Анализ финансовой политики формирования прибыли СК "Индиго", Цели, задачи, источники информации и структурно-логическая схема анализа - Формирование прибыли и доходов страховых компаний

Цели, задачи, источники информации и структурно-логическая схема анализа

Финансовый анализ является частью общего, комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

    - финансовый анализ; - производственный или управленческий анализ.

Являясь и особым направлением науки экономического анализа и существенным элементом финансового менеджмента, финансовый анализ представляет собой процесс накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

    - оценить текущее и перспективное финансовое состояние бизнеса; - оценить возможные и целесообразные темпы развития бизнеса с позиции их финансового обеспечения; - выявить доступные источники средств и оценить возможности их мобилизации; - спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов; - определить изменения финансового состояния в структурно-временном аспекте и выявить факторы, вызвавшие эти изменения.

Содержание и цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования субъекта хозяйствования с помощью рациональной финансовой политики.

Содержательный аспект финансового анализа формирования прибыли страховой компании связан с идентификацией его основных блоков или составных частей. Можно выделить три взаимосвязанных блока:

    - анализ формирования финансовых результатов; - анализ финансового состояния компании; - анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности страховой компании.

Основными источниками информации для проведения финансового анализа является финансовая отчетность страховщика, а в частности:

- форма № 1 "Баланс компании" - способ группировки и обобщенного отражения в денежном выражении состояния средств предприятия по их видам и источникам образования на определенную дату.

Бухгалтерский баланс составляется, как правило, на первое число месяца (квартала, года) в виде таблицы определенной формы и состоит из двух взаимосвязанных частей: актива и пассива. "В структуре активов страховой компании выделяют:

    1) Основные средства - материальные активы, которые предприятие удерживает с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, оказания услуг, сдачи в аренду другим особам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок эксплуатации которых более 1 года (или операционного цикла, если он больше года); 2) Финансовые инвестиции - активы, которые находятся в распоряжении предприятия с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и прочее), увеличения стоимости капитала или других выгод инвестора; 3) Дебиторская задолженность - сумма задолженности дебиторов предприятию на соответствующую дату; 4) Нематериальные активы - это немонетарные активы, которые не имеют материальной формы и могут быть идентифицированы, и удерживаются предприятием с целью использования на протяжении периода более одного года для производства, оказания услуг, торговли, в административных целях или для сдачи в аренду другим личностям. 5) Денежные средства и их эквиваленты в национальной и иностранной валюте, находящиеся в кассе и на счетах в банках." [27, с. 180]

Пассивы страховой компании включают:

    1) Собственный капитал страховых организаций, который в свою очередь состоит из - уставный капитал, создаваемый за счет совокупности вложений (в денежном измерении) собственников в имущество предприятия для обеспечения его деятельности, что предусмотрено уставными документами (уставом). При создании страховой компании или увеличении уставного капитала уставный фонд должен быть внесен исключительно в денежной форме. Разрешается формирование уставного капитала ценными бумагами, которые выпускаются государством, по их номинальной стоимости в порядке, определенном специальным уполномоченным центральным органом исполнительной власти по делам надзора за страховой деятельностью, но не более 25% общего размера уставного капитала. На сегодняшний день в соответствии с Законом Украины "О страховании" минимальный размер уставного капитала страховщика, который занимается видами страхования, отличными от страхования жизни, устанавливается в сумме, эквивалентной 1 млн. евро, а страховщика, который занимается страхованием жизни,- 1,5 млн. евро по обменному курсу валюты Украины. - дополнительный капитал, который создается в процессе деятельности страховщика за счет дооценки активов, стоимости бесплатного получения имущества от физических и юридических лиц и от других источников. - резервный капитал, создаваемый за счет прибыли страховой компании с целью предотвращения возможных будущих временный усложнений и обеспечения достаточного уровня платежеспособности. - нераспределенная прибыль - сумма чистой прибыли, которая остается в хозяйственном обороте предприятия после уплаты в бюджет и внебюджетные фонды налогов и других обязательных платежей и разделения соответствующей суммы прибыли между собственниками предприятия. 2) Кредиторская задолженность - сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за полученные материальные ценности и оказанные услуги. У страховщика может возникнуть кредиторская задолженность по расчетам со страхователями и перестраховщиками. - форма №2 "Отчет о доходах и расходах страховой компании" - способ группировки и обобщенного отражения доходов и расходов страховой компанией, полученной ей за указанный период.

В составе "Отчета о доходах и расходах страховщика" выделяются такие группы доходов:

    - доход от реализации услуг по видам страхования, отличающимся от страхования жизни; - доход от реализации услуг по страхованию жизни; - доход от оказания услуг для других страховщиков и других услуг; - другие операционные доходы; - финансовые и другие доходы, чрезвычайные доходы [31, с.194].

В составе "Отчета про доходы и расходы страховщика" выделяются такие группы расходов:

    - страховые выплаты и страховые суммы; - операционные расходы; - другие расходы, которые принадлежат к себестоимости реализованных услуг; - финансовые и другие расходы [31, с.197].

На основании предоставляемой страховщиком отчетности можно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализы. На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в пассиве в виде прироста нераспределенной прибыли за текущий год.

Отчет о доходах и расходах страховщика позволяет оценить финансовый результат текущего года в его абсолютном проявлении. А также провести анализ динамики и структуры отдельных видов доходов и расходов и их влияния на финансовый результат. Кроме того, используя данные этой формы финансовой отчетности за несколько лет можно провести корреляционный анализ зависимости величины прибыли от тех или иных видов расходов и доходов и оценить тесноту связи между этими величинами.

Однако следует учесть, что для проведения комплексного финансового анализа необходимо использовать не только информацию, приводимую в обязательной финансовой отчетности страховых компаний, но и информацию, которая находится в служебном пользовании страховой компании, как: учетная политика; данные о диверсификации страховых премий и страховых выплат компании; данные аудиторского заключения; рейтинговую оценку страховой компании; надежность и общие позиции на страховом рынке; величину степени доверия населения.

Поскольку страховой бизнес - вероятностный бизнес, то и финансовый анализ страховой компании будет носить вероятностную оценку, а значит для получения более точной информации в ходе анализу необходимо максимально полно использовать все возможные источники необходимых данных.

Схему анализа формирования прибыли страховой компании можно представить следующим образом (см. Приложение Б).

Похожие статьи




Анализ финансовой политики формирования прибыли СК "Индиго", Цели, задачи, источники информации и структурно-логическая схема анализа - Формирование прибыли и доходов страховых компаний

Предыдущая | Следующая