Задачи, содержание и особенности разработки финансового плана предприятия - Антикризис
Важнейшим элементом обеспечения устойчивой производственной деятельности является система финансового планирования, которая состоит из систем бюджетного планирования деятельнос-ти структурных подразделений предприятия и системы сводного (комплексного) бюджетно-го планирования деятельности предприятия.
Финансовое планирование, как и любое другое, может быть: краткосроч-ным (до 1 года); среднесрочным (до 5 лет); долгосрочным (свыше 5 лет). Краткосрочный финансовый план входит в качестве одного из разделов в бизнес-план компании (предприятия). Долгосрочное финансовое плани-рование имеет свои отличия. Отдельно следует выделить понятие "страте-гическое финансовое планирование".
Финансовое планирование как процесс определяется следующими элементами:
Анализ источников финансирования и инвестиционных альтернатив, которыми фирма может воспользоваться,
Проецирование в будущее последствий сегодняшних решений с тем, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между настоящими и бу-дущими решениями,
Принятие решения по выбору инвестиционных проектов (именно эти решения и включаются в окончательный финансовый план),
Сопоставление фактически достигнутых показателей с целями, уста-новленными в финансовом плане.
Целью финансовой стратегии предприятия яв-ляется построение эффективной системы управле-ния финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.
При этом основными стратегическими задачами разработ-ки финансовой стратегии предприятия являются:
Максимизация прибыли предприятия;
Оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
Достижение прозрачности финансово-экономи-ческого состояния предприятий для собственни-ков (участников, учредителей), инвесторов, кре-диторов;
Обеспечение инвестиционной привлекательнос-ти предприятия;
Создание эффективного механизма управления предприятием;
Использование предприятием рыночных меха-низмов привлечения финансовых средств.
К основным направлениям разработки финан-совой стратегии предприятия относятся:
Анализ финансово-экономического состояния предприятия;
Выработка кредитной стратегии предприятия;
Управление оборотными средствами, кредитор-ской и дебиторской задолженностью;
Управление издержками, включая выбор амор-тизационной стратегии;
Выбор дивидендной стратегии.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия является той базой, на которой стро-ится разработка его финансовой стратегии. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.
Основными компонентами финансово-эконо-мического анализа деятельности предприятия яв-ляются: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов.
Анализ бухгалтерской отчетности представля-ет собой изучение абсолютных и относительных показателей, представленных в бухгалтерской от-четности, а также тенденций их изменения.
На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке. В последнем случае принима-ется решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов [42, стр. 34].
В отдельных случаях предприятию целесооб-разно брать кредиты и при достаточности собствен-ных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эф-фект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.
Управление оборотными средствами (денежны-ми средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задол-женностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производ-ственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требуют значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финан-сами: выбор между рентабельностью и вероятнос-тью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).
В целях создания предпосылок для эффектив-ной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономических решений необходимо четко определить и организовать раз-дельный управленческий учет затрат по следую-щим группам:
Переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производ-ства. Это расходы на закупку сырья и материа-лов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие рас-ходы;
Постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства. К таким затратам относятся аморти-зационные отчисления, проценты за кредит, аренд-ная плата, затраты на содержание аппарата управ-ления, административные расходы и др.;
Смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудова-ния, почтовые и телеграфные расходы и др.
При составлении финансового плана, рассчитанного на несколько лет, обычно стараются избежать ненужных деталей и идут по пути агрегирова-ния инвестиций по нескольким (близким) товарам, рассматривая, таким об-разом, ряд мелких инвестиционных проектов как один. Например, в начале процедуры планирования руководство компании может попросить каждое производственное подразделение разработать и представить четыре альтернативных бизнес-плана (обычно сроком на 5 лет):
План агрессивного роста, предусматривающий большой объем ка-питаловложений, в том числе в разработку новых товаров, увеличение доли на рынке или выход на новый рынок.
План нормального роста, согласно которому объемы производства будут расти вместе с рынком, но не за счет вытеснения конкурентов.
План постепенного сворачивания операций, который предлагает минимальные инвестиции, имея в виду постепенное сокращение операций и дальнейшую ликвидацию подразделения.
План изъятия капиталовложений, предусматривающий продажу или ликвидацию подразделения.
