Оценка имущества предприятия и источников его приобретения, Оценка структуры, динамики активов предприятия (группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств) - Анализ финансовой отчетности организации

Оценка структуры, динамики активов предприятия (группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств)

Структура актива баланса представляет собой структуру имущества предприятия. Она показывает, как в данный момент размещены его средства; структура актива баланса характеризует инвестиционную политику организации, т. н. вложение финансовых средств в конкретные объекты.

Важным моментом оценки имущества является деление его:

    1. По степени мобильности. 2. По степени ликвидности.

Мобильные средства - средства, подвергающиеся наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности. К ним относят оборотные средства предприятия.

Иммобилизованные средства - средства, которые практически не подвергаются изменениям в процессе хозяйственной деятельности. К ним можно отнести внеоборотные активы.

Ликвидность - способность ценностей превращаться в деньги.

Оценить структуру и динамику имущества организации можно с помощью вертикального и горизонтального метода экономического анализа.

Таблица 2.1 - Группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств.

Активы

Значение показателя, тыс. р.

Структура, проц.

Изменение показателя, тыс. р.

Изменение структуры, проц.

Темп роста, проц.

Н. п.

К. п.

Н. п.

К. п.

1. Мобильные средства (с.290)

18143

32962

59,3

71,7

14819

12,4

181,7

1.1 Денежные средства (с.260)

151

146

-5

96,7

1.2 Краткосрочные финансовые вложения (с.250)

3

0

-3

0,0

1.3 Краткосрочная дебиторская задолженность (с.240)

7176

15711

8535

218,9

1.4 Дебиторская задолженность (с.230)

0

0

0

0,0

1.5 Запасы и НДС (с.210, 220)

10813

17105

6292

158,2

1.6 Прочие оборотные активы (с.270)

0

0

0

0,0

2. Иммобилизованные средства (с.190)

12446

12985

40,7

28,3

539

-12,4

104,3

2.1 Долгосрочные финансовые вложения (с.140)

10

10

0

100,0

2.2 Основные средства (с.120)

11783

12890

1107

109,4

2.3 Нематериальные активы (с.110)

0

85

85

100,0

2.4 Прочие внеоборотные активы (с.130, 135, 145, 150)

653

0

-653

0,0

Баланс (с.300)

30589

45947

100

100

15358

0

150,2

Вывод

    1. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств. Мобильных средств на конец периода более 60%, следовательно, понижен риск неплатежеспособности, получение прибыли сомнительно (нестабильно). 2. Изменение валюты баланса. Увеличение валюты баланса примерно в 1.5 раза. Это произошло за счет резкого роста мобилизованных средств (темп роста 182%). Основное влияние на это оказал рост краткосрочной дебиторской задолженности, запасов и НДС. Следовательно, можно сделать вывод о развитии производственной деятельности на предприятии. 3. Изменение доли оборотных средств. Увеличение доли оборотных средств на 12.4%. Организация стремится к формированию более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации. 4. Изменение удельного веса производственных запасов. Рост производственных запасов на 58.2%. Это свидетельствует о наращивании производственного потенциала организации; о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные средства от воздействия инфляции; но в тоже время и о нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизованной в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. 5. Наличие долгосрочных финансовых вложений. Их наличие указывает на инвестиционную направленность вложений организации, но их величина незначительна, всего 10 тыс. р. 6. Появление нематериальных активов. Избранную организацией стратегию, можно назвать инновационной.

Структуру мобильных и иммобилизованных средств наглядно можно представить на круговых диаграммах (рисунки 2.1 и 2.2).

структура мобильных и иммобилизованных средств на начало периода

Рисунок 2.1. Структура мобильных и иммобилизованных средств на начало периода

структура мобильных и иммобилизованных средств на конец периода

Рисунок 2.2. Структура мобильных и иммобилизованных средств на конец периода

Похожие статьи




Оценка имущества предприятия и источников его приобретения, Оценка структуры, динамики активов предприятия (группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств) - Анализ финансовой отчетности организации

Предыдущая | Следующая