Диагностика банкротства на основе пятифакторной кризис-прогнозной модели (Z-счет Э. Альтмана) - Методы антикризисного управления финансами

Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Э. Альтмана до и после принятия мер представлен в таблице 30.

Таблица 30 Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Э. Альтмана

Показатель	Источники информации	Отчетный год	После принятия мер
Всего активов, тыс. руб.	Стр.1600 сред.	2075854,	2026191,6
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	Стр.1300-стр.1100 сред.	(455328)	(462249,99)
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Стр.2300	23084	123419,3
Чистая прибыль, тыс. руб.	Стр.2400	31165	98735
Собственный капитал, тыс. руб.	Стр.1300 сред.	1151836	1161868,96
Заемные средства, тыс. руб.	Стр.1400 + стр.1500) сред.	924018,5	864322,7
Выручка от продаж, тыс. руб.	Стр.2110	2159945	2164997
Доля собственных оборотных средств в активах (Х1)	(0,2)	(0,23)
Рентабельность активов, исчисленная по чистой прибыли (Х2)	0,015	0,05
Рентабельность активов, исчисленная по прибыли до налогообложения (ХЗ)	0,011	0,06
Соотношение собственного капитала и заемных средств (Х4)	1,24	1,34
Коэффициент трансформации (отдача всех активов) (Х5)	1,04	1,07
Показатель вероятности банкротства (Z)	См. формулу №44	0,6	1,9
Вероятность банкротства	-	Очень высокая.	Высокая

После внедрения мероприятий по оздоровлению финансового состояния организации, все показатели увеличились. У организации отсутствуют собственные оборотные средстве в активах, рентабельность активов, исчисленная по чистой прибыли увеличилась и составила 0,05; рентабельность активов, исчисленная по прибыли до налогообложения увеличилась и составила 0,06, соотношение собственных и заемных средств увеличилось и составило 1,34; коэффициент трансформации, т. е отдача всех активов увеличилась и составила 1,07.

Вероятность банкротства предприятия на начало периода очень высока, но после принятия мер, показатель вероятности банкротства улучшился, угроза кризиса еще существует, но в меньшей степени.

Похожие статьи

• Диагностика банкротства на основе двухфакторной кризис-прогнозной модели - Методы антикризисного управления финансами

  В настоящее время все большее применение в диагностике банкротства находят многофакторные модели или кризис-прогнозные (К-прогнозные) модели, которые...

• Причины возникновения кризисных ситуаций, ведущих к банкротству и методы их предотвращения - Методы антикризисного управления финансами

  В современных условиях жесткой конкуренции банкротство существует, как неизбежное явление современного рынка. Ухудшение платежеспособности происходит в...

• Диагностика банкротства на основе системы показателей для проведения арбитражным управляющим финансового анализа - Методы антикризисного управления финансами

  Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003г. № 367 "Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа" была утверждена система...

• Диагностика банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса - Методы антикризисного управления финансами

  В постановлении Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности...

• Оценка вероятности банкротства с помощью пятифакторной модели Альтмана - Анализ вероятности банкротства

  Профессор Э. И.Альтман применил прямой статистический метод, позволивший оценивать веса отдельных расчетных показателей; они были включены в модель как...

• Заключение - Финансовый анализ как основа управления финансовыми рисками

  Проведенные в данной дипломной работе теоретические исследования и практический анализ позволили сделать следующие выводы. Финансовый риск проявляется на...

• Диагностика вероятности банкротства - Методы антикризисного управления финансами

  Федеральным законом от 26 октября 2002г. №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", в ст. 3 дано определение банкротства: "Несостоятельность...

• Оценка финансовой устойчивости - Методы антикризисного управления финансами

  Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы:...

• Результаты проведения антикризисных мероприятий - Методы антикризисного управления финансами

  Изменение основных показателей баланса после принятия антикризисных мер показано в таблице 27. Таблица 27 Показатели финансовых результатов Наименование...

• Оценка платежеспособности предприятия - Методы антикризисного управления финансами

  Если анализ ликвидности баланса является приближенным, то анализ платежеспособности проводится более детально при помощи финансовых коэффициентов....

• Методы оценки эффективности финансового менеджмента в управлении предприятием - Совершенствование финансового менеджмента на предприятии

  Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...

• Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю - Методы антикризисного управления финансами

  Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется...

• Показатели прибыльности (рентабельности) - Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

  Показатели прибыльности (рентабельности) Позволяют дать оценку эффективности использования менеджментом предприятия его активов. Эффективность работы...

• Заключение - Управление финансовыми рисками ОАО "Интеграл"

  Проведенные в данной дипломной работе теоретические исследования и практический анализ позволили сделать следующие выводы. Финансовый риск проявляется на...

• Оценка уровня управления финансами на ТОО "Жулдыз" - Совершенствование финансового менеджмента на предприятии

  При оценке уровня управления финансами на предприятии, производится оценка структуры источников средств. Оценка структуры источников средств производится...

• Прибыль предприятия: ее сущность и механизм формирования - Управление финансами

  В условиях рыночной экономики прибыль отдельно взятой организации является важнейшим оценочным показателем деятельности конкретной организации в области...

