Анализ развития финансовых услуг коммерческих банков в РК - Оказание финансовых услуг коммерческими банками

Высокие темпы роста кредитования обусловили более высокое отношение кредитов к ВВП в сравнении с другими показателями уровня финансового посредничества. Динамика показателей уровня финансового посредничества характеризуется сравнительным превышением над аналогичными показателями стран СНГ и Восточной Европы.

Сохраняющийся спрос на кредитные ресурсы, предъявляемый субъектами экономики, обусловил рост отношения объемов кредитования к ВВП. Вследствие высоких темпов роста кредитования банками второго уровня данный показатель вырос с менее чем 30% в 2004 году до 60% по итогам 9-ти месяцев 2007 года.

В свою очередь, вследствие увеличения уровня фондирования банков второго уровня за счет внешних источников с дальнейшим кредитованием отечественной экономики увеличился разрыв между отношением кредитов к ВВП и уровнем сбережений населения, а также более широким индикатором - уровнем монетизации экономики (таблица 14).

Усиление влияния кредитования как инструмента стимулирования платежеспособного спроса и соответственно роста экономики обуславливает подверженность рискам негативного влияния на показатели экономического роста, связанные с возможным снижением устойчивости источников кредитных ресурсов, вследствие увеличения разрыва уровня кредитования и внутреннего фондирования (за счет депозитной базы резидентов).

Таблица 14 - Развитие финансовых отношений в Казахстане, %

Показатели

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

M3/ВВП

11,4

9,5

10,3

8,6

13,6

15,3

17,7

20,3

21,1

Кредиты банков к ВВП

6,1

4,3

4,3

5,4

7,4

10,6

15,1

17,9

22,0

Депозиты резидентов к ВВП

2,1

5,2

4,8

4,6

8,4

11,2

13,7

16,1

16,5

В целом, темпы роста показателей уровня финансовых отношений в Казахстане обусловили превышение "глубины" финансового посредничества в сравнении с некоторыми странами СНГ и Восточной Европы. При этом "наибольшее" превышение отмечено по уровню кредитования (таблица 15).

Таблица 15 - Сравнительный анализ изменения уровня развития финансовых отношений в 2005- 2006гг., %

Казахстан

Россия

2005г.

2006г.

2005г.

2006г.

Депозиты к ВВП

22,2

30,1

26,5

20,1

Кредиты к ВВП

34,8

45,9

25,3

32,8

М3 к ВВП

27,7

36,0

33,4

33,6

В институциональной структуре финансового сектора изменений за рассматриваемый период не наблюдалось. Доминирующим сегментом финансового сектора республики остается банковский сектор.

Как и в предыдущие годы, большая часть ресурсов сосредоточена в банках. Удельный вес банковских активов в совокупных активах финансового рынка продолжает расти, что обусловлено, в значительной степени, кредитной активностью банков второго уровня. Вместе с тем, за период с начала 2006 года по октябрь 2007 года наблюдалось увеличение активов профессиональных участников рынка ценных бумаг при снижении удельного веса активов небанковских организаций, активов накопительных пенсионных фондов и стабильной доле страхового сектора (рисунок 3).

институциональная структура активов финансового сектора, %

Рисунок 3 - Институциональная структура активов финансового сектора, %

Количество банков в республике с 2004 года практически не изменилось. Значительные изменения коснулись организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, их количество резко сократилось с 270 до 22 (таблица 16). В основном, это микрокредитные организации.

Таблица 16 - Институциональная структура финансового сектора

Финансовые институты

01.01.04

01.01.05

01.01.06

01.01.07

01.01.08

Банки второго уровня

35

35

34

33

34

Страховые организации

32

36

37

40

41

Страховые брокеры

6

8

12

12

14

Актуарии

28

27

30

33

41

Накопительные пенсионные фонды

16

16

14

14

14

Организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионных активов

10

10

10

13

11

Ипотечные компании

2

3

7

10

10

Организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций

157

201

270

16

22

Брокеры-дилеры

52

57

62

69

99

Регистраторы

19

18

18

16

17

СРО

2

2

2

2

2

Управляющие инвестиционным портфелем

10

14

28

37

55

При этом возросло количество управляющих инвестиционным портфелем с 10 до 55, что связано с принятием Закона "Об инвестиционных фондах" и их становлением в республике.

Степень влияния банковского сектора на другие сегменты финансового рынка характеризуется также его присутствием на рынке корпоративных облигаций. Так, по состоянию на 1 октября 2007 года 40% от общего числа выпусков негосударственных облигаций осуществлены банками второго уровня (таблица 17).

Несмотря на постоянное увеличение корпоративных облигаций в обращении, более половины общего объема находятся в портфеле нефинансовых организаций и других инвесторов. При этом удельный вес институциональных инвесторов-держателей облигаций от общего объема облигаций, выпущенных на территории Республики Казахстан, составил 43,7%.

Таблица 17 - Основные инвесторы на рынке корпоративных облигаций РК в 2007 году, %

Инвесторы

Доля, %

Иные инвесторы

56,3

Облигации, приобретенные страховыми организациями

3,96

Облигации, приобретенные за счет активов клиентов управляющих инвестиционным портфелем

1,4

Облигации, приобретенные за счет пенсионных активов

20,57

Облигации, приобретенные банками второго уровня

9,53

Облигации, приобретенные иными финансовыми организациями

8,24

Таким образом, нестабильность в банковской системе окажет отрицательное влияние на устойчивость всех других сегментов финансового рынка. При этом тот факт, что часть субъектов финансового сектора являются дочерними организациями банков или входят в состав банковских конгломератов, усиливает подверженность системному кризису всего финансового сектора.

Доля активов 5-ти крупнейших финансовых институтов в банковском секторе с начала текущего года незначительно снизилась при тенденции ее увеличения в накопительной пенсионной системе и страховом секторе республики. Банковский сектор и рынок пенсионных услуг остаются "умеренно концентрированными" при сохранении "низко-концентрированного" страхового сектора.

Несмотря на последние крупные приобретения зарубежными финансовыми институтами, доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковского сектора наряду с долей их уставного капитала в уставном капитале банковской системы остается незначительной.

При сохранении высокой концентрации капитала и недостаточной конкуренции со стороны других игроков повышается подверженность системным рискам в финансовом секторе. Доминирование крупных банков на отечественном рынке банковских услуг является историческим. Доля активов 5-ти крупнейших банков республики в совокупных активах банковского сектора на 01.10.2007 года составила 77,9% (на 01.01.2003 года -71,3%).

Таблица 18 - Доля 5-ти крупнейших финансовых институтов, %

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

01.01.2006

01.01.2007

01.10.2007

Банки второго уровня

71,3

73,1

74,1

74,1

79,4

77,9

Страховые организации

72,8

63,3

61,8

57,5

49,6

52,5

Накопительные пенсионные фонды

79,5

77,35

76,2

77,95

78,98

79,88

При этом с начала текущего года наблюдалось незначительное ее снижение, что обусловлено, с одной стороны, усилением конкуренции, с другой стороны, некоторым замедлением активной деятельности банков из-за колебаний на глобальных рынках, вызванных американским ипотечным кризисом (таблица 18).

В накопительной пенсионной системе и страховом секторе наблюдается небольшое увеличение доли 5-ти крупнейших финансовых институтов. В финансовом секторе республики 79,9 % занимают накопительные пенсионные фонды

В качестве совокупного показателя рыночной концентрации используется индекс Херфиндаля-Хиршмана. В соответствии с проведенными расчетами по рынку банковских услуг данный индекс составил 1486, рынку пенсионных услуг 1625,3, страховому сектору 745,5. Доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковского сектора и доля их уставного капитала в уставном капитале банков снизилась и является незначительной (рисунок 4).

иностранное участие в банковской системе республики казахстан

Рисунок 4- Иностранное участие в банковской системе Республики Казахстан

Доля иностранного капитала в уставном капитале банковской системы достигла своего максимального уровня 50 % в 2003 году, доля активов банков с иностранным участием в общих активах банков достигла 60 % в 2004 году, а на 1 января 2007 года данные показатели снизились до 5 %. Это является положительным моментом и свидетельствует о достаточности собственного капитала банков второго уровня Республики Казахстан.

Похожие статьи




Анализ развития финансовых услуг коммерческих банков в РК - Оказание финансовых услуг коммерческими банками

Предыдущая | Следующая