Оценка управления оборотным капиталом, Состав, структура и источники формирования оборотного капитала - Методы и механизмы обеспечения достаточного объема оборотного капитала и эффективность его использования
Состав, структура и источники формирования оборотного капитала
Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, должна обладать определенным капиталом, вложенным в основные и оборотные активы. [4]
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов организации (соотношения основного и оборотного капитала).
Оборотный капитал - это совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла.[4]
Оборотные средства организации - это авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, которые обеспечивают непрерывный процесс производства и осуществление расчетов.
Оборотный капитал организации представляет собой ее финансовые ресурсы, инвестированные в оборотные активы (сырье, материалы, топливо, энергия и т. д.). Он непосредственно участвует в создании новой продукции (работ, услуг), функционируя в процессе кругооборота всего капитала.[12]
Оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на стоимость созданного продукта в течение одного производственного цикла. Постоянное движение оборотного капитала является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Функционирование оборотного капитала в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость деления его на две составляющие части:
- 1) Оборотные производственные фонды (сфера производства); 2) Фонды обращения (сфера обращения). [12]
Рассмотрим состав и структуру оборотных фондов по способу участия в производственном процессе в таблице 6.
Таблица 6 - Состав и структура оборотных фондов организации
Вид фондов |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
Отклонение 2014от 2012,(+;-) тыс. р. | |||
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % | ||
Производственные фонды, всего |
366 536 |
40,57 |
481 953 |
46,75 |
534 424 |
45,01 |
167 888 |
В том числе: Сырье и материалы |
276 101 |
30,56 |
366 949 |
35,60 |
344 398 |
29,00 |
68 297 |
Затраты в незавершенном производстве |
76 139 |
8,43 |
98 613 |
9,57 |
146 708 |
12,36 |
70 569 |
Расходы будущих периодов |
3 108 |
0,34 |
3 853 |
0,37 |
5 634 |
0,47 |
2 526 |
Прочие внеоборотные активы |
11 188 |
1,24 |
12 538 |
1,22 |
37 684 |
3,17 |
26 496 |
Фонды обращения, всего |
56 975 |
6,31 |
57 919 |
5,62 |
126 580 |
10,66 |
69 605 |
В том числе: Готовая продукция |
55 971 |
6,20 |
30 502 |
2,96 |
9 480 |
0,80 |
-46 491 |
Товары отгруженные |
- |
- |
21 242 |
2,06 |
116 900 |
9,84 |
116 900 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
200 |
0,02 |
200 |
Денежные средства |
1 004 |
0,11 |
6 175 |
0,60 |
2 028 |
0,17 |
1 024 |
НДС по приобретенным ценностям |
11 577 |
1,28 |
9 341 |
0,91 |
25 873 |
2,18 |
14 296 |
Дебиторская задолженность |
468 357 |
51,84 |
481 607 |
46,72 |
498 507 |
41,98 |
30 150 |
ИТОГО: |
903 445 |
100 |
1030 820 |
100 |
1187 412 |
100 |
283 967 |
За оцениваемый период сумма оборотных средств увеличилась на 283967 тыс. р. за счет увеличения производственных оборотных фондов на 167888 тыс. р. Большая часть на начало года приходится также на производственные фонды, которые к концу года увеличились на 52471 тыс. р. Наибольший удельный вес в структуре производственных фондов занимают сырье и материалы. Их доля в общей сумме оборотного капитала составляет 29%. В фондах обращения наибольшую часть занимает дебиторская задолженность, которая в динамике по годам увеличилась на 30150 тыс. р. Рост дебиторской задолженности говорит о том, что организация большую часть товаров и услуг продает в долг, а это в свою очередь негативно сказывается на деятельности организации.
Величина и структура оборотных активов должна соответствовать потребностям организации. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для бесперебойной и успешной работы организации.[ 4]
По степени ликвидности (то есть по их способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью) различают медленнореализуемый, быстрореализуемый и абсолютноликвидный оборотный капитал.
Рассмотрим состав и структуру оборотных средств по степени ликвидности в таблице 7.
За анализируемый период на быстрореализуемые оборотные средства приходится 55%. На наиболее ликвидные оборотные средства приходится 0,19%. Это означает, что ООО "Курганхиммаш" продает продукцию в долг, а покупатели не рассчитываются за поставленные товары в срок, что является неблагоприятным моментом для нормального функционирования деятельности. Медленно реализуемые оборотные средства занимают около 45%, из них 29% приходится на сырье и материалы, которые медленнее всего превращаются в денежные средства.
