда; - отчисления на социальные нужды; - амортизация; - прочие затраты.

Группировка и анализ этих расходов по элементам затрат может осуществляться на основании пояснение к отчету.

Себестоимость продукции является важнейшим показателем, от величины которого непосредственно зависит уровень рентабельности, характеризующий эффективность производства, а значит, и финансовое состояние предприятия и его платежеспособность, а также цены на производимую продукцию. Выявление резервов снижения себестоимости продукции способствует повышению конкурентоспособности хозяйств.

Цель анализаструктуры и прибыли организации структуры и динамики чистой прибыли организации - выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.

Как правило, наибольшее влияние на размер чистой (нераспределенной) прибыли оказывает величина валовой прибыли и сумма коммерческих и управленческих расходов, разность которых формирует прибыль от продаж. Влияние остальных факторов менее значительно.

Расчета чистой прибыли применятся по следующей формуле:

ЧП = БП - УР - ПНО

БП -- прибыль до налогообложения;

УР -- условный расход по налогу на прибыль;

ПНО -- постоянные налоговые обязательства;

Таким образом, изменение чистой прибыли вызывает:

- изменение прибыли до налогообложения; - изменение условного расхода по налогу на прибыль - изменение величины постоянных налоговых обязательств.

Анализ чистой прибыли включает четыре этапа.

1- предусматривает расчет и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности. 2- включает расчет, и анализ структуры чистой прибыли в отчет-ном и предыдущем периоде, т. е. удельного веса отдельных ее элемен-тов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов. 3- проводится расчет, и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли. 4 - факторный анализ. Например на сумму чистой прибыли влияют все показатели, определяющие:

Пч = В-С-КР-УР+%пол.- %упл.+Ддр+ПД-ПР+ ОНА-ОНО-ТНП;

II и III этапы означают проведение вертикального анализа.

Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т. е. находят удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

Если имеется возможность привлечь информацию за три и более лет то можно провести трендовый анализ, т. е. изучить тенденции изменения чистой прибыли и всех ее составляющих за ряд лет. Однако при этом необходимо учитывать фактор сопоставимости данных, взятых за различные периоды. Поэтому в процессе анализа динамики прибыли важной является проблема оценки "качества" финансовых результатов, т. е. определение реальности и стабильности их получения.

Как правило, номинальная величина прибыли (зафиксированная в отчетности) существенно отличается от ее реальной величины (подкрепленной реальным притоком денежных средств).

Объективная оценка "качества" показателей финансовых результатов, представленных в отчетности, важна в целях определения надежности финансового положения организации. Поэтому важнейшей задачей анализа является сокращение разрыва между номинальной и реальной величиной прибыли.

Похожие статьи