Анализ денежных потоков предприятия, Методика анализа денежных потоков предприятия - Анализ денежных потоков предприятия
Методика анализа денежных потоков предприятия
В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема. Темпы прироста чистого денежного потока сопоставляются с темпами прироста активов предприятия и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции.
Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:[26]
100 < ТАкт<ТРП<ТЧДП.
Параллельно проводится и структурный анализ положительного (ПДП), отрицательного (ОДП) и чистого (ЧДП) денежных потоков:
- А) по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании этих видов денежных потоков; Б) по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формирование денежных потоков; В) по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.
Результаты горизонтального и вертикального анализа служат базой проведения факторного анализа формирования чистого денежного потока, при котором рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности. По операционной деятельности ЧДП прямым методом определяется следующим образом:
ЧДПод = ВРП + Пав + ППод - ОТМЦ - ЗП - НП - ПВод.(6)
Где ВРП - выручка от реализации продукции и услуг;
Пав - полученные авансы от покупателей и заказчиков;
ПП0д - сумма прочих поступлений от операционной деятельности;
Отмц - сумма средств; выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;
ЗП - сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;
НП - сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;
ПВод - сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.[26]
Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными, можно сделать выводы относительно способности предприятия наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия. Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако он не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств.
Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.
Расчет ЧДП косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности. Источниками информации для расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. По операционной деятельности он рассчитывается следующим образом:
ЧДПод = ЧПод+ А+ ДЗ+ ЗТМЦ+ КЗ+ ДБП+ Р+ Пав+ Вав
Где: ЧПод - сумма чистой прибыли от операционной деятельности;
А - сумма амортизации;
ДЗ - изменение суммы дебиторской задолженности;
ЗТМЦ - изменение суммы запасов и НДС;
КЗ - изменение суммы кредиторской задолженности;
ДБП - изменение суммы доходов будущих периодов;
Р - изменение суммы резерва предстоящих расходов;
Пав - изменение полученных авансов;
Вав - изменение выданных авансов.[15]
Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия преобразуется в величину ЧДП от операционной деятельности. В результате использования этого метода можно установить факторы, способствующие увеличению и сокращению чистого денежного потока, для этого изучают причины изменения каждой составляющей ЧДП.
Похожие статьи
-
Основные задачи анализа движения денежных средств - Анализ денежных потоков предприятия
Одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия является уровень его платежеспособности и денежной ликвидности. В процессе анализа...
-
Отчет об изменениях в собственном капитале согласно МСБУ (IAS) 1 включает в себя следующие статьи: - прибыль и убыток за период; - каждую статью дохода и...
-
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются: 1. Принцип информативной...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше уровень рентабельности и...
-
Основные принципы формирования показателей отчетности предприятия Приказом Минфина №11н было утверждено положение по бухгалтерскому учету "Отчет о...
-
Чистая прибыль (англ. Net Income, Net profit, Net earnings)- представляет собой важнейший показатель финансового анализа и представляет итоговую норму...
-
Анализ денежных активов предприятия - Учет активов предприятия
Денежные текущие активы предприятия являются наиболее мобильными в составе всех совокупных активов. Несмотря на то, что все денежные активы участвуют в...
-
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные...
-
Заполнение отчета о движении денежных средств - Анализ денежных потоков предприятия
Форма построена по балансовому принципу: остаток на начало отчетного периода плюс поступления минус расход равняется остатку на конец отчетного периода....
-
Введение - Анализ денежных потоков предприятия
Средство денежный учет предприятие Одной из задач рыночной экономики на сегодняшний день является поддержание сбалансированности между высоким уровнем...
-
Сущность денежных средств Отчет о движении денежных средств показывает воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании на...
-
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная...
-
Показатель На начало периода, т. р. На конец периода, т. р. Абсолютное отклонение, т. р. Темп роста, % 1. Источники собственных средств (Ис) 413,66...
-
Роль анализа как средства управления экономикой многократно возросла с появлением новых организационно-правовых форм инновационных методов управления,...
-
Анализ движения денежных средств - Анализ оборотных активов
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия...
-
Раздел "денежные потоки от текущих операций" ООО "Спектр" содержит показатели, характеризующие поступления и выбытия денежных средств, связанные с...
-
Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса - Финансовый анализ предприятия
Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и...
-
Основными источниками для анализа финансового состояния предприятия служат квартальная и годовая отчетность предприятия. Основная цель анализа...
-
Сравнительная характеристика учета денежных средств по российским и международным стандартам Учетная информация в современных условиях институциональной...
-
Методика финансового анализа - Финансовый анализ
Финансовый анализ представляет собой методику оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и...
-
Анализ финансового состояния - Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия
Отчет о финансовых результатах является обязательной формой организации любого вида деятельности и любой формы собственности, вне зависимости от режима...
-
Оценка структуры, динамики активов предприятия (группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств) Структура актива баланса представляет...
-
Анализ финансового состояния предприятия
1. Введение Цель данной курсовой работы - анализ основных методологических подходов к оценке финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций...
-
ВВЕДЕНИЕ - Анализ финансово-экономического состояния предприятия (ТОО "Кайбагор-уны")
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...
-
Метод дисконтирования денежного потока основан на пересчете будущих ежегодных доходов предприятия в текущую стоимость. Определение стоимости бизнеса...
-
Анализ отчета о движении денежных средств - Анализ финансовой отчетности
Анализ денежных потоков по видам деятельности Показатели 2015 2014 Отклонения Т. р % Т. р % +,- % %п. Поступления ДС всего 71099 100 164505 100 В т. ч...
-
Коэффициент Что показывает Как рассчитывается Комментарий 1 2 3 4 1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Достаточность оборотных средств...
-
Дисконтированный денежный прибыль Дисконтированный денежный поток (ДДП) (Discounted Cash Flow - DCF) - будущие величины денежного потока, рассчитанные в...
-
В производственно-хозяйственной деятельности используются производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Авансированные для...
-
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в...
-
Оценка ликвидности баланса - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму...
-
Значение и задачи анализа оборотных активов предприятия - Анализ оборотных активов предприятия
Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть...
-
Отчет о движении денежных средств - Бухгалтерская отчетность на предприятии АО "СРСУ-7"
Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков...
-
Пассив баланса - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия
Пассив бухгалтерского баланса (рис. 3) отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и...
-
Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого...
-
Таблица 7.2 Отчет о движении денежных средств за отчетный период, тыс. грн. С т а т ь я Код строки Сумма 1 2 3 I. Движение денежных средств в результате...
-
К необоротным активам предприятия относят все активы предприятия, которые не являются оборотными. При этом оборотными активами являются денежные средства...
-
Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит...
-
Содержание финансового анализа - Сущность анализа финансовой устойчивости предприятия
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового...
-
Платежеспособность предприятия является одним из важнейших критериев его финансовой устойчивости и потому неразрывно связана с ней. Анализ ее...
Анализ денежных потоков предприятия, Методика анализа денежных потоков предприятия - Анализ денежных потоков предприятия