Разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской и дебиторской задолженностями на предприятии, Рекомендации по снижению дебиторской задолженности - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Рекомендации по снижению дебиторской задолженности

После проведенного анализа было установлено, что дебиторская задолженность является одной из "больных" статей баланса анализируемого предприятия. Доля этого показателя в текущих активах предприятия очень велика (45%). Поэтому предприятию необходимо предпринять срочные шаги по оптимизации дебиторской задолженности.

Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Такими условиями могут быть:

    - предоплата - предполагает наличие скидки; - частичная предоплата - сочетает предоплату и продажу в кредит; - передача на реализацию - предусматривает, что компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них; - выставление промежуточного счета - эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы; - банковская гарантия - предполагает, что банк будет возмещать требуемую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств; - гибкое ценообразование - используется для защиты предприятием от инфляционных убытков.

Важным элементом ускорения поступления денежных средств и уменьшения безнадежных долгов является стратегия продаж, которая может предусматривать следующее:

    1) при невозможности полной предоплаты необходимо попытаться получить частичную предоплату; 2) можно ввести систему скидок, а не применять несколько "разрозненных" скидок; 3) необходимо оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании; 4) следует установить целевые ориентиры для различных видов продаж (например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств, для входа на новые важные рынки, для отдельных чрезвычайных случаев); 5) можно установить вознаграждение персоналу отдела сбыта в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей. 1. Скидка. Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее, связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы. Кроме того, скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф.

В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции.

1 Разработка кредитной политики по работе с дебиторами.

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Существуют три типа такой политики:

    1) консервативный - направлен на минимизацию кредитного риска, что существенно сокращает круг покупателей в кредит. Осуществляется за счет групп покупателей с повышенным риском; за счет минимизации сроков предоставления кредита и его размера, ужесточения условий предоставления кредита и повышения его стоимости, за счет более жесткой процедуры инкассации дебиторской задолженности. 2) умеренный тип - ориентируется на средний уровень кредитного риска и соответственно более мягкие условия предоставления коммерческого кредита. 3) агрессивный (мягкий) тип предусматривает максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска.

Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у предприятия, как было выяснено в предыдущей главе, а также учитывая рост дебиторской задолженности в течение анализируемого периода можно сделать вывод о том, что предприятие проводило 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно умеренному типу политики, что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

    3. Кредитное страхование. В целях защиты от риска безнадежных долгов компания может воспользоваться кредитным страхованием. На данном виде страхования специализируется множество компаний, предлагающих большое разнообразие услуг при соответствующих затратах. Возможно приобретение страхового полиса, покрывающего весь оборот компании. Страховая компания обычно устанавливает предельную стоимость отдельного счета, которая страхуется без специального разрешения. Застрахованной компании потребуется оценить кредитоспособность каждого клиента, используя установленные источники информации, чтобы убедиться в том, что условия страхования соблюдаются. В качестве варианта компания может застраховать отдельные счета. Страховая премия определяется предполагаемым риском неоплаты. 4. Факторинг - продажа долгов посреднику (фактору) с дисконтом в обмен на немедленное получение денежных средств. Услуга факторинга может предоставляться с правом регресса, когда поставщик берет на себя риск неоплаты, или без права регресса, когда риск принимает на себя фактор. Специализированные финансовые учреждения (обычно дочерние предприятия банков), занимающиеся факторингом, предлагают три основные услуги: 1) незамедлительное предоставление аванса финансовых средств, например, в размере 80 или 90% суммы счета, выплата остатка после оплаты задолженности покупателем клиента (но за вычетом комиссионных); еще несколько лет назад стоимость факторинговых денег была выше кредитных; в настоящее время ставка по факторингу имеет тенденцию приближаться к годовой базовой ставке по кредиту (не забывайте, что факторинг это услуга, и потому к базовой ставке надо прибавить НДС); 2) ведение реестра дебиторов, включая оценку кредитоспособности и работу с клиентами за дополнительную плату; варьируется в широких пределах и может составлять от долей процента до нескольких процентов от оборота; 3) в качестве дополнительной услуги возможно также предоставление финансирования без регресса, гарантирующего оплату по счетам, даже в случае неоплаты клиентом.

Крупнейшие факторинговые компании РФ: ООО ВТБ Факторинг, ЗАО "Национальная факторинговая компания "НФК", ООО "Российская факторинговая компания "РФК", ООО "Факторинговая компания "Санкт-Петербург".

