Анализ дебиторской задолженности ОАО "Универмаг Центральный" - Анализ финансового состояния ОАО "Универмаг Центральный"

Большое внимание при анализе оборотных средств должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. Проведем анализ дебиторской задолженности ( таблица 2.4)

Таблица 2.4 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)

На начало года

На конец

Изменение за отчетный период

Сумма млн р.

Удельный вес, %

Сумма, млн р.

Удельный вес, %

Суммы, млн р.

Удельного веса, %

А

1

2

3

4

5

6

1. Покупатели и заказчики

192

38,63

256

21,75

64

-16,88

2. Поставщики и подрядчики

99

8,41

99

+8,41

3. Разные дебиторы

224

45,07

647

54,97

423

+9,9

4. Прочая дебиторская задолженность

81

16,30

175

14,87

94

-1,43

ИТОГО

497

100

1177

100

680

Данные таблицы свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Если на начало года расчеты с покупателями и заказчиками составляли 38,6 % всей дебиторской задолженности, то на конец года этот показатель уменьшился на 21,75 %, т. е. равен 38,66 %.

Сумма расчетов с поставщиками и заказчиками возросла за год на 56 млн р. что провоцировало рост удельного веса этих расчетов на 0,73 процентных пункта. Сумма задолженностей перед разными дебиторами за год выросла на 143 млн р., однако удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности сократился на 9,03 %. Также сократилась сумма прочей дебиторской задолженности на 69 млн р. Эти изменения свидетельствуют об улучшении платежеспособности предприятия.

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности, необходимо дать оценку с точки зрения реальной стоимости (так как не вся она может быть взыскана). Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства, то есть это тоже оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам и средней дебиторской задолженности, по формуле:

КД = Г / ЗД , (5)

Где Г - отгрузка продукции; ЗД - средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата; рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

Од = Д / Кд или Од = (ЗД К ЧД) / Г, (6)

Где ЗД К - сумма задолженности на конец периода; Д - длительность периода; Г - объем отгрузки.

Средняя дебиторская задолженность ОАО "Универмаг Центральный" равна 837 млн р.

Отгрузка составляет 5927 млн р.., таким образом: Кд =5927/837=7. Продолжительность одного оборота (в днях) составляет:

Од = 360 / 7 = 51

Продукция ОАО "Универмаг Центральный" реализуется в основном на территории области, и задержка платежей составляет более месяца. Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. ОАО "Универмаг Центральный" необходимо принимать меры по улучшению этих показателей.

Похожие статьи




Анализ дебиторской задолженности ОАО "Универмаг Центральный" - Анализ финансового состояния ОАО "Универмаг Центральный"

Предыдущая | Следующая