Совершенствование методов оценки финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" - Оценка финансового состояния организации и пути ее улучшения (на примере ООО "Легион-Пак")

Современные российские условия хозяйствования характеризуются значительным повышением рисковой составляющей в деятельности предпринимательства и наличием серьезных финансовых проблем, что обусловлено экономическим кризисом и неблагоприятной внешнеэкономической обстановкой. В нестабильных условиях российской экономики финансовое состояние большинства субъектов хозяйствования характеризуется или как неустойчивое с повышенным риском неплатежеспособности, или как кризисное. Указанные обстоятельства обусловили усиление роли анализа финансовой устойчивости предприятия, что на практике вызвало необходимость совершенствования его инструментов и методов. Однако, адаптация методов анализа финансовой устойчивости современным условиям также, во многом зависит, от понимания сущности финансовой устойчивости как объекта анализа.

Финансовая устойчивость является основным фактором эффективного развития ООО "Легион-Пак", а также одним из показателей стабильности финансового положения хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды функционирования, так и результатами деятельности и реакции на динамику факторов внешней и внутренней среды предприятия [41].

В работах как отечественных, так и зарубежных авторов доказывается, что финансовая устойчивость основывается на оптимальном соотношении между видами активов организации и соответствующими источниками их формирования. Как указывает Л. Т. Гиляровская: "Понятие "финансовая устойчивость" организации многогранно, так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации" (рис. 6).

Таким образом, сущность финансовой устойчивости как важнейшей характеристики стабильности финансового положения ООО "Легион-Пак" определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

В настоящее время нет единогласного и однозначного подхода экономистов к основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость. Разные экономисты рекомендуют и используют в практической деятельности разные методы оценки финансовой устойчивости. Однако после изучения наиболее часто используемых в настоящее время методологических основ были выделены три основных подхода.

составляющие финансовой устойчивости организации

Рис. 6 - Составляющие финансовой устойчивости организации

1. Первый подход к оценке финансовой устойчивости основывается на использовании показателей ликвидность и платежеспособность, рентабельность и кредитоспособность.

Указанный метод, по мнению экономистов (Е. Н. Выборовой, А. Г. Грязновой, Е. Н. Ишиной, М. В. Мельник, С. Л. Ленской и др.) отражает сущность финансовой устойчивости как одно из проявлений платежеспособности. Однако финансовая устойчивость, как отмечалось ранее, имеет многогранный характер, в связи с чем является намного шире понятия платежеспособности. Также следует учитывать и тот аспект, что во временных рамках изменение показателей платежеспособности происходит значительно интенсивнее, чем изменение финансовой устойчивости [24].

Значительным недочетом первого подхода является то, что при анализе следует учитывать тот факт, что динамика используемых оценочных показателей (платежеспособности, рентабельности и ликвидности) чаще всего не отражает реальной динамики финансовой устойчивости.

2. Второй подход к оценке финансовой устойчивости основан на исследовании величины и структуры капитала предприятия.

Сторонниками второго подхода являются многие экономисты: Данилевский Ю. А., Ефимова О. В., Ковалев В. В., Негашев Е. В., Мельник М. В., Савицкая Г. В., Сайфулин Р. С., Чая В. Т., Шеремет А. Д. и др. В рамках второго подхода собственный капитал организации рассматривается, как вложения в активы, определяющие конкретный запас прочности деятельности субъекта хозяйствования в будущем [4].

Основным недостатком рассматриваемого подхода является определение объема собственного капитала, а также его структурных элементов.

3. Третий подход базируется на оценке финансовой устойчивости как эффективного механизма обеспечения безопасности предприятия от разных рисковых составляющих.

Все рассмотренные подходы в значительной степени базируются на расчете относительных показателей, а также используют в дальнейшем метод балльной оценки или весомости, посредством которых рассчитывается итоговый рейтинговый показатель.

Для обеспечения наиболее объективных, детальных и правдоподобных результатов анализа финансового состояния ООО "Легион-Пак" следует использовать комплекс методов и инструментов в рамках рассмотренных трех основных подходов. Наибольшую эффективность и объективность рассмотренным подходам способны обеспечить внедрение в оценку более широкого спектра показателей и коэффициентов, а также активное использование методов прогнозирования, математического анализа и моделирования [7].

