Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

1

2

3

4

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей в следствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами

КП = RA / KT

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

1 ? КП ? 2

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании

1

2

3

4

2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

ККл = (Д + rA) / KT

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

ККл ? 1

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса

КАл = Д / KT

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам

КАл ? 0,2 - 0,5

Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

В исследуемом методе заложены ограничения информативного характера, поэтому при проведении анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности внешний аналитик может столкнуться с некоторыми трудностями, например такими:

Ь Статичность показателей. Представленные коэффициенты одномоментны, рассчитываются на основе балансовых данных, составленных на определенную дату;

Ь Малая информативность для прогнозирования. Трудно определить, способно ли предприятие генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления инвестиций;

Ь Неполноценная и недостаточная информационная база для расчета. Это связано с ограничениями, заложенными в финансовую отчетность. Предприятие на основе проводимой учетной политики может показывать в балансе завышенные значения дебиторской задолженности (за счет неликвидных статей) и вести неполный учет обязательств. В этом случае показывается сумма основного долга без процентов за использование заемных средств и др.

Главное достоинство показателей - простота и наглядность - может обернуться существенным недостатком - неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

Таблица 11

Похожие статьи




Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия

Предыдущая | Следующая