Анализ эффективности деятельности организации - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

Обзор результатов деятельности организации ОАО "Мостоотряд-99" начинается с оценки финансовых результатов за 2011-2012 г. г.

Таблица 2.6.1

Основные финансовые результаты деятельности ОАО "Мостоотряд-99" за два последних года.

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне - годовая величина, тыс. руб.

2011 г.

2012 г.

Тыс. руб. (гр.3 - гр.2)

± % ((3-2) : 2)

1

2

3

4

5

6

1. Выручка

2 007 982

2 109 980

+101 998

+5,1

2 058 981

2. Расходы по обычным видам деятельности

1 941 559

1 937 540

-4 019

-0,2

1 939 550

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

66 423

172 440

+106 017

+159,6

119 432

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

-4 721

-21 258

-16 537

-12 990

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

61 702

151 182

+89 480

+145

106 442

6. Проценты к уплате

1 657

-

-1 657

-100

829

7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее

12052

30901

18849

156,4

27502,5

8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)

47993

120281

+91 137

+151,8

105 614

Справочно: Совокупный финансовый результат периода

47993

120281

+91 137

+151,8

105 614

Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)

91927

164215

+72288

+78,6

174034,5

За последний год годовая выручка составила 2 109 980 тыс. руб., что на 101 998 тыс. руб. превышает значение выручки за период с 01.01.2011 по 31.12.2011.

Прибыль от продаж за 2012 год составила 172 440 тыс. руб. Финансовый результат от продаж резко вырос за весь рассматриваемый период (на 159,6%).

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО "Мостоотряд-99" в течение всего анализируемого периода.

Рис. 2.6.1. Динамика выручки и чистой прибыли ОАО "Мостоотряд-99"за 2011-2012 г. г.

Прибыль - это абсолютный показатель, характеризующий количественную сторону финансовых результатов, соответственно, необходимо рассчитать и проанализировать показатели рентабельности, характеризующие качественную сторону финансовых результатов деятельности ОАО "Мостоотряд-99", приведенных в таб. 2.6.2.

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2012 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ОАО "Мостоотряд-99".

Таблица 2.6.2

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

2011 г.

2012 г.

Коп., (гр.3 - гр.2)

± % ((3-2) : 2)

1

2

3

4

5

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.

3,3

8,2

+4,9

+147,1

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

3,1

7,2

+4,1

+133,2

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

3

7,2

+4,2

+139,6

Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

3,4

8,9

+5,5

+160,1

Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

37,2

-

-37,2

-100

За 2012 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 8,2 копеек с каждого рубля выручки от реализации. К тому же имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2011 год (+4,9 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 составил 7,2%. Это значит, что в каждом рубле выручки ОАО "Мостоотряд-99" содержалось 7,2 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате

Следующим этапом анализа эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99" является расчет показателей рентабельности капитала, приведенный в следующей таблице.

Таблица 2.6.3

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель рентабельности

Значение показателя, %

Изменение показателя (гр.3 - гр.2)

Расчет показателя

2011 г.

2012 г.

1

2

3

4

5

Рентабельность собственного капитала (ROE)

66,7

88,4

+22,3

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.

Рентабельность активов (ROA)

5,8

9,8

+4

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 5%.

Рентабельность производственных фондов

53,8

64

+10,2

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

За последний год каждый рубль собственного капитала ОАО "Мостоотряд-99" обеспечил чистую прибыль в размере 0,667 руб. В течение анализируемого периода (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2012 г.) изменение рентабельности собственного капитала составило +25,2%. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как исключительно хорошее.

За 2012 год рентабельность активов равнялась 9,8%. За последний год в сравнении с данными за 2011 год имел место стремительный рост рентабельности активов - на 4%.

На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей рентабельности активов и капитала ОАО "Мостоотряд-99" в течение анализируемого периода.

Рис. 2.6.2 Динамика показателей рентабельности активов и капитала.

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.6.4

Расчет показателей деловой активности

Показатель оборачиваемости

Значение в днях

Коэфф. 2011 г.

Коэфф. 2012 г.

Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)

2011 г.

2012 г.

Оборачиваемость оборотных средств

(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 174 и менее дн.)

134

199

2,7

1,8

+65

Оборачиваемость запасов

(отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 39 и менее дн.)

8

35

46,6

10,4

+27

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 96 и менее дн.)

69

94

5,3

3,9

+25

Оборачиваемость кредиторской задолженности

(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)

132

172

2,8

2,1

+40

Оборачиваемость активов

(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)

150

213

2,4

1,7

+63

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)

14

24

26,1

15,2

+10

* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Оборачиваемость активов в среднем в течение анализируемого периода (с 31.12.2010 по 31.12.2012) показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 182 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 22 дня.

Производительность труда

В качестве одного из показателей, отражающих эффективность использования трудовых ресурсов, рассчитана производительность труда - отношении выручки от реализации к средней численности работников ОАО "Мостоотряд-99". Ниже на графике представлена динамика данного показателя за рассматриваемый период (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2012 г.).

производительность труда

Рис. 2.6.3. Производительность труда.

Производительность труда за 2012 год составила 8 440 тыс. руб./чел. Это на 2 873 тыс. руб./чел., или на 25,4% ниже значения производительности труда за 2011 год.

Похожие статьи




Анализ эффективности деятельности организации - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

Предыдущая | Следующая