Таблица 7 - Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Показатель |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
Отклонение 2014 от 2012 (+;-) | ||||
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % | |
Наиболее ликвидные оборотные средства всего |
1004 |
0,11 |
6175 |
0,60 |
2228 |
0,19 |
1224 |
0,08 |
В том числе: | ||||||||
денежные средства |
1004 |
0,11 |
6175 |
0,60 |
2028 |
0,17 |
1024 |
0,06 |
краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
200 |
0,02 |
200 |
0,02 |
Быстро реализуемые оборотные средства всего |
479545 |
53,08 |
515387 |
50,00 |
653091 |
55,00 |
173546 |
1,92 |
В том числе: | ||||||||
товары отгруженные |
- |
- |
21242 |
2,06 |
116900 |
9,84 |
116900 |
9,84 |
дебиторская задолженность |
468357 |
51,84 |
481607 |
46,72 |
498507 |
41,98 |
30150 |
-9,86 |
прочие оборотные активы |
11188 |
1,24 |
12538 |
1,22 |
37684 |
3,17 |
26496 |
1,94 |
Медленно реализуемые оборотные средства всего |
422896 |
46,81 |
509258 |
49,40 |
532093 |
44,81 |
109197 |
-2,00 |
В том числе: | ||||||||
сырье и материалы |
276101 |
30,56 |
366949 |
35,60 |
344398 |
29,00 |
68297 |
-1,56 |
затраты в незавершенном производстве |
76139 |
8,43 |
98613 |
9,57 |
146708 |
12,36 |
70569 |
3,93 |
расходы будущих периодов |
3108 |
0,34 |
3853 |
0,37 |
5634 |
0,47 |
2526 |
0,13 |
готовая продукция |
55971 |
6,20 |
30502 |
2,96 |
9480 |
0,80 |
-46491 |
-5,40 |
НДС |
11577 |
1,28 |
9341 |
0,91 |
25873 |
2,18 |
14296 |
0,90 |
ИТОГО |
903445 |
100 |
1030820 |
100 |
1187412 |
100 |
283967 |
Х |
По степени риска вложения капитала оборотные средства подразделяются на вложения с минимальным риском, с малым риском, со средним риском и с высоким риском. Рассмотрим оборотные средства по степени риска вложения капитала в следующей таблице.
Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств по степени риска вложения капитала
Показатель |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
Отклонение 2014 от 2012 (+;-) | |||
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. | |
Оборотные средства с минимальным риском вложения всего |
1004 |
0,18 |
6175 |
0,97 |
2228 |
0,27 |
1224 |
В том числе: | |||||||
денежные средства |
1004 |
6175 |
0,97 |
2028 |
0,24 |
1024 | |
краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
200 |
0,02 |
200 | |
Оборотные средства с малым риском вложения всего |
468357 |
81,97 |
502849 |
79,39 |
615407 |
73,83 |
147050 |
В том числе: | |||||||
дебиторская задолженность |
468357 |
81,97 |
481607 |
76,04 |
498507 |
59,81 |
30150 |
товары отгруженные |
- |
- |
21242 |
3,35 |
116900 |
14,02 |
116900 |
Оборотные средства со средним риском вложения всего |
79247 |
13,87 |
102466 |
16,18 |
152342 |
18,28 |
73095 |
В том числе: | |||||||
незавершенное производство |
76139 |
13,33 |
98613 |
15,57 |
146708 |
17,60 |
70569 |
расходы будущих периодов |
3108 |
0,62 |
3853 |
0,61 |
5634 |
0,68 |
2526 |
Оборотные средства с высоким риском вложения всего |
22765 |
28,42 |
21879 |
3,45 |
63557 |
7,63 |
40792 |
В том числе: | |||||||
Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы(прочие оборотные средства и НДС) |
22765 |
28,42 |
21879 |
3,45 |
63557 |
7,63 |
40792 |
Общая сумма оборотных средств |
571373 |
100 |
633369 |
100 |
833534 |
100 |
262161 |
Проведя расчет таблицы можно сделать вывод, что оборотные средства с минимальным риском вложения увеличились на 1224 тыс. р. Также увеличились оборотные средства с малым риском вложения и в 2014 г. составили 46,20%. Оборотные средства с высоким риском вложения увеличились на 40792 тыс. р., так как степень риска в 2014 г. увеличилась по сравнению с 2012 г.