• Теоретические основы понятия "капитал", Капитал предприятия: понятие и виды - Источники и методы привлечения капитала на примере МУП "Шумерлинское ПУ "Водоканал"

  Капитал предприятия: понятие и виды Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, с помощью которых предприятие может распоряжаться для...

• Экономические выгоды и издержки слияний - Основы управления корпоративными финансами

  Экономическая прибыль (англ. Economic profit ) -- это прибыль, остающаяся у предприятия после вычета всех затрат, включая альтернативные...

• Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО "Апейрон" до введения системы бюджетирования. Влияние кризиса на предприятие - Управление финансами малого предприятия

  Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...

• Анализ платежеспособности и вероятности банкротства - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  В соответствии с Федеральным Законом о несостоятельности (банкротстве) организация признается неплатежеспособной если не может выполнить требования по...

• Управление заемным капиталом - Управление заемным капиталом предприятия

  Необходимо проанализировать оборачиваемость пассивов организации, в частности, ее собственных и заемных средств. Показатели оборачиваемости пассивов ЗАО...

• Методы оценки рентабельности, платежеспособности, ликвидности, деловой активности финансовой устойчивости - Теоретические основы стратегии и тактики финансового менеджмента

  Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше...

• Теоретические основы антикризисного управления в организации, Сущность, задачи, особенности антикризисного управления - Методы антикризисного управления финансами

  Сущность, задачи, особенности антикризисного управления Термин "антикризисное управление" возник с началом реформирования экономики России и с...

• Методика финансового анализа - Финансовый анализ как основа управления финансовыми рисками

  Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние...

• Финансовый анализ выбранного предприятия с добавлением маржинальных коэффициентов - Управление финансовыми результатами деятельности предприятия на основе маржинального подхода

  Баланс на 2014 и 2015 год смотреть в приложениях Подсчитанные коэффициенты 2015 год 2014 год Автономии 0,9 0,84 Маневренности СК 0,6 0,6 Отношение...

• Методы диагностики вероятности банкротства - Анализ финансового состояния предприятия

  Подход к оценке вероятности банкротства, положивший начало кредит-скоринговым моделям, предложил Эдвард Альтман в 1968 году, разработав индекс...

• Проблемы малого бизнеса. Государственные поддержки, Влияние кризиса на малый бизнес и его проблемы - Управление финансами малого предприятия

  Влияние кризиса на малый бизнес и его проблемы На деятельность малых предприятий в России оказывают влияние сразу несколько факторов. Их можно разделить...

• Оценка финансовой устойчивости организации - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...

• Анализ финансовых результатов - Методы антикризисного управления финансами

  Анализ показателей прибыли и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько...

• Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Анализ ликвидности баланса - Методы антикризисного управления финансами

  Анализ ликвидности баланса Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее...

• Анализ эффективности использования ресурсов - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности,...

• Экономическая эффективность проекта - Методы антикризисного управления финансами

  Рассматриваемый период охватывает временной промежуток с 2015 по 2018 гг. Стоимостные показатели рассчитаны в ценах на момент разработки проекта в...

• Оценка показателей финансовой устойчивости - Финансовая устойчивость и управление капиталом предприятия

  Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих...

• Сокращение численности работников - Методы антикризисного управления финансами

  Персонал любого предприятия представлен его кадрами. Состав и структура кадров постоянно меняется в соответствии с изменением техники, технологии,...

• Эффективность системы управления оборотными средствами в компании

  В условиях рыночных отношений особую значимость в организациях приобретают такие вопросы как управления оборотными средствами. Являясь самостоятельной...

• Диагностика вероятности банкротства - Деятельность ОАО "Мегафон"

  Альтернативным методом обобщения результатов анализа финансового состояния является финансовое прогнозирование банкротства. Возможность предсказать,...

• Управление эффективностью деятельности компании. Модель Дюпон - Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО "Камаз"

  Таблица 3.12 Показатель Предыдущий год Отчетный год Собственный капитал, тыс. руб. 19 342 770 20 008 123 Чистые активы, тыс. руб. 39 469 318 44 590 087...

• Анализ механизмов антикризисного управления организацией (на примере ООО "Стапри"), Характеристика технико-экономической деятельности ООО "Стапри" - Анализ механизма антикризисного управления

  Характеристика технико-экономической деятельности ООО "Стапри" Приказом Министра тракторного и сельскохозяйственного машиностроения завод...

• Оценка управления оборотным капиталом, Состав, структура и источники формирования оборотного капитала - Методы и механизмы обеспечения достаточного объема оборотного капитала и эффективность его использования

  Состав, структура и источники формирования оборотного капитала Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли,...

• Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия - Финансовые риски ТОО "Жуматай" и методы управления ими

  Для управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий необходимо иметь полную, достоверную и своевременную информацию о его финансовом...

Диагностика банкротства на основе пятифакторной кризис-прогнозной модели (Z-счет Э. Альтмана) - Методы антикризисного управления финансами

Предыдущая | Следующая