В этом случае каждый из четырех альтернативных бизнес-планов будет иметь свой план движения наличных денежных средств, и в принципе они могут рассматриваться как четыре исключающие друг друга, проекта. Од-нако обычное правило долгосрочного финансового планирования - не зани-маться планированием инвестиций в конкретные проекты, а оценивать в целом инвестиционные возможности компании. Безусловно, бывают исключения, осо-бенно когда речь идет о крупных проектах.
Финансовый план состоит из нескольких документов, находящихся меж-ду собой в определенной взаимосвязи через показатели, которые в них со-держатся. Проработка деталей в финансовом плане может быть различная (в зависимости от размеров компании и масштаба проектов), но в любом случае в него входят:
Прогноз объемов реализации.
План движения наличных денежных средств / Баланс денеж-ных потоков.
План прибылей и убытков / Таблица доходов и затрат.
Проект баланса.
Расчет точки достижения безубыточности.
Финансовый план обязательно включает описательную часть, четко ус-танавливающую финансовые цели компании, подробно объясняющую, ка-кие инвестиции и почему фирма собирается осуществлять (какая часть ин-вестиций при этом пойдет, скажем, на приобретение нового оборудования, какая - на замену старого, какая - на установку очистных сооружений, ка-кая - на разработку и продвижение на рынок нового товара и т. п.) и как - самое главное - увязываются стратегические цели компании с ее финансовыми планами.
Разработку финансового плана целесообразно начинать с прогноза прибыли и убытков, так как, имея данные по прогнозу объема продаж, можно рассчитать необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определить материальные и трудовые затраты.
Аналогично определяются и другие составные затраты на производство.
Далее разрабатывается прогноз движения (потока) наличных средств. Необходимость его со-ставления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке про-гноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения наличных средств учитывает приток наличных (поступления и платежи), отток наличных (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит), начальное и конечное сальдо банковского счета.
Необходима разработка прогноза баланса активов и пассивов (по форме балансового отчета), который и является хорошей проверкой прогноза прибылей, убытков и движения на-личных средств. При составлении прогноза баланса учитываются приобретения основных фондов, изменение стоимости материаль-ных запасов, отмечаются плани-руемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и т. д.
На этой основе в целях обеспечения платежеспособного состояния предприятия просчитывается его финансовое положение, финансовая стабильность, устойчивость. Результаты анализа относительных показателей и коэффициентов могут вызвать необходимость разработки нового варианта финансового плана, который должен начинаться с выбора заданных значений.
Составляя финансовый план (финансо-вый раздел бизнес-плана) полезно (в пла-не его восприятия потенциальными ин-весторами) включить в него два графика:
Рисунок 1, отражающий количество денег, которые надо будет вложить в новый бизнес, прежде чем он станет обеспечивать положительный поток наличности. Глубина ямы, показывающая продолжительность отрицательного потока денежной наличности, одновременно отражает степень оптимизма авторов плана: слишком маленькая яма вызывает еще большие подозрения, чем слишком большая;
Рисунок 1
24
Рисунок 2, демонстрирующий возможный уровень доходов и вероятность их получения. Плоский участок в самом начале кривой означает, что шанс потерять деньги или шанс заработать совсем мало, небольшой.
Таким образом, для организации системы анализа и планиро-вания денежных потоков на предприятии, адек-ватной требованиям рыночных условий, необхо-димо создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия. Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной фи-нансовой стратегии.
Похожие статьи
-
Для успешной постановки бюджетирования необходимо учитывать ряд моментов. Во-первых, следует помнить, что бюджетирование является частью системы...
-
Обоснование мероприятий по выводу предприятия ООО "Альтернатива" из кризисного финансового состояния В условиях кризисного финансового положения,...
-
Диагностика финансового состояния предприятия Управление предприятием в условиях кризиса (общий кризис экономики или кризис отдельной отрасли и...
-
Финансовый оборачиваемость платежеспособность ликвидность Предмет, содержание и задачи финансового анализа Под финансовым состоянием понимается...
-
Поскольку ни один из исходных параметров системы бюджетирования невозможно спрогнозировать со 100 % достоверностью, возникает необходимость анализа...
-
На завершающем этапе построения системы месячных бюджетов необходимо составить бюджет движения денежных средств косвенным методом. Данный бюджет наглядно...
