Анализ денежных активов предприятия - Учет активов предприятия

Денежные текущие активы предприятия являются наиболее мобильными в составе всех совокупных активов. Несмотря на то, что все денежные активы участвуют в сфере обращения и несут функцию денег, по своей форме они различны. Если касса, расчетный счет, валютный счет представляют собой форму денежной наличности (чистые денежные средства), то дебиторская задолженность имеет форму денег в пути. Краткосрочные финансовые вложения - это деньги, вложенные в ценные бумаги. Исходя из различных форм денежных средств, анализ, прежде всего, выявляет состав и структуру денежных активов.

Изменение структуры денежных средств может быть обусловлено многими причинами. Если на предприятии наблюдается тенденция роста дебиторской задолженности, необходимо дать оценку ее качества, надежности.

Рост удельного веса краткосрочных финансовых вложений должен соответствовать приросту прибыли, необходимо сравнить процент дохода с ценных бумаг с доходностью банковского депозита.

Чистые денежные средства анализируются по движению в различных видах деятельности предприятия. Для проведения анализа рассчитываются приток и отток денежных средств по различным видам деятельности предприятия.

Проведя такой анализ, выявляется, по какому виду деятельности предприятие имеет наибольший приток денежных средств и по какому наибольший отток денежных средств.

Анализируя денежную наличность предприятия, целесообразно проверить избыток и недостаток денежной наличности на предприятии. Недостаток денежной наличности приведет к задержке обязательных платежей в бюджет, расчетов с поставщиками, задержке выплат заработной платы и т. д. такое положение резко ухудшает финансовую устойчивость предприятия.

Избыток денежной наличности так же негативно влияет на финансовое положение предприятия, так как денежная масса обесценивается в условиях инфляции.

Для оценки избытка или недостатка денежных средств сравнивается сумма денежной наличности с суммой срочных платежей предприятия (срок оплаты наступает в текущем месяце). В курсовой работе к срочным платежам относят кредиторскую задолженность перед персоналом организации (стр.624), задолженность перед государственными внебюджетными фондами (стр.625) и задолженность перед бюджетом (стр.626).

Избыток (недостаток) = касса + р/счет + валютный счет - сумма срочных платежей предприятия

Таблица 5. Оценка состава и структуры денежных оборотных активов

Показатели

Стоимость т. р.

Изм. за год (+,-)

Темп прироста за год, %

Структура денежных оборотных активов

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Изм

1. Дебиторская задолженность

40769142

61858338

+21089196

51,73

99,69

99,97

+0,28

2. Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

3. Денежные средства

128026

18121

-109905

-85,85

0,31

0,03

-0,28

3.1. Чистые ден. ср-ва

126179

17037

-109142

-86,5

0,3

0,028

-0,27

3.1.1. Касса

1938

1263

-675

-34,83

0,01

0,002

-0,008

3.1.2 Расчетный счет

124241

15774

-108467

-87,3

0,29

0,026

-0,264

3.1.3. Валютный счет

-

-

-

-

-

-

-

3.2. Прочие денежные средства

1847

1084

-763

-41,31

0,01

0,002

-0,008

Итого денежные оборотные средства

40897168

61876459

+20979291

+51,30

100

100

-

ВЫВОД ПО ТАБЛ.№5:

Как уже говорилось, за год денежные оборотные средства увеличились с 40897168руб. на 20979291руб. и составили 61876459руб..Темп прироста составил 51,3%.

Основную долю денежных оборотных средств составляет дебиторская задолженность. Которая на начало года имела удельный вес в общей структуре денеж. оборотных средств 99,69% , а к концу удельный вес увеличился до 99,97% (+0,28%). и составила на начало года 40769142руб., а на конец 61858338руб(что на 51,73%больше, чем в прошлом году), т. е. увеличилась на 21089196руб.

Каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т. д.

Остальные показатели имеют малую долю в общей структуре денеж. об. средств. Так например, денежные средства составляют на начало года 0,31%,а на конец 0,03% (-0,28%).Стоимость ден. средств на начало года 128026руб.,а на конец 18121руб.,т. е. уменьшились на 109905руб.(на 85,85%).

Но это не оценивается отрицательно, т.к. наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Основную массу денеж. средств составляют чистые ден. средства, это хорошо. Чистые ден. средства с начала года уменьшились с 126179руб. на 109142руб(-86,5%). и составили 17037руб. В структуре доля чистых ден. средств на начало года составляла 0,3%,а на конец года уже 0,028%,т. е. уменьшилась на 0.27%.

Наличие денежных средств в кассе уменьшилось на 675руб.(-34,83%) и составило 1263руб. В структуре денежные средств в кассе составляли на начало года0,01%, а на конец отчетного периода 0,002%,т. е. уменьшилась их доля на 0,008%.

Основную массу чистых денеж. средств составляют средства на расчетном счете, кот. уменьшились за год с 124241руб. на 108467руб.(-87.30%) и составили 15774руб.

Прочие ден. средства на начало года составляли 1847р.,а на конец 1084руб., т. е. уменьшились на 763руб.(-41.43%).Доля их на начало года в общей структуре составляла 0,01%,а на конец 0,002%,т. е. уменьшилась на 0,008%

Таблица 6. Оценка движения денежных средств предприятия.

Приток денежных средств (поступление)

Сумма

Отток денежных средств

Сумма

Текущая деятельность.

    1.1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг). 1.2. Авансы, полученные от "заказчика" ("покупателя") 1.3. бюджет. ассигнования и иное целев. фин-е 1.4. Прочие поступления
    5981591 1379449 8578 34386270
    1. Текущая деятельность. 1.1. Платежи поставщикам и подрядчикам. 1.2. Выплата заработной платы. 1.3. Единый социальный налог. 1.4. Платежи в бюджет. 1.5. На выдачу подотчет. сумм 1.6. На выдачу авансов 1.7. Прочие выплаты.
    1337050 18938885 5619027 2574783 132250 14070 13205550

ИТОГО

41755888

ИТОГО

41821651
    2. Инвестиционная деятельность. 2.1. Выручка от реализации основных средств. 2.2. Целевые финансирования.

763
    2. Инвестиционная деятельность. 2.1. Приобретение основных средств. 2.2. Капитальное строительство.

ИТОГО

763

ИТОГО

43415
    3. Финансовая деятельность. 3.1. Полученные кредиты, ссуды, займы.
    3. Финансовая деятельность. 3.1. Возврат полученных кредитов, ссуд, займов.

ИТОГО

--------------

ИТОГО

-------------

ВСЕГО

41756651

ВСЕГО

41865030

Избыток (недостаток)Нач. = 1938+124241+0-9170=117009руб.

Избыток (недостаток)Кон. = 1263+15774+0-16804=223руб.

ВЫВОД ПО ТАБЛ.№6:

Наибольший приток денежных средств предприятие имеет по текущей деятельности, это 41755888руб.. хотя выручка в текущей деятельности составляет всего 14,33%. А основную долю поступлений по текущей деятельности составляют прочие поступления.

Выручка от продажи основных средств составляет всего лишь 763руб.

Наибольший отток денежных средств предприятие имеет также по текущей деятельности, это 41821651руб.

Из них всего 3,2% составляют платежи поставщикам (1337050руб.), 45,28% - на оплату труда (18938885руб.), 13,44% - отчисления в государственные внебюджетные фонды (5619027руб.), 6,16% - отчисления в бюджет(2574783руб.), 0,32%- на выдачу подотчетных сумм(132250руб.). Всего 0,03% на выдачу авансов(14070руб.) и 31,58% - это прочие выплаты, перечисления и т. д.

На начало года - избыток денежной наличности 117009руб,а на конец избыток 223руб.

К обеспеч. на начало 13,76, а на конец он уменьшился на 12.75 и составил 1,01

Анализ дебиторской задолженности предприятия

В условиях конкуренции и рынка сбыта своей продукции, работ, услуг предприятие использует формы последующей оплаты. Дебиторская задолженность - важнейшая часть оборотных средств предприятия. Прежде всего, целесообразно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности.

Если на предприятии идет изменение структуры дебиторской задолженности в сторону роста дебиторов-покупателей (заказчиков), это может свидетельствовать об их низкой платежеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко ухудшить финансовую устойчивость предприятия. Давая оценку дебиторской задолженности целесообразно охарактеризовать ее качество. Качество дебиторской задолженности оценивается вероятностью ее получения в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования дебиторской задолженности, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Опыт показывает, что чем больше срок непогашенной дебиторской задолженности, тем меньше вероятность ее получения. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст дебиторской задолженности.

Таблица 8. Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения

Период

Сумма дебиторской задолженности

В т. ч. в пределах срока

Дни просроченной задолженности

До 30 дней

31-60

61-90

91-120

Свыше 120 дней

На начало года

На конец года

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. При этом необходимо рассчитать фактическую оборачиваемость и оборачиваемость ожидаемую (т. е. на основании условий договора). Оборачиваемость дебиторской задолженности опредЕляется отношением объема реализованной продукции к средней стоимости дебиторской задолженности:

РП

Коб. деб. зад. = ---- , Где

ДЗср.

РП - объем реализованной продукции

ДЗср. - средняя стоимость дебиторской задолженности,

Коб. деб. зад. - коэффициент дебиторской задолженности

Характеризует количество оборотов дебиторской задолженности от момента ее возникновения до момента погашения.

Для расчета дней периода погашения необходимо количество дней в анализируемом периоде разделить на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Д

Тпог. = , где

Коб. ДЗ

Д - количество календарных дней в периоде,

Коб. ДЗ - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Тпог. - период погашения дебиторской задолженности в днях.

Дебиторская задолженность покупателей, заказчиков группируется по степени надежности ее погашения:

1). Надежная дебиторская задолженность:

Финансовое положение дебиторов устойчиво. Задолженность будет погашена своевременно и в полном объеме.

2). Сомнительная дебиторская задолженность:

Финансовое положение дебиторов неустойчивое. Возможно, погашение только части дебиторской задолженности.

3). Безнадежная дебиторская задолженность:

Финансовое положение дебиторов критическое. Невозможно погашение даже части дебиторской задолженности. Для такой оценки привлекается учетная информация бухгалтерии по дебиторам.

Таким образом, можно определить реальную дебиторскую задолженность. Т. е. сумма задолженности, которая будет погашена. Если на предприятии высокий удельный вес безнадежных дебиторов, то такое положение повлияет на его финансовую устойчивость. Предприятие вынуждено будет задерживать платежи своим кредиторам. Такая задержка может повлечь за собой штрафные санкции от кредиторов, что в свою очередь ухудшит финансовое положение предпрИятия.

В настоящее время одной из самых острых экономических проблем считается проблема неплатежей. Во взаимосвязи с этой проблемой необходимо рассматривать и давать объективную оценку взаимозависимостей дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Предприятию необходимо организовывать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок. Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности должна проводиться ежеквартально.

Таблица 7. Оценка состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели

Стоимость т. р.

Изм. за год (+,-)

Темп прироста за год, %

Структура дебиторской задолженности

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Изм

1. Покупатели, заказчики

532694

288095

-244599

-45.92

1,31

0,47

-0.84

2. Векселя к получению

-

-

-

-

-

-

-

3. Задолженность дочерних и зависимых обществ

39916135

61234406

+21318271

+53,41

97,91

98,99

+1,08

4. Авансы выданные

-

-

-

-

-

-

-

5. Прочие дебиторы

320313

335837

+15524

+4,85

0,78

0,54

-0,24

Итого дебиторская задолженность

40769142

61858338

+21089196

+51,73

100

100

-

ВЫВОД ПО ТАБЛ.№7:

За отчетный год сумма дебиторской задолженности изменилась с 40769142руб. до 61858338руб., т. е. на 21089196руб. Прирост составил 51,73%

Основную долю в общей стоимости дебиторской задолженности занимает задолженность дочерних и зависимых обществ. На начало года это 97,91% в общей сумме, а на конец года 98,99%,т. е. доля увеличилась на 1,08%. Учитывая итак большую их долю, это много.

Задолженность дочерних и зависимых обществ на начало отчетного периода составляла 39916135руб, а на конец 61234406руб., т. е. увеличилась на 21089196руб. темп прироста составил 53,41%.

Задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась с 532694руб. до 288095руб., т. е. на 244599руб. темп прироста составил 45,92%. В общей структуре дебиторской задолженности задолженность покупателей и заказчиков составила на начало года 1,31%.а на конец года 0,47%. Т. е. доля их уменьшилась на 0,84%.

Сумма прочей дебиторской задолженности на начало года составляла 320313руб., а на конец года 335837руб., т. е. увеличилась на 15524руб., темп прироста составил 4,85%

Несмотря на увеличение стоимости дебиторской задолженности, доля их в общей структуре уменьшилась и составила на начало года 0,78% , а на конец года 0,54%. Т. е. уменьшилась на 0,24%.

Таблица 9. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели

Предшеств. год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

1. Объем продаж

5035872

6426375

+1390503

2. Дебиторская задолженность:

На начало года

49230858

40769142

-8461716

на конец года

40769142

61858338

+21089196

3. Средняя стоимость дебиторской задолженности

45000000

51313740

+6313740

4. К оборачиваемости ДЗ

0,11

0,13

+0,02

5. Период погашения ДЗ

3217

2875

-342

ДЗн+ДЗк

Средняя стоимость дебиторской задолженности =--------------

2

РП 6426375

Коб. деб. зад. отчет = ---- =------------=0,13

ДЗср. 51313740

РП 5035872

Коб. деб. зад. предш. = ---- =---------------=0,11

ДЗср. 45000000

Д 360

Тпоготчет. = =----------=2875дн

Коб. ДЗ 0,13

Д 360

Тпоготчет. = =----------=3217дн.

Коб. ДЗ 0,11

ВЫВОД ПО ТАБЛ.№9:

Объем продаж в пРЕдшествующем году составил 5035872руб ,а дебиторская задолженность на начало года - 49230858руб, а на конец 40769142руб. Т. е.средняя стоимость деб. задолженности за предш. период составила 45000000руб. Тогда коэф-т оборачиваемости составляет 0,11.. А количество дней погашения задолженности составило 2875дн.

В отчетном периоде объем продаж увеличился на 1390503руб. и составил 6426375руб.. А дебиторская задолженность на начало отчетного периода составила 40769142руб.. что на 8461716руб. меньше, чем на начало аналогичного предш. периода. На конец отчетного года она составила 61858338руб., что на 21089196руб. больше, чем на конец аналогичного предш. периода.

Соответственно средняя стоимость дебиторской задолженности в отчетном году составила 51313740руб. А коэф-т оборачиваемости ДЗ в отчетном году составил 0,13, что на 0,02 больше предшествующего. Это значит, что в отчетном году оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, это хорошо.

Период погашения задолженности в отчетном году составил 2875дн..что на 342дня меньше, чем в аналогичном предшествующем периоде.

Уменьшение периода погашения ДЗ благоприятно влияет на фин. устойчивость предприятия.

Похожие статьи




Анализ денежных активов предприятия - Учет активов предприятия

Предыдущая | Следующая