АНАЛИЗ ВАЛИДАЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ МОДЕЛЕЙ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА, Определение VaR подходов к оценке процентного риска - Валидация целесообразности использования более продвинутых моделей описания процентного риска на развивающихся рынках

В данной главе будут рассмотрены теоретические основы подхода к оценке процентного риска, изучаемые в рамках настоящей работы. Общий подход основан на использовании набора моделей оценки процентных ставок и применения к ним инструментов VaR и обратного тестирования.

В рамках структуры изложения, первым приведено описание инструментария и принципов использования VaR, в целях возможности ссылаться при дальнейшем переходе к рассмотрению моделей. Далее описана основная теория, относящаяся к моделям, и сформулированы используемые подходы к обратному тестированию, соответственно.

Определение VaR подходов к оценке процентного риска

VaR можно определить как худший возможный убыток несомый по портфелю в течение определенного временного горизонта такой, что существует малая, предопределенная вероятность, что реализовавшийся убыток будет больше.

Идея VaR начала зарождаться в 70-80-ые гг., когда крупнейшие финансовые институты столкнулись с потребностью агрегирования рисков присущих организациям в целом. Непосредственно новая система оценки рисков была представлена JP Morgan в 1993 году на исследовательской конференции и вызвала активный интерес со стороны потенциальных клиентов.

Похожие статьи




АНАЛИЗ ВАЛИДАЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ МОДЕЛЕЙ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА, Определение VaR подходов к оценке процентного риска - Валидация целесообразности использования более продвинутых моделей описания процентного риска на развивающихся рынках

Предыдущая | Следующая