Основным преимуществом факторинга является быстрое получение денежных средств. При факторинге банк покрывает основные риски, возникающие при отгрузках с отсрочкой платежа - риск неоплаты и риск несвоевременной оплаты поставки покупателем. Предприятие получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка.

Рассмотрим на примере использование факторинга с регрессом. Это обусловлено тем, что факторинговая компания проверяет финансовое состояние дебиторов, историю их платежей и работает только с потенциально платежеспособными дебиторами. К тому же ООО "ГК Промоборудование" также проверяет клиентов на платежеспособность до предоставления клиентам отсрочки платежа, а при появившейся необходимости, всегда можно перейти на факторинг без регресса. Однако факторинг без регресса существенно дороже, чем с регрессом, т. к в этом случае риск невозврата долга полностью переходит к факторинговой компании.

Расчет затрат на услуги факторинга производится следующим образом.

Плата за денежное финансирование по факторингу рассчитывается по формуле:

(13)

Где - проценты за денежное финансирование факторинговой компании;

ДЗ - дебиторская задолженность;

- процент за кредит, Т - срок кредита в днях.

Плата за риск невозврата дебиторами задолженности, при факторинге без регресса, рассчитывается по формуле:

(14)

Где - плата за риск невозврата дебиторами задолженности;

- процент за риск невозврата денег.

Комиссия рассчитывается от общей суммы дебиторской задолженности по формуле:

(15)

Где К - комиссия;

- процент комиссии.

При заключении договора на факторинг факторинговая компания перечисляет сумму фактуры, в размере 75% от общей суммы дебиторской задолженности на расчетный счет ООО "ГК Промоборудование", при этом дебиторы ООО "ГК Промоборудование" становятся дебиторами факторинговой компании. После того, как дебиторы полностью рассчитаются с факторинговой компанией, ООО "ГК Промоборудование" получает оставшуюся сумму за вычетом процентов и комиссии за услугу факторинга.

Приведем пример расчета затрат на факторинг при заключении договора с ООО "ГК Промоборудование".

Размер дебиторской задолженности составляет до 30 дней - 1660 тыс. руб, сроком до 90 дней - 650 тыс. руб. Общая сумма дебиторской задолженности в данные сроки составляет (1660+650) 2310 тыс. руб.

Плата за денежное финансирование по факторингу составит:

,

,

,

Комиссия составит:

,

Таким образом, размер затрат на факторинг с регрессом составит сумму комиссии и платы за денежное финансирование по факторингу и будет равен 394,2 тыс. руб. (324,9+69,3).

При факторинге без регресса ООО "ГК Промоборудование" необходимо было бы еще оплатить факторинговой компании риск невозврата дебиторами долга. Для ЗАО "НФК" платеж бы составил:

,

,

В сумме плата факторинговой компании за риск невозврата долга дебиторами составит 162,45 тыс. руб. Соответственно, общая сумма затрат при факторинге без регресса составит 556,65 тыс. руб.(394,2+162,45)

Результаты расчета затрат на продажу дебиторской задолженности по каждой из факторинговых организаций представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Затраты на факторинг

Факторинговые организации

С регрессом,

Тыс. руб.

Без регресса,

Тыс. руб.

ЗАО "Национальная факторинговая компания "НФК"

394,2

556,65

ООО "ВТБ факторинг"

394,2

594,83

ООО "Факторинговая компания "Санкт-Петербург"

465,5

696,4

ЗАО "Российская факторинговая компания "РФК"

403,8

682.34

Из таблицы 9 видно, что для ООО "ГК Промоборудование" меньшую плату за факторинг с регрессом предлагает ЗАО "НФК" и ООО "ВТБ факторинг". Учитывая меньшую плату за факторинг без регресса, которую предлагает также ЗАО "НФК" по сравнению с другими факторинговыми компаниями, становится целесообразным заключить договор факторинга с ЗАО "НФК".

Таким образом, ООО "ГК Промоборудование" по условиям договора с ЗАО "НФК" получает сумму фактуры - 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности, т. е.1732,5 тыс. руб (2310*0,75). Данные средства компания может направить на погашение части кредиторской задолженности.

Похожие статьи




Разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской и дебиторской задолженностями на предприятии, Рекомендации по снижению дебиторской задолженности - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Предыдущая | Следующая