Анализ деловой активности предприятия - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Деловая активность характеризуется в первую очередь скоростью оборота средств. Анализ деловой активности заключается в определении уровней и динамики показателей оборачиваемости, т. к. финансовое положение организации ее платежеспособности зависят от скорости превращения вложенных средств в реальные деньги с прибылью.
Таблица 9 - Значения коэффициентов деловой активности
Показатель |
2008 |
2009 |
Абс. откл. |
Коэф. общей оборачиваемости капитала |
4,04 |
3,32 |
-0,72 |
Коэф. оборачиваемости мобильных средств |
4,05 |
3,38 |
-0,67 |
Коэф. оборачиваемости собственного капитала |
6,95 |
7,28 |
0,33 |
Коэф. оборачиваемости материальных средств |
4,16 |
4,35 |
0,19 |
Коэф. оборачиваемости денежных средств |
370,09 |
256,55 |
-113,54 |
Коэф. оборачиваемости средств в расчетах |
243,53 |
33,06 |
-210,47 |
Срок оборачиваемости средств в расчетах |
1,48 |
10,09 |
8,61 |
Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности |
121,36 |
13,45 |
-107,91 |
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
2,96 |
26,37 |
23,41 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за анализируемый период) капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества. Т. е. по сравнению с началом года эффективность использования имущества снизилась на 0,72. При этом скорость оборота на начало года составила 4,04 оборотов в год, а на конец периода 3,32 оборота. Также снизился коэффициент оборачиваемости мобильных средств, показывающий, что скорость оборота всех оборотных средств снизилась на 0,67. На начало года она составляла 4,05 оборотов, а на конец 3,38.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение: ТП. в.ТВ. п. ТА. к. 100%, где ТП. в, ТВ. п., ТА. к. - соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).Приведенное соотношение называется золотым правилом экономики предприятия. В данном случае:
ТП. в. = 875/898 100% = 97,44%
ТВ. п. = 50027 / 47002 100% = 106,43%
ТА. к. = 15039/11645 100% = 129,14%, т. е.:
97,44 106,43% 129,14% 100%
Золотое правило экономики не выполняется, следовательно, предприятие с достаточно не устойчивой деловой активностью. О чем свидетельствует соотношение показателей в формуле. Отклонение от идеальной зависимости можно рассматривать как негативное. В целом, экономический потенциал предприятия уменьшается. При это объем выручки от продаж растет, валовая прибыль уменьшается, что указывает на увеличение издержек обращения.
Произведены расчеты динамики изменения показателей предприятия, которые свидетельствуют нам о том, что по сравнению с предыдущим годом эффективность работы предприятия немного снизилась. На это указывают показатели рентабельности. Увеличение выручки от реализации в отчетном году составила 3025 тыс. руб. (или на 6,43%). Не смотря на это, валовая прибыль от продаж увеличилась незначительно на 75 тыс. руб. (или на 1,05%), на это повлияло увеличение себестоимости. Предприятие терпит некоторые потери за счет увеличения дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам предприятия, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, то есть отрицательно сказывается на ее финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь.
В то же время успешно вести бизнес и никогда никому не давать в долг практически невозможно. Поэтому очень важно правильно организовать работу в данном направлении.
Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающаяся субъекту хозяйствования от юридических или физических лиц, которые возникли в результате осуществления им хозяйственной деятельности.
Дебиторская задолженность складывается из:
- - задолженности учредителей по формированию уставного фонда; - задолженности за отгруженные товары (выполненные работы, оказанные услуги); - предоплаты поставщикам товаров (подрядчикам, исполнителям работ, услуг); - кредитов и займов, выданных юридическим и физическим лицам; - авансов, выданных сотрудникам; - средств, вложенных в непогашенные ценные бумаги (векселя, облигации); - переплат по налогам.
Для того чтобы предупредить дебиторскую задолженность, нужно выяснить причины ее возникновения. Только после установления данных причин можно направить работу на минимизацию рисков возникновения дебиторской задолженности. Выделяют следующие причины возникновения дебиторской задолженности:
- - незнание законодательства; - выстраивание отношений с неуполномоченным лицом; - ненадлежащей финансовый учет; - отсутствие информации о клиенте; - административное воздействие; - человеческий фактор.
Для предотвращения дебиторской задолженности также следует соблюдать общие принципы работы с клиентами:
- - "Мы не решаем чужие проблемы за свой счет"; - "Мы продаем, а не предоставляем кредиты".
Если Вы все же решили предоставить коммерческий заем (в привычном нам понимании - кредит), необходимо:
- - в цену товара заложить проценты за пользование коммерческим займом, уведомив об этом клиента; - четко определить условия предоставления коммерческого займа.
Определяя цену коммерческого кредита, нужно руководствоваться не только затратами, связанными с его предоставлением, но и стратегическими целями предприятия и рыночными условиями. Минимальную стоимость кредита можно определить как доход от альтернативного варианта безрискового размещения денежных средств.
