Взаимосвязь ликвидности и доходности - Информационная система оптимального управления ликвидностью в коммерческом банке

Эффективность процесса достижения целей развития коммерческого банка, как и любого другого предприятия, основана на оптимальном управлении финансовыми ресурсами. Практически любое решение и в области стратегического, и в области оперативного финансового управления связано с решением дилеммы "риск--доходность" и выбором компромиссной позиции, обеспечивающей достижение целевой функции банка. Принцип взаимосвязи прибыли и риска пронизывает всю идейную структуру финансового управления, выражает основную поведенческую характеристику рыночных агентов и является исходной предпосылкой практически всех моделей финансового менеджмента. Несклонность инвесторов к риску (risk aversion), т. е. необходимость более высокой доходности более рискованных инвестиций, является основой механизма функционирования финансов рынков и условий привлечения финансовых ресурсов.

В процессе управлении деятельностью коммерческого банка дилемма "прибыль--риск" проявляется в форме конфликтности критериев достижения максимума рентабельности и минимизации риска кризиса ликвидности. Если ресурсы неограниченно инвестируются в высокодоходные активы, то, как правило, банк испытывает недостаток ликвидных средств и может оказаться перед угрозой банкротства. Если в высоколиквидных активах хранится значительная часть финансовых ресурсов, превышающих некоторый критический уровень, то возможности КБ по получению прибыли снижаются за счет уменьшения доли высокодоходных активов, а, следовательно, ухудшается общее экономическое и финансовое состояние.

Принятие решений по структуре источников и объему привлечения средств также связано с выбором позиции, балансирующей конкурирующие разнонаправленные процессы -- рост доходности и снижение ликвидности. Как правило, более дешевые источники привлечения капитала порождают более высокий риск для банка вследствие ухудшения других параметров кредитных соглашений, а снижение риска влечет за собой потерю части доходов вследствие повышения издержек.

Таким образом, одной из главных проблем управления деятельностью банка является проблема поддержания динамической равновесной позиции банка на шкале "ликвидность -- доходность", обеспечивающей максимальный равновесный экономический рост [28].

Похожие статьи




Взаимосвязь ликвидности и доходности - Информационная система оптимального управления ликвидностью в коммерческом банке

Предыдущая | Следующая