В итоге, на современном этапе в экономическом пространстве не существует единого объективного подхода к оценке финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно в рамках проводимого исследования определить направления совершенствования существующих методов анализа финансовой устойчивости.

В современных условиях необходим комплексный подход к финансовой устойчивости как основополагающему элементу финансового менеджмента и главному элементу управленческого цикла. В рамках отмеченного комплексного подхода финансовая устойчивость служит главным инструментом обоснования целей долгосрочного и эффективного развития ООО "Легион-Пак", что особо актуально в настоящее время.

В процессе анализа финансовой устойчивости любой субъект хозяйствования должен оцениваться с позиции системного подхода как целостная система, которая имеет обширный спектр взаимосвязанных динамичных подсистем.

С целью адаптации к реальным быстро меняющимся рыночным условиям российской действительности существующих методов анализа в первую очередь необходимо изменить временные рамки оценки. Потому что для выполнимости задач ООО "Легион-Пак" и достижения его целей, следует уделять особое внимание динамике финансовой устойчивости, которая зависит от условий развития экономики, внешних факторов и финансового состояния.

Оценка финансовой устойчивости в долгосрочных рамках обеспечит не только решение текущих задач, но и определит эффективные управленческие решения в направлении мобилизации резервов и роста эффективности деятельности организации в долгосрочном периоде [4].

В результате, оценка финансовой устойчивости и эффективности предприятия будет являться основным аспектом, обеспечивающим достижение поставленных целей и стратегического развития ООО "Легион-Пак" в перспективе. Для перспективной эффективной финансовой политики необходимо систематическое повышение антикризисной устойчивости организации, также обеспечиваемое комплексностью применения широкого спектра абсолютных и относительных показателей.

При совмещении указанных показателей возможны сочетания, представленные в таблице 12.

Таблица 12 - Варианты сочетания относительных и абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости

Рост

Неизменны

Неизменны

Снижение

Рост

Снижение

Рост

Рост

Снижение

Рост

Снижение

Снижение

При систематическом и комплексном изучении динамики отмеченных сочетаний показателей будет обеспечен объективный контроль уровня финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак".

Следует выделить два основополагающих направления совершенствования:

Выявление объемных характеристик финансовой устойчивости;

Оценка экономичности использования финансовых ресурсов предприятия.

В рамках совершенствования инструментария методов анализа финансовой устойчивости, необходимо расширить спектр используемых аналитических показателей и посредством введения нормированных показателей. Тенденции изменения нормируемых показателей относительно нормативных значений наглядно характеризует улучшение или ухудшение финансового состояния ООО "Легион-Пак" [7].

Состояния нормируемых показателей позволят дать статическую оценку финансовой устойчивости, не зависящую от внешних и иных факторов. Указанный аспект позволит обеспечить переход анализа финансовой устойчивости от статического этапа к динамическому, который, в свою очередь, обеспечит обоснование стратегического развития.

Совершенствование инструментария управления финансовой устойчивостью предприятия заключается также в разработке системы экономико-математических моделей, особую роль в которой должна играть основная финансово-экономическая имитационная модель предприятия, подробно рассмотренная в работах д. э. н. А. М. Батьковского, обеспечивающая проведение качественной оценки и детального анализа финансовой устойчивости.

Таким образом, современный этап совершенствования систем финансового анализа и мониторинга необходимо основывать на методах прогнозирования и моделирования с применением принципов искусственного интеллекта, информационных технологий и программных средств.

Рассмотренные направления совершенствования расширяют и развивают действующую методологию анализа (модели Р. С. Сайфуллина, Г. Г. Кадыкова, О. П. Зайцевой и др.), обеспечивая анализ устойчивости и стратегического развития ООО "Легион-Пак" в долгосрочном периоде.

Похожие статьи




Совершенствование методов оценки финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" - Оценка финансового состояния организации и пути ее улучшения (на примере ООО "Легион-Пак")

Предыдущая | Следующая