Источники формирования оборотного капитала - это денежные средства, которые по сложившимся правилам финансирования направляются в воспроизводство используемых предприятием сырья, материалов, топлива, энергии и т. п.
Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими звеньями. [1]
Источники формирования оборотного капитала подразделяются на следующие группы:
- 1) Собственные (собственный капитал, чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет); 2) Средства приравненные к собственным (устойчивые пассивы); 3) Заемные (краткосрочные кредиты и займы коммерческих банков, займы других организаций, коммерческий кредит); 4) Привлеченные (кредиторская задолженность поставщикам, бюджету и т. д.).
Таблица 9 - Состав и структура источников формирования оборотных средств
Показатель |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
Отклонение 2014 от 2012 (+;-) | |||
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. р. | |
Собственные источники всего |
793743 |
71,07 |
824197 |
66,97 |
824816 |
59,36 |
31073 |
В том числе: | |||||||
уставный капитал |
253668 |
22,71 |
253668 |
20,61 |
253668 |
18,26 |
0 |
добавочный капитал |
35474 |
3,18 |
35200 |
2,86 |
35200 |
2,53 |
-274 |
резервный капитал |
5533 |
0,50 |
5566 |
0,45 |
7095 |
0,51 |
1562 |
нераспределенная прибыль |
499068 |
44,69 |
529763 |
43,05 |
528853 |
38,06 |
29785 |
Заемные источники всего |
80104 |
7,17 |
91000 |
7,39 |
265000 |
19,07 |
184896 |
В том числе: | |||||||
краскосрочные кредиты банка |
80104 |
7,17 |
91000 |
7,39 |
265000 |
19,07 |
184896 |
Привлеченные источники всего(кредиторская задолженность) |
242966 |
21,76 |
315437 |
25,63 |
299616 |
21,56 |
56650 |
В том числе: | |||||||
поставщикам и подрядчикам |
130440 |
11,68 |
182725 |
14,85 |
207837 |
14,96 |
77397 |
расчеты с персоналом организации |
30107 |
2,70 |
35698 |
2,90 |
35381 |
2,55 |
5274 |
расчеты с государственными внебюджетными фондами |
12396 |
1,11 |
12289 |
1,00 |
15010 |
1,08 |
2614 |
расчеты по налогам и сборам |
37855 |
3,39 |
53342 |
4,33 |
30850 |
2,22 |
-7005 |
прочие кредиторы |
3246 |
0,29 |
1286 |
0,10 |
4341 |
0,31 |
1095 |
авансы полученные |
28922 |
2,59 |
30097 |
2,45 |
6197 |
0,45 |
-22725 |
ИТОГО |
1116813 |
100 |
1230634 |
100 |
1389432 |
100 |
272619 |
Расчеты показали, что наибольшую долю занимают собственные источники, которые в динамике по годам увеличились и в 2014 г. составили 59%. Большая часть собственных источников сформирована за счет нераспределенной прибыли. Заемные источники занимают 19% от общей суммы источников формирования оборотных средств. 22% приходится на привлеченные источники. Доля собственных источников выше, чем привлеченных и заемных т. е., организация в целом устойчива. Наблюдается сокращение заемных и привлеченных средств, что положительно сказывается на состоянии организации.
Похожие статьи
-
Экономическое состояние организации во многом зависит от его размеров, что характеризуется составом, структурой и величиной товарной продукции, основных...
-
В данной работе была проведена оценка управления оборотным капиталом ООО "Курганхиммаш" на основании изученного теоретического материала, а также данных...
-
Сущность оборотного капитала и его роль в формировании затрат на производство Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью...
-
Проанализировав состав и структуру оборотного капитала, выяснилось, что организация имеет большую дебиторскую задолженность. Рост дебиторской...
-
Для грамотного управления оборотными активами необходимо знать: - величину оборотных активов; - величину чистого (собственного) оборотного капитала; -...
-
Организационная характеристика Общество с ограниченной ответственностью "Курганский завод химического машиностроения", именуемое в дальнейшем "Общество",...
