Основные задачи анализа движения денежных средств - Анализ денежных потоков предприятия

Одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия является уровень его платежеспособности и денежной ликвидности.

В процессе анализа необходимо определять, за счет каких источников предприятие получает денежные средства и как оно их расходует. Приток и отток денежных средств образует их движение и обеспечивает и создает возможности для финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия.

Денежные средства являются ограниченным ресурсом. Отсюда возникает необходимость в создании эффективного механизма управления этим ресурсом. Денежные средства относятся к наиболее мобильной и ликвидной части активов предприятия. От их наличия зависит финансирование текущей финансовой деятельности и расширенного производства, своевременное погашение долгов, выдача зарплаты, расчеты с бюджетом и т. д. Анализ денежных средств может быть определен как анализ различных денежных потоков, определяющий их влияние на финансовое положение предприятия.

Но это понятие может быть расширено исходя из того, что денежные средства формируют только начало и конец цикла оборота капитала:

Д - Т - Д'

Основной целью деятельности основной массы предприятий является получение прибыли. Это требует того, чтобы, для запуска хозяйственного механизма, денежные средства превращались в материально-вещественные активы (запасы, товары, оборудование и т. д.). Они создают новый продукт и далее превращаются через процесс рыночной реализации в денежные средства сразу, либо через дебиторскую задолженность в зависимости от принятой на предприятии системы учета доходов и расходов и от системы расчетов с покупателями. В результате притока денежных средств образуется прибыль как результат финансово-хозяйственной деятельности. Однако мы знаем, что между чистой прибылью и чистым денежным потоком существует различие. Прибыль это не деньги, а тот финансовый результат, который отражается в отчете о прибылях и убытках в соответствии с правилами ведения финансового учета.

В ходе анализа необходимо определять, насколько целесообразно наращивать денежную массу в целях улучшения финансового состояния.

Из приведенного выше следует, что из основных задач анализа денежных средств можно выделить следующие:

Ѕ анализ денежных потоков и проблемы управления ими;

Ѕ анализ ликвидности средств и платежеспособности предприятия;

Ѕ анализ структуры источников финансирования.

Каждое из этих направлений представляет собой самостоятельный предмет исследования и участок работы. И, в то же время, все они служат одному - определению факторов, способствующих увеличению платежеспособности и ликвидности предприятия в целях увеличения прибыли как показателя эффективности бизнеса.

В процессе анализа денежных средств необходимо рассматривать различные аспекты управления денежным оборотом в виде дебиторской и кредиторской задолженности, различных запасов; анализировать проблемы постановки и организации на предприятии процессов финансового планирования и прогнозирования.

Важнейшей составной частью анализа денежных средств и денежных потоков является отчет о движении денежных средств, его составление и анализ. Этот отчет является важнейшей составной частью финансовой отчетности. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет аналитику рассмотреть и описать процессы, которые приводят к притоку и оттоку денежных средств. С помощью отчета можно определить, например:

Ѕ достаточно ли у предприятия денежных средств для своевременного погашения кредиторской задолженности, выплаты процентов по кредитам и выплаты дивидендов;

Ѕ какова структура распределения денежных средств между различными видами деятельности и насколько эффективна с позиций денежного оборота основная деятельность предприятия;

Ѕ как образуются и используются денежные средства, полученные в результате хозяйственной деятельности;

Ѕ каков источник и размер денежных средств, инвестируемых в расширение производства и как финансируется рост инвестиций;

Ѕ каковы различия между чистой прибылью и чистым денежным потоком и в чем различия между ними т. д.

Похожие статьи




Основные задачи анализа движения денежных средств - Анализ денежных потоков предприятия

Предыдущая | Следующая