Привлечения и эффективное использование заемного капитала - Пути улучшения финансового состояния строительной компании на примере ООО "Сберэнерго"
Заемные (привлеченные) средства представляют собой часть финансовых ресурсов предприятия, которые инвестированы в активы предприятия. Они представляют собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. В бухгалтерском учете заемные (привлеченные) средства определены как обязательства, т. е. эти средства предприятие обязано вернуть кредиторам в установленные контрактом сроки.
Чтобы выявить, во сколько выльется залоговое обеспечение кредитной линии, необходима оценка организации. Оценку рассматривают как залоговую стоимость активов. Она обязательно должна соответствовать рыночной сумме залога компании, которую кредитор получит при продаже, если организация вдруг окажется неплатежеспособной. Таким образом, залоговая стоимость - это цена компании, за которую кредитор реально способен продать фирму на аукционе при ее банкротстве.
Для эффективного применения заемного капитала в ООО Сберэнерго предлагается использовать эффект финансового рычага, под которым понимается приращение собственного капитала за счет эффективного использования привлеченного капитала. К факторам, оказывающим влияние на изменение эффекта финансового рычага, относятся: изменение плеча финансового рычага, т. е. соотношения собственного и заемного капитала, рентабельность общего капитала (ROA), уровень налогообложения, средний размер процентных ставок
ООО "Сберэнерго", изучая привлеченные (заемные) средства, определяет их состояние, обеспеченность и эффективность использования по следующим критериям:
- -сумме и структуре заемных средств предприятия; -динамике заемных средств, в целом и по их видам; -размещению заемных средств в активах предприятия; -доле заемных средств в общей сумме капитала и тенденции ее изменения за анализируемый период; -соотношению заемных и собственных средств предприятия и тенденция их изменения.
Изучая привлеченные средства, необходимо знать объективные закономерности темпов изменения объема привлеченных средств и темпов изменения оборотных средств, объема производства и реализации продукции, денежных средств.
Превышение темпа роста общей суммы задолженности, по сравнению с ростом оборотных активов, указывает на снижение уровня ликвидности предприятия и может привести к неплатежеспособности предприятия в целом.
Предприятие считается финансово устойчивым, если собственные средства превышают заемные более чем 1, 2 раза.
Превышение темпа роста заемного капитала по сравнению с ростом объема производства продукции показывает на снижение эффективности использования заемных средств (фондоотдачи привлеченных средств).
Превышение кредиторской задолженности над денежными средствами (абсолютно ликвидными активами) указывает на неплатежеспособность предприятия.
Соотношение заемного и собственного капиталов является одним из показателей финансовой устойчивости предприятия, на основе которого кредиторы, как правило, определяют уровень риска предоставления кредитов.
Долгосрочные обязательства, как правило, должны быть использованы для покрытия внеоборотных активов, т. е. приобретения нематериальных активов, основных средств, капитального строительства и т. п. Это связано с тем, что долгосрочные обязательства возвращаются или выплачиваются более чем за 12 месяцев, и в течение года их можно использовать как собственные средства. Одно время долгосрочные обязательства называли "приравненные к собственным средствам".
Долгосрочная платежеспособность оценивается следующими показателями:
- -коэффициентом концентрации привлеченного капитала; -коэффициентом привлечения средств в оборотные активы; -коэффициентом участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов; - коэффициентом покрытия процентов Абдукаримов Исмат Тухтаевич, Абдукаримова Людмила Георгиевна Заемный капитал: роль и значение в современных условиях, показатели и методы оценки состояния, обеспеченности и эффективности использования // Социально-экономические явления и процессы. 2014. №12. .
Похожие статьи
-
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово...
-
В процессе проведения исследования по проблеме оценки финансового состояния предприятия и путей его улучшения были сформулированы следующие выводы....
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Во второй главе при проведении анализа финансового состояния ОАО "Заволжский Моторный Завод" выявлена достаточно позитивная среда для функционирования и...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Понятие, значение и методы анализа финансового состояния Ключевой задачей хозяйственной деятельности является принятие стратегических управленческих...
-
В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...
-
Роль капитала предприятия, а так же эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Управление заемным капиталом предприятия
Поиск путей совершенствования управления привлечением заемных средств для предприятия ЗАО "Ремдизель" показал, что на различных этапах развития...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Управление заемным капиталом - Управление заемным капиталом предприятия
Необходимо проанализировать оборачиваемость пассивов организации, в частности, ее собственных и заемных средств. Показатели оборачиваемости пассивов ЗАО...
-
Платежеспособность финансовый капитал имущество Для определения экономического результата хозяйствования фирмы за некоторый период используется система...
-
В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей -- самым маленьким звеном...
-
Показатели эффективности привлечения заемного капитала - Управление заемным капиталом предприятия
Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования...
-
Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется...
-
Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании
Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...
-
Капитал предприятия: понятие и виды Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, с помощью которых предприятие может распоряжаться для...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих...
-
Показатели структуры капитала - Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов
Показатели структуры капитала Имеют предназначение показать степень возможного риска банкротства предприятия в связи с использованием заемных финансовых...
-
Анализ состава и структуры капитала - Финансовая устойчивость и управление капиталом предприятия
В настоящее время в условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект не может функционировать и развиваться без эффективного управления. Для обеспечения...
-
Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка...
-
Финансовое состояние предприятия - Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия
Под Финансовым состоянием предприятия Понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми...
-
Для оценки перспектив развития деятельности ООО "Сберэнерго" проведем сравнительный анализ экономических показаний за 2014, 2015 года. За основу возьмем...
-
Повышение качества управления оборотным капиталом Оценка стоимости бизнеса зависит от мультипликатора и финансового результата предприятия....
-
Введение - Пути улучшения финансового состояния строительной компании на примере ООО "Сберэнерго"
Строительство представляет собой одну из ключевых отраслей хозяйственной деятельности в РФ. Объемы, качество и темпы роста строительства коррелируют со...
-
Пути повышения прибыльности и рентабельности ОАО "ГК "Космос" Важнейшим критерием оценки экономического состояния гостиничных комплексов, определяющим...
-
Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия Переход к рыночным отношениям вынудило хозяйствующие субъекты различных...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
В условиях значительной самостоятельности хозяйствующих субъектов в осуществлении своей производственно-финансовой деятельности особую важность...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
Финансовый ликвидность рентабельность Бухгалтерский баланс является богатым источником информаций на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная...
-
Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...
-
Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,...
-
Бухгалтерский баланс ОАО "НОВАТЭК" представлен в Приложении 1. Агрегированный баланс, построенный согласно методике, подробно описанной в Главе 2 данной...
-
Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Проведенный в рамках второй главы анализ позволяет сделать вывод о том, что в...
-
Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
Заключение - Финансовая устойчивость и управление капиталом предприятия
Поддержание финансовой устойчивости на оптимальном уровне и управление капиталом относятся к числу наиболее важных задач не только финансовых, но и...
Привлечения и эффективное использование заемного капитала - Пути улучшения финансового состояния строительной компании на примере ООО "Сберэнерго"