Анализ движения денежных средств прямым методом - Анализ денежных потоков предприятия

Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Его достоинства заключаются в том, что он позволяет:

Ѕ показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

Ѕ идентифицировать статьи, формирующие наибольший притоки отток денежных средств;

Ѕ изучить структуру притока и оттока денежных средств;

Ѕ использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

Ѕ контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета [41].

Анализ проводится по данным формы №4 "Отчет о движении денежных средств" ООО "Спектр" за 2013 год. Анализ движения денежных средств прямым методом включает:

1. Анализ поступления и оттока денежных средств, который представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Поступление и выбытие денежных средств

Показатели

Всего, тыс. руб.

В том числе по видам деятельности

Текущая

Инвестиционная

Финансовая

1. Приток денежных средств:

- за отчетный год

7 331 126

6 264 148

1 061 648

5 330

- за предыдущий год

3 621 796

3 437 215

148 880

35 701

2. Отток денежных средств:

- за отчетный год

7 313 019

6 404 287

908 732

-

- за предыдущий год

3 835 158

3 639 395

195 293

470

3. Изменение денежных средств (стр. 1 - стр.2)

- за отчетный год

18 107

- 140 139

152 916

5 330

- за предыдущий год

- 213 362

- 202 180

- 46 413

35 231

Вывод

За отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

Общая масса поступления денежных средств в отчетном году составила 7331126 тыс. руб. В предыдущем году сумма поступления средств была меньше, а именно 3621796 тыс. руб.

В отчетном периоде отток денежных средств в целом составил 7313019 тыс. руб., а в предыдущем году 3835158 тыс. руб.

Увеличение объема денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.

В предыдущем году отток денежных средств (3835158 тыс. руб.) был больше их притока (3621796 тыс. руб.), что обусловило отрицательную величину денежного потока -213362 тыс. руб. В отчетном же году имеется позитивный момент - превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этим чистый денежный поток составил 18 107 тыс. руб.

2. Изучение структуры притока и оттока денежных средств по отдельным видам деятельности. Для этого составляется таблица 3.2.

Таблица 3.2

Структура притока и оттока денежных средств по видам деятельности

Показатели

Всего,

Тыс. руб.

В том числе по видам деятельности

Текущая

Инвестиционная

Финансовая

1. Приток денежных средств:

- за отчетный год

7331126

6264148

1061648

5330

- за предыдущий год

3621796

3437215

148880

35701

2. Удельный вес, %:

- за отчетный год

100

85,45

14,48

0,07

- за предыдущий год

100

94,90

4,11

0,99

3. Отток денежных средств:

- за отчетный год

7313019

6404287

908732

-

- за предыдущий год

3835158

3639395

195293

470

4. Удельный вес, %:

- за отчетный год

100

87,57

12,43

-

- за предыдущий год

100

94,90

5,09

0,01

Вывод

Приток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 85,45%, по инвестиционной деятельности - 14,48%, по финансовой - 0,07%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на 9,45%, доля инвестиционной деятельности возросла в 3,5 раза, и доля финансовой деятельности тоже уменьшилась.

Отток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 87,57%, по инвестиционной деятельности - 12,43%, оттока по финансовой деятельности не было. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на 7,33%, доля инвестиционной деятельности возросла в 2,5 раза, и в 2013 году был отток финансовой деятельности, на который приходилось 0,01%, т. е. предприятие предоставило кредит другой организации.

3. Анализируется структура притока и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций - таблица 3.3.

Таблица 3.3

Структура поступления и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций

Наименование

Показателя

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

2013 г.

2012 г.

2013 г.

2012 г.

Приток денежных средств:

По текущей деятельности:

6264148

3437215

100

100

- средства, полученные от покупателей, заказчиков

2393386

2176613

38,21

63,32

- прочие поступления денежных средств

6204

9183

0,10

0,27

- перемещение денежных средств

3851624

1245894

61,49

36,25

- прочие доходы

12934

5525

0,21

0,16

По инвестиционной деятельности:

1061648

148880

100

100

- выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

426

24111

0,04

16,19

- выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

876233

-

82,54

-

- полученные дивиденды

167823

94443

15,81

63,44

- полученные проценты

15995

27445

1,51

18,43

- поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

1171

2881

0,11

1,94

По финансовой деятельности:

5330

35701

100

100

- поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

5330

35701

100

100

Отток денежных средств:

По текущей деятельности:

6404287

3639395

100

100

Денежные средства, направленные:

- на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

628595

517485

9,82

14,22

- на оплату труда

255686

329243

3,99

9,05

- на выплату дивидендов, процентов

499000

26903

7,79

0,74

- на расчеты по налогам и сборам

737123

664558

11,51

18,26

- перемещение денежных средств

4256944

1985331

66,47

54,55

- на прочие расходы

16946

61928

0,26

1,70

- прочее выбытие денежных средств

9993

53947

0,16

1,48

По инвестиционной деятельности:

908732

195293

100

100

- приобретение дочерних организаций

23928

18775

2,63

9,61

- приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

17801

-

1,96

-

- приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

796414

136599

87,64

69,95

- займы, предоставленные другим организациям

70589

39919

7,77

20,44

По финансовой деятельности:

-

470

-

100

- погашение займов и кредитов (без процентов)

-

470

-

100

Вывод

Основная масса денежных средств по текущей деятельности в отчетном году поступает в связи с перемещением денежных средств (61,49%) и в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (38,21%). Хотя в предыдущем году большую долю составляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (63,32%), а меньшую - перемещение денежных средств (36,25%). Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году создает выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений (82,54%), тогда как в предыдущем году ее не было. Также некоторую долю занимают полученные дивиденды - 15,81% против 63,44% в предыдущем году. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году и в предыдущем.

Отток денежных средств по текущей деятельности связан с перемещением денежных средств - 66,47% в отчетном году и 54,55% в предыдущем году, также значительная доля средств направлена на расчеты по налогам и сборам - 11,51% в отчетном году и 18,26% в предыдущем. Следует отметить уменьшение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетном году - 9,82% против 14,22% в предыдущем. Значительная доля оттока денежных средств по инвестиционной деятельности приходится на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, как в отчетном (87,64%), так и предыдущем периодах (69,95%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов только в предыдущем периоде.

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств.

Похожие статьи




Анализ движения денежных средств прямым методом - Анализ денежных потоков предприятия

Предыдущая | Следующая