-
Механизм разработки бюджета АО "БТА Банк" Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы,...
-
Управление финансовыми результатами предприятия - это действия управления кредитно-денежными отношениями компании, которые осуществляются в определенном...
-
Современные подходы к разработке стратегии финансового оздоровления предприятия - Антикризис
Организациям необходимы стратегии, чтобы видеть путь достижения своих целей и выполнения миссии. Разработка стратегии всегда вращается вокруг вопросов:...
-
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием,...
-
В современных условиях функционирования различных моделей и форм финансового планирования и бюджетирования в мировой практике наибольший интерес для...
-
Цели, задачи и функции финансового планирования Финансовый план предприятия - это документ, в котором отражаютсяпоступившие и израсходованные денежные...
-
Сущность, значение и задачи финансового анализа гостиничного предприятия В современных условиях главная цель любого предприятия - получение максимальной...
-
Введение - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Основа управленческого учета - структурированная информация, собираемая и анализируемая в мониторинговом режиме. Цель управленческого учета - так...
-
Финансовый планирование прогнозирование В условиях рыночных отношений, когда в полной мере реализуются принципы самостоятельности и ответственности...
-
В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных...
-
В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей -- самым маленьким звеном...
-
Бюджетирование в системе планов предприятия В системе планов предприятия существуют бюджеты долгосрочные и краткосрочные (текущие), как мы уже упоминали....
-
Целью данной главы является разработка механизма совершенствования организации финансового планирования на предприятии с учетом взаимосвязи с другими...
-
В условиях рыночной экономики и обостренной конкуренции в гостиничном бизнесе важное значение приобретает планирование финансовых результатов...
-
Денежный поток от финансовой деятельности компании - Финансовые показатели деятельности предприятия
Денежные потоки от финансовой деятельности -- поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого...
-
В течение последних лет наблюдается существенный рост промышленного производства, роста экономики в целом и подъема его на определенный уровень,...
-
Для более точного формирования БДДС на краткосрочный период следует разработать методику формирования бюджета на основе утвержденных заявок и договоров....
-
Необходимость и содержание финансового планирования и бюджетирования В условиях перехода от административной к рыночной экономике процесс планирования...
-
Разработка мероприятий финансового контроля Финансовая неустойчивость - это подтвержденная документально неспособность предприятия платить по своим...
-
Под долговым кризисом понимается массовое банкротство субъектов хозяйствования и дефолт по суверенным долгам государства. Валютный кризис пока определим...
-
Успешная реализация сформированного инвестиционного портфеля во многом зависит от своевременной и качественной разработки оперативного плана и его...
-
Проблемы планирования и бюджетирования на корпорациях в Республике Казахстан При постановке бюджетирования в компании необходимо обратить внимание на...
-
Рекомендации по снижению дебиторской задолженности После проведенного анализа было установлено, что дебиторская задолженность является одной из "больных"...
-
Произошедшие в последние годы структурные, имущественные и правовые изменения в отечественной промышленности неизбежно вызывают необходимость...
-
Основные направления финансового оздоровления предприятия - Финансовое оздоровление предприятия
По результатам анализа финансового состояния предприятия составляется бизнес-план финансового оздоровления. Он должен включать описание наиболее полного...
-
Управление финансовым состоянием предприятия - Анализ финансового состояния
Финансовый менеджмент, объектом которого является финансовая деятельность, выступает как важнейшая часть комплексной системы управления предприятием. По...
-
Понятие и значение роли финансового менеджмента на предприятии "Финансовый менеджмент - это наука о критериях принятия важнейших финансовых решений"...
-
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на...
-
Установление правильного финансового менеджмента в больших компаниях нашей страны обычно требует коренные перемены в системе всей организации. Во первых,...
-
Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние...
-
Основным источником анализа финансового состояния предприятия является баланс. Он характеризует состояние собственности предприятия, использование...
-
Система автоматизированной обработки информации представляет собой человеко-машинную систему, обеспечивающую автоматизированный сбор и обработку...
-
Оценка финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива" - Антикризис
Таким образом, анализ финансового состояния ООО "Альтернатива" за периоды 2002, 2003 и 2004 годов позволил выявить некоторые особенности развития данного...
-
В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...
Задачи, содержание и особенности разработки финансового плана предприятия - Антикризис