-
Для предприятий, пользующихся заемными средствами, важен анализ цены заемного капитала, поскольку высокая стоимость заемных финансовых ресурсов может...
-
Анализ активов предприятия. Сведения о размещении капитала, (направлениях вложения средств) имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе...
-
Роль капитала предприятия, а так же эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным...
-
СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ. - Основной и оборотный капитал предприятия
Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные производственные...
-
Источники формирования оборотных средств - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Источниками формирования оборотных средств могут выступать[5]: -собственные средства; -средства, приравненные к собственным; -заемные средства;...
-
Состав и структура оборотных средств - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Оборотные средства - это денежные средства, вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также...
-
Начнем анализ состава структуры и эффективности использования оборотных активов ОАО "НААЗ" с горизонтального анализа оборотных активов. Проведенный...
-
Факторы финансового равновесия - Внутренние источники формирования капитала фирмы
Финансирование предпринимательских организаций - это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного...
-
Капитал предприятия: понятие и виды Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, с помощью которых предприятие может распоряжаться для...
-
Анализ источников оборотных активов - Анализ финансового состояния ОАО "Универмаг Центральный"
Важным направлением анализа является изучение источников финансирования оборотных активов. Используются данные бухгалтерского баланса и предыдущих...
-
Начнем анализ состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов ОАО "НААЗ" с горизонтального анализа внеоборотных активов. Можно...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Денежные средства - это самостоятельная экономическая категория. В их понятие вкладываются средства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях...
-
Анализ баланса - Повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии
Сгруппируем и подготовим статьи годового баланса предприятия за 2001 год для получения используемых при анализе показателей. Результатом является...
-
Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...
-
Заключение - Источники и методы привлечения капитала на примере МУП "Шумерлинское ПУ "Водоканал"
Из теоритической части данной курсовой работы можно сделать, что капитал является неотъемлемой частью финансовой стратегии любой организации, играет...
-
Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности предприятий является необходимым условием стабильного функционирования и развития...
-
Внутренние источники собственных средств - Внутренние источники формирования капитала фирмы
Внутренние источники собственных средств формируются в процессе хозяйственной деятельности и играют значительную роль в жизни любого предприятия,...
-
Структура и динамика заемных средств - Управление заемным капиталом предприятия
В таблице 2.4.1. проанализирована структура источников формирования имущества ЗАО "Ремдизель". Таблица 2.4.1. Структура источников формирования имущества...
-
Показатели эффективности привлечения заемного капитала - Управление заемным капиталом предприятия
Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования...
-
Дефицит собственных финансовых средств, образующихся у предприятий в процессе их хозяйственной деятельности, обусловливает их стремление в отыскании...
-
Организационная модель венчурного инновационного фонда: устройство и функционирование Венчурные фонды и управляющие компании занимают важное место на...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ: - Основной и оборотный капитал предприятия
Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал...
-
Одной из важнейших предпосылок эффективного управления капиталом предприятия является оценка его стоимости. Стоимость капитала представляет собой цену,...
-
В процессе хозяйственной деятельности торговые предприятия образуют фонды материальных и денежных средств. По экономическому содержанию фонды...
-
Финансовый кредитный заемный капитал Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского...
-
СОСТАВ И СТРУКТУРА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ. - Основной и оборотный капитал предприятия
Для организации производства продукции и услуг любому предприятию необходимы следующие компоненты: основные фонды, оборотные средства, рабочая сила....
-
Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка...
-
На данный момент для привлечения капитала предприятие использует как внутренние, так и внешние источники. К основным источникам внутреннего привлечения...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия МУП "Шумерлинское производственное управление Водоканал" одно из самых социально-значимых...
-
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности...
-
Эффективность системы управления оборотными средствами в компании
В условиях рыночных отношений особую значимость в организациях приобретают такие вопросы как управления оборотными средствами. Являясь самостоятельной...
-
Анализ объема и структуры прямых налогов, зачисляемых в бюджет Республики Татарстан - Финансы фирмы
Состав и структуру поступлений налоговых доходов бюджета Республики Татарстан за 2010 - 2012гг. представим в таблице (таблица 3.1). Таблица 3.1 - Состав...
-
ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе,...
Оценка управления оборотным капиталом, Состав, структура и источники формирования оборотного капитала - Методы и механизмы обеспечения достаточного объема оборотного капитала и эффективность его использования