При определении срока, на который предоставляется коммерческий кредит, необходимо следить за тем, чтобы средняя оборачиваемость дебиторской задолженности была выше аналогичного показателя по кредиторской задолженности. Недопустимо, чтобы предприятие, получая кредит в банке на 30 дней, предоставляло своим клиентам отсрочку платежа на 40 дней. В таком случае велик риск возникновения дефицита денежных средств на предприятии.
При формировании кредитной политики необходимо определить предельно допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому клиенту (кредитный лимит). Каких-то универсальных правил в данном случае не существует. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя эти цифры, ориентируясь в первую очередь на свою стратегию.
Определить возможный объем денежных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность (ИДЗ), можно по следующей формуле:
ИДЗ = ОРК КСЦ (ППК + ПР),
Где ОРК - планируемый объем реализации продукции в кредит;
КСЦ - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;
ППК - средний период предоставления кредита клиентам (в днях);
ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (в днях).
Для того чтобы реализовать изложенные выше принципы, у предприятия должны быть разработаны следующие положения и регламенты:
- - кредитная политика, включающая принципы кредитования клиентов; - регламент работы с дебиторской задолженностью; - регламент заключения договоров; - положение о скидках; - должностные инструкции, предусматривающие права, обязанности и ответственность персонала; - формы договоров.
Рассчитывая финансовую устойчивость предприятия было установлено, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении на протяжении всего года. На это указывает недостаток собственных оборотных средств в начале периода на 4566 тыс. руб. и в конце периода на 6456 тыс. руб., т. е. с начала года сумма недостатка увеличилась на 1890 тыс. руб. А так же недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов. Это могло произойти в результате попадания организации в сложную ситуацию, как например, в результате убытков отчетного года в связи с безвозвратной потерей товара, а так же убытка в результате его переоценки, снижения спроса на вид продукции, следствием чего стало изменение цены. В связи с этим предприятию пришлось увеличить свои краткосрочные обязательства на 3278 тыс. руб. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. По моему мнению было принято такое решение чтобы не прибегая к долгосрочным обязательствам в скором времени стабилизировать ситуацию. Для выхода из ситуации предприятию следует увеличить долю собственного оборотного капитала. Это можно сделать за счет уменьшения коммерческих и внереализационных расходов, а также погашения долгосрочных кредитов, предоставление дополнительных услуг, таких как доставка, поднятия товара на этаж, и т. п.
Похожие статьи
-
Проведем анализ деловой активности деятельности ОАО "Совхоз Тепличный". Таблица 9 Анализ деловой активности, % Показатель 2005 г 2006 г 2007 г...
-
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании...
-
Результаты анализа ликвидности ТОО "Жулдыз", проведенный в пункте 2.2, указывают на необходимость проведения расчетов коэффициент восстановления...
-
Пути повышения прибыльности и рентабельности ОАО "ГК "Космос" Важнейшим критерием оценки экономического состояния гостиничных комплексов, определяющим...
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
В условиях рыночной экономики предприятие может нормально и стабильно функционировать только при соответствующем финансовом состоянии, которое...
-
Заключение - Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный"
В данной дипломной работе проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный". На основании проведенного нами исследования можно...
-
Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Источником проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия (см. Приложение №1и №3)....
-
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "Совхоз Тепличный" за 2005-2007 годы. Таблица 3 Анализ ликвидности баланса 2005 год, тыс. руб. Платежный излишек...
-
Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия - коэффициентами...
-
Анализ деловой активности ООО "Альтенатива" - Антикризис
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя расчет показателей, характеризующих деловую активность организации и эффективность использования...
-
Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта В широком смысле слова, рентабельность - это прибыльность, доходность. Предприятие является...
-
Финансовый результат деятельности ООО "Хлебсервис" в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли...
-
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные...
-
В настоящее время существует довольно много методик и методов для проведения финансово-экономического анализа. Как правило, все методики повторяют или...
-
Являясь многогранным понятием, финансовое состояние предприятия представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ним в отношения...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...
-
В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...
-
Анализ статистических данных об инвестиционной активности предприятий за 2012-2015 годы Для того чтобы изучить уровень инвестиционной активности...
-
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...
-
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных...
-
Заключение - Анализ финансового состояния предприятия
В результате проделанной курсовой работы было изучено: - характеристику деятельности ООО "Агломерат-Пром"; - проанализировано ликвидность предприятия; -...
-
В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия. Тема данной работы...
-
Сущность, значение и задачи финансового анализа гостиничного предприятия В современных условиях главная цель любого предприятия - получение максимальной...
-
Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
Основной целью проведения финансового анализа ООО "ГК Промоборудование" является оценка состояния организации, с точки зрения его ликвидности,...
-
В рыночной экономике существует необходимость формирования как публичной финансовой отчетности предприятия, адресованной внешним пользователям, так и его...
-
Оценка ключевых показателей Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО...
-
Вывод из финансового анализа предприятия РУСАЛ Сделав расчеты коэффициентов можно сделать вывод о успешной работе предприятия, хотя это очевидно из...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых...
-
Для предприятий, пользующихся заемными средствами, важен анализ цены заемного капитала, поскольку высокая стоимость заемных финансовых ресурсов может...
Анализ деловой активности предприятия - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия