Аналіз фінансового стану підприємства - Управління формуванням витрат підприємства на виробництво та реалізацію продукції
Оцінку фінансового стану підприємства доцільно здійснювати поетапно, на підставі комплексу показників.
Основою методики оцінки фінансового стану є теорія аналізу фінансової діяльності підприємства, що розглядає поняття "стабільний фінансовий стан" не тільки як якісну характеристику його фінансів, а як і кількісно вимірюване явище.
Комплексна оцінка фінансової стійкості проводиться шляхом розрахунку відносних показників (табл. 2.2).
Коефіцієнт незалежності характеризує питому вагу власного капіталу в загальній сумі балансу. В 2008 році він становив 0,594, що на 0,036 пункти менше, порівняно з 2007 роком та на 0,006 пункти більше, порівняно з 2006 роком.
Коефіцієнт фінансової залежності свідчить про збільшення в 2008 році питомої ваги залучених коштів у фінансуванні підприємства на 0,970, порівняно з 2007 роком.
Коефіцієнт співвідношення залученого та власного капіталу показує частку власного капіталу, яка вкладена в поточну діяльність. Отже значення цього показника в 2008 році на 0,073 більше, порівняно з 2007 роком та на 0,036 менше, порівняно з 2006 роком.
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу залежить від галузевих особливостей і становить в 2008 році 0,644, що на 0,024 менше, порівняно з 2007 роком та на 0,020 більше, порівняно з 2006 роком.
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами показує, яка частина оборотних активів забезпечується власними джерелами фінансування. Отже у ТОВ "Олвія" він становить в 2008 році -0,489, що на -
Таблиця 2.2 - Показники оцінки фінансової стійкості ТОВ "Олвія" за 2006-2008 рр.
Показник |
Формула для розрахунку |
Нормативне значення |
2006 рік |
2007 рік |
2008 рік |
Відхилення | |
2007/ 2006 |
2008/ 2007 | ||||||
Коефіцієнт незалежності (автономії, власного капіталу) |
Ф1 р.380 / ф1 р.640 |
> 0,5 |
0,625 |
0,631 |
0,594 |
0,006 |
-0,036 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Ф1 р.640 / ф1 р.380 |
< 2 |
1,599 |
1,586 |
1,683 |
-0,013 |
0,097 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
Ф1 р.380/ (р.480+ р.620) |
> 1 |
1,763 |
1,884 |
1,655 |
0,121 |
-0,229 |
Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу |
Ф 1 (р. 480 + р. 620) // р. 380 |
- |
0,567 |
0,531 |
0,604 |
-0,036 |
0,073 |
Коефіцієнт стійкості фінансування |
(р.380+р.430+ р.480)/ р.280 |
0,8-0,9 |
0,666 |
0,665 |
0,644 |
-0,001 |
-0,022 |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
Ф1 (р.480+р.620)/ ф1 р.640 |
< 0,5 |
0,355 |
0,335 |
0,359 |
-0,020 |
0,024 |
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами |
Ф1(р.380-р.080)/ ф1 р.260 |
> 0,1 |
-0,013 |
-0,291 |
-0,489 |
-0,278 |
-0,198 |
0,198 пункти менше, порівняно з 2007 роком та на -0,278 пункти менше, порівняно з 2006 роком.
Засоби господарюючого суб'єкта знаходяться у постійному русі, переходячи з однієї стадії в іншу. Чим швидше відбувається кругообіг, тим більше продукції ТОВ "Олвія" може виробити. Сповільнення оборотності потребує додаткового вкладення засобів та може спричинити погіршення фінансового стану підприємства.
Оцінити наскільки ефективно підприємство використовує свої ресурси (засоби) дозволяє аналіз ділової активності, оскільки саме цей показник зумовлює платоспроможність, фінансову стійкість та стабільність діяльності господарюючого суб'єкта. Аналіз ділової активності полягає у дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів - показників оборотності. Основні показники ділової активності ТОВ "Олвія" узагальнені у таблиці 2.3.
Таблиця 2.3 - Показники ділової активності ТОВ "Олвія" за 2006-2008 рр.
Показник |
Формула для розрахунку |
2006 рік |
2007 рік |
2008 рік |
Відхилення | |
2008 / 2006 |
2008 / 2007 | |||||
Коефіцієнт оборотності активів |
Ф2 р.035/ ф1(р.280 гр3 + р.280 гр4)/2 |
3,704 |
3,042 |
3,565 |
-0,139 |
0,523 |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
Ф2 р.035/ ф1(р.260 гр3 + р.260 гр4)/2 |
11,779 |
9,353 |
12,861 |
1,082 |
3,508 |
Коефіцієнт оборотності запасів |
Ф2 р.035/ ф1(У(р.100-140 гр3) + У(р.100-140 гр4))/2 |
24,262 |
20,189 |
24,402 |
0,14 |
4,213 |
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
Ф2 р.035/ф1 (р.380 гр.3 + р.380 гр.4)/2 |
5,532 |
4,917 |
5,829 |
0,297 |
0,912 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
Ф2 р.035/ ф1(У(р.150-210 гр3) + У(р.150-210 гр4))/2 |
32,450 |
21,531 |
44,734 |
12,284 |
23,203 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Ф2 р.035/ф1 (р.620 гр.3 + р.620 гр.4)/2 |
12,082 |
8,857 |
10,306 |
-1,776 |
1,449 |
Таким чином, ми бачимо, що в ТОВ "Олвія" в 2008 році, порівняно з 2007 роком, відбулось збільшення оборотності активів. Отже підприємству необхідно звернути увагу на збільшення обсягів продажу.
Період обороту активів ТОВ "Олвія" у 2008 році порівняно з 2007 роком зменшився на 17 днів, проте, порівняно з 2006 роком, період обороту збільшився на 4 дні, період обороту запасів зменшився на 3 дні. При цьому спостерігається зменшення періоду обороту дебіторської заборгованості на 9 днів та зменшення періоду обороту кредиторської заборгованості - на 6 дні.
Це свідчить про зменшення товарного кредиту та підвищення платоспроможних клієнтів.
Одним із етапів аналізу фінансового стану ТОВ "Олвія" є оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства.
Крім абсолютних показників для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства варто розрахувати відносні показники ліквідності (табл. 2.4).
Таблиця 2.4. Показники оцінки ліквідності ТОВ "Олвія" за 2006-2008 рр.
Показник |
Формула для розрахунку |
2006 рік |
2007 рік |
2008 рік |
Відхилення | |
2008 / 2006 |
2008/ 2007 | |||||
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
Ф1 (р.220 + р.230 + р.240) / / ф1 р.620 |
0,122 |
0,061 |
0,038 |
-0,084 |
-0,023 |
Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності |
Ф1 (У (р.150 - р.240)) // ф1 р.620 |
0,647 |
0,210 |
0,296 |
-0,351 |
0,087 |
Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності (покриття) |
Ф1 р.260 / ф1 р. 620 |
1,125 |
0,682 |
0,657 |
-0,468 |
-0,025 |
Таким чином, у 2008 році порівняно з 2007 роком у ТОВ "Олвія" спостерігається зниження коефіцієнту абсолютної ліквідності, що вказує на зниження спроможності підприємства розраховуватися за своїми зобов'язаннями перед контрагентами.
У цьому зв'язку слід вжити заходів щодо збільшення величини грошових коштів, зниження обсягу поточних зобов'язань та налагодження ефективної політики розрахунків.
Кінцеві показники діяльності характеризуються не лише абсолютними показниками прибутку або збитку. Суб'єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами (використаними ресурсами). Для цього обчислюються відносні показники ефективності: рентабельність та окупність (покриття).
Рентабельність - це відносний показник прибутку, який відображає відношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами. Рентабельним є такий стан діяльності, коли протягом певного періоду грошові надходження компенсують понесені витрати, створюється і накопичується прибуток. Протилежним є збитковість, коли грошові надходження не компенсують понесені витрати.
Показники рентабельності ТОВ "Олвія" ми можемо побачити з розрахунків зроблених у табл. 2.5.
Таблиця 2.5. Показники рентабельності продукції (робіт) ТОВ "Олвія"
Показник |
Формула для розрахунку |
Період |
Відхилення (+/-) | ||||
2006 |
2007 |
2008 |
2008/2006 |
2008/2006 |
2008/2007 | ||
Рентабельність послуг, % |
Ф 2 р. 050 / Ф 2 р. 040 х 100% |
14,6 |
14,6 |
17,6 |
- |
3,000 |
3,000 |
Рентабельність операційної діяльності, % |
Ф 2 р. 100 / Ф 2 (р. 040 + р. 070 + р. 080 + р. 090) х 100% |
16,6 |
15,1 |
20,6 |
-1,500 |
4,000 |
5,500 |
Коефіцієнт покриття виробничих витрат |
Ф 2 р. 035 / Ф 2 р. 040 х 100% |
1,146 |
1,146 |
1,176 |
- |
0,030 |
0,030 |
Коефіцієнт окупності витрат |
Ф 2 р. 040 / Ф 2 р. 035 х 100% |
0,873 |
0,873 |
0,850 |
- |
-0,023 |
-0,023 |
Показники ефективності характеризують здатність понесених витрат (використаних ресурсів) окупитися, що є основною подальшої діяльності підприємства.
Як ми бачимо, в 2008 році витратні показники рентабельності ТОВ "Олвія" зменшились, порівняно з 2006 роком. Так, рентабельність продукції збільшилась на 3%, рентабельність операційної діяльності - на 5,5%, рентабельність господарської діяльності - на 3,2%, коефіцієнт покриття виробничих витрат - на 0,07 пунктів. Проте відбулось зменшення коефіцієнту окупності витрат на 0,023 пункти.
У таблиці 2.6 представлений розрахунок відносних показників фінансових результатів ТОВ "Олвія".
Виходячи з наведених розрахунків, слід констатувати, що у 2008 році порівняно з 2007 роком у ТОВ "Олвія" спостерігалися позитивні тенденції, зокрема, за рахунок:
Збільшення рентабельності підприємства на 1,63%;
Збільшення рентабельності власного капіталу на 4,28%;
Збільшення рентабельності залученого капіталу на 5,42%;
Збільшення рентабельності перманентного капіталу на 2,35%;
Збільшення рентабельності необоротних активів на 4,57%;
Збільшення рентабельності оборотних активів на 4,85%;
Збільшення коефіцієнту покриття активів на 5,07 пункти;
Збільшення коефіцієнту покриття власного капіталу на 6,38 пункти;
Проте відбулось зменшення коефіцієнту окупності активів на 3,43 пункти та коефіцієнту окупності власного капіталу на 1,07 пункти.
Отже, розглянувши діяльність підприємства ми бачимо, що підприємство є рентабельним, що вказує на позитивні тенденції у діяльності ТОВ "Олвія", оскільки збільшується величина прибутку.
Таблиця 2.6 - Ресурсні показники фінансових результатів діяльності ТОВ "Олвія" за 2006-2008 рр.
Показник |
Формула для розрахунку |
Період |
Відхилення (+/-) | ||||
2006 |
2007/2006 |
2008/2007 |
2007/2006 |
2008/2007 |
2008/2006 | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Рентабельність підприємства, % |
Чистий прибуток Середньорічна вартість активів |
6,74 |
8,80 |
10,43 |
2,060 |
3,690 |
1,630 |
Рентабельність власного капіталу, % |
Прибуток до оподаткування Середньорічна вартість власного капіталу |
17,78 |
25,49 |
29,77 |
7,710 |
11,990 |
4,280 |
Рентабельність залученого капіталу, % |
Прибуток до оподаткування Середньорічна вартість залученого капіталу |
21,81 |
25,96 |
31,38 |
4,150 |
9,570 |
5,420 |
Рентабельність перманентного капіталу, % |
Прибуток до оподаткування Середньорічна вартість власного капіталу та довгострокових зобов'язань |
15,88 |
19,30 |
21,65 |
3,420 |
5,770 |
2,350 |
Рентабельність необоротних активів, % |
Прибуток до оподаткування Середньорічна вартість необоротних активів |
19,30 |
25,91 |
30,48 |
6,610 |
11,180 |
4,570 |
Рентабельність оборотних активів, % |
Прибуток до оподаткування Середньорічна вартість оборотних активів |
19,36 |
24,61 |
29,46 |
5,250 |
10,100 |
4,850 |
Коефіцієнт покриття активів |
Чистий дохід Середньорічна вартість активів підприємства |
0,994 |
0,119 |
1,242 |
-0,875 |
0,248 |
1,123 |
Коефіцієнт окупності активів |
Середньорічна вартість активів Підприємства Чистий дохід |
1,007 |
0,839 |
0,805 |
-0,168 |
-0,202 |
-0,034 |
Коефіцієнт покриття власного капіталу |
Чистий дохід Середньорічна вартість власного капіталу |
1,836 |
2,417 |
2,481 |
0,581 |
0,645 |
0,064 |
Коефіцієнт окупності власного капіталу |
Середньорічна вартість Власного капіталу Чистий дохід |
0,5458 |
0,414 |
0,403 |
-0,132 |
-0,143 |
-0,011 |
Похожие статьи
-
Джерелом інформації для аналізу загального фінансового стану підприємства є "Баланс" [70]. Для проведення аналізу активів ТОВ ВКФ "Віта-Авто"...
-
До основних фондів відносяться будівлі, споруди, устаткування, транспортні засоби, обчислювальна техніка, інструменти, інвентар і інші матеріальні...
-
Дослідження практичних аспектів антикризового фінансового управління, оцінки його можливостей як інструментарію раннього попередження і нейтралізації...
-
Організаційно-виробнича та економічна характеристика підприємства Об'єктом дослідження в даній роботі є ТОВ " Олвія ". Товариство засновано 30.08.2003р....
-
Виробництво та реалізація продукції потребують трудових, матеріальних і грошових витрат. Витрати підприємства на спожиті засоби виробництва, предмети...
-
Методика аналізу фінансового стану підприємства - Антикризове управління підприємством
Проблема аналізу фінансового стану підприємства та його оцінки є актуальною і сьогодні, оскільки з одного боку, він є результатом діяльності...
-
Фінансовий стан підприємства ПП "Приват - Транс" знаходиться в залежності від виконання виробничого плану. Так як його невиконання, наприклад, потягне за...
-
Економічна сутність та класифікація витрат з позиції їх управління Економічний підхід до визначення витрат походить з їх економічної природи (як витрати...
-
З переходом до ринкових умов в економіці України набирає силу конкуренція, як основний механізм регулювання господарських процесів. В сучасних...
-
Вступ - Управління формуванням витрат підприємства на виробництво та реалізацію продукції
Актуальність теми . Головним напрямком реформ, які здійснюються в Україні, є перехід до ринкових умов господарювання, в яких підприємство несе повну...
-
Щоб вижити в умовах ринкової економіки та не допустити банкрутства підприємству необхідно на високому рівні володіти мистецтвом антикризового фінансового...
-
Оцінка основних фінансово-економічних показників діяльності підприємства Вiдкрите акцiонерне товариство "Вінницький міський молочний завод" поновив свою...
-
Загальна характеристика підприємства Акціонерне товариство закритого типу "Сумський фарфоровий завод" - провідне підприємство у своїй галузі. АТЗТ...
-
Сучасний стан фінансово-економічної діяльності підприємства - Антикризове управління підприємством
Сучасний стану фінансово-економічної діяльності ТОВ ТОВ ВКФ "Віта-Авто" визначимо за допомогою аналізу фінансової стабільності підприємства, що пов'язана...
-
Висновки - Управління міжнародною конкурентоспроможністю підприємства
При написанні магістерської роботи нами були виконані основні сформульовані завдання досліджуваної проблеми. Так, в результаті вивчення теоретичних...
-
Економічна характеристика підприємства "Сотік Тур" здійснює діяльність пов'язану з туристичними послугами. Туристичні послуги, що надаються даним...
-
Використання можливостей автоматизованих інформаційних джерел для аналізу фінансового стану підприємства в умовах антикризового управління Наразі ТОВ ВКФ...
-
Техніко-економічна характеристика підприємства Україна є однією з провідних держав серед країн СНД за обсягом виробництва картонно-паперової тари, проте...
-
Аналіз технічного рівня розвитку підприємства Одним із найважливіших факторів збільшення обсягу продукції на підприємствах є забезпеченість їх основними...
-
Характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства У 1939 р. при Харківському науково-дослідному хіміко-фармацевтичному інституті була...
-
Основу постійно здійснюваних процесів антикризового управління на підприємстві складає система перманентного моніторингу зовнішнього та внутрішнього...
-
Висновки - Управління зовнішньоекономічною діяльністю підприємства (на прикладі ПП "Приват-Транс")
У бакалаврській роботі на основі ПП "Приват - Транс" здійснено теоретичне узагальнення і практичне вирішення актуальної проблеми удосконалення процесу...
-
Застосуємо для аналізу діяльності ТОВ ВКФ "Віта-Авто" метод SWOT - аналізу (абревіатура означає перші літери англійських слів: "сила", "слабкість",...
-
Результативність діяльності суб'єктів підприємництва можна підвищити шляхом нарощення прибутків більшими темпами порівняно з зростанням витрат чи...
-
Зовнішньоекономічна діяльність згідно Статуту організації виконується відповідно до Закону України "Про зовнішньоекономічну діяльність" [14] і іншими...
-
Аналіз загальної суми витрат на виробництво Одним із основних показників, які комплексно характеризують діяльність підприємств, є собівартість продукції,...
-
Для забезпечення ефективної господарської діяльності та отримання прибутку більшість фірм проводять маркетингові дослідження ринку, серед яких особливе...
-
Капіталізація підприємства як ключова категорія вартісно-орієнтованого управління
Розвиток теорії і практики корпоративних фінансів у рамках неокласичних, а згодом і неоінституційної теорій фінансування призвів до виникнення наприкінці...
-
Характеристика головних показників діяльності Липковатівського аграрного коледжу Липковатівський аграрний коледж Нововодолазького району в сучасних межах...
-
Побудова системи збалансованих показників для оцінки величини потенціалу підприємства Моделювання стратегії стане досконалішим, якщо зможе давати...
-
Туристична фірма "САМ " - найбільший туроператор України. На дійсний момент фірма "САМ " - це розвинута мережа представництв, що працюють у Києві й...
-
Оцінку внутрішнього середовища підприємства доцільно розпочати з аналізу руху кадрів - головного виробничого ресурсу. Оцінка витрат виробництва,...
-
Реалiзацiя мiроприємств з покращення фінансового становища підприємства включає пiдтримку процесiв оновлення; пiдвищення рiвня керiвництва фiрмою;...
-
Загальна характеристика управління ПП "Приват - Транс" Згідно Статуту, приватне підприємство "Приват - Транс" ( надалі ПП "Приват - Транс"), розташований...
-
Метод підвищення управління якістю продукції у ВАТ "Сумське НВО ім. М. В. Фрунзе" - Аналіз якості
Сьогодні ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" має тісні партнерські зв'язки і поставляє свою продукцію в більш ніж 40 країн світу. Експорт є основою...
-
Оцінка загрози банкрутства підприємства ТОВ ВКФ "Віта-Авто" - Антикризове управління підприємством
Провівши аналіз фінансового стану підприємства і оцінивши фінансово-економічний стан підприємства ми спостерігаємо невтішні показники діяльності ТОВ ТОВ...
-
Визначення рівня конкурентоспроможності ЗАТ Завод "Південкабель" на основі комплексної оцінки його конкурентного потенціалу Конкурентоспроможність...
-
Проведений у попередньому розділі аналіз кризового стану та загрози банкрутства ВАТ "Полтаваавтотранс" показав, для підвищення ефективності...
-
Виробничо-комерційна фірма "Віта-Авто" у формі товариства з обмеженою відповідальністю є юридичною особою, має самостійний баланс, рахунки у банківських...
-
Впровадження положень системи якості на базі концепції TQM на ЗАТ "АТ Глини Донбасу" передбачає ввести внутрішній аудит системи якості продукції...
Аналіз фінансового стану підприємства - Управління формуванням витрат підприємства на виробництво та